Акции ждет длительное падение, но биткойн может сначала вырасти, считает Гарет Солоуэй

Гарет Солоуэй предупреждает о стагнации по японскому образцу, одновременно проявляя оптимизм в отношении биткойна

Рынки открыли неделю на грани, индексы S&P 500 и Nasdaq упали примерно на 1,5%, а биткойн во вторник опустился до дневного минимума в 62 500 долларов, поскольку возобновившиеся тарифные напряжения и геополитические риски оказали давление на настроения. Между тем золото поднялось выше 5200 долларов, укрепив свою привлекательность в качестве убежища.

Во время интервью TDLR Солоуэй сказал Лину, что недавнее боковое движение фондового рынка маскирует то, что он считает институциональным распределением. «В течение последних нескольких месяцев я был настроен пессимистично по отношению к фондовому рынку, главным образом потому, что графики показывали мне, что есть потенциал для падения», — сказал он, указав на сужение ценового диапазона, которое часто предшествует более широкому падению.

Его краткосрочная цель для S&P 500 составляет около 6100, что примерно на 10% ниже текущего уровня, с возможностью более глубокого падения до 5600 со временем. Еще более трезвомыслящим является то, что Солоуэй высказал предположение о том, что американские акции могут повторить опыт Японии после пика 1980-х годов.

«Мы можем не увидеть новых исторических максимумов на фондовом рынке буквально более 20 лет», — предупредил он, добавив, что предположения о пенсионном планировании, основанные на стабильном росте акций, могут оказаться чрезмерно оптимистичными. Заявления Солоуэя прозвучали на фоне того, что рынок потрясло появление искусственного интеллекта (ИИ).

Нефть, однако, остается одной из его любимых торговых позиций. После того как в конце прошлого года цена на нефть достигла отметки в 55 долларов за баррель, Солоуэй заявил, что, несмотря на частичную фиксацию прибыли, он по-прежнему настроен оптимистично. В качестве факторов, поддерживающих его оптимизм, он назвал затухающий бум добычи сланцевой нефти в США и геополитическую напряженность, благодаря которым в ближайшие пару лет цена на нефть может достичь 100 долларов.

Что

касается биткоина, то Солоуэй высказался в значительно ином ключе, чем в своей предыдущей тезисе в начале 2024 года, которая оказалась неверной. Хотя он ожидает, что общий медвежий цикл сохранится, он видит мощную краткосрочную конъюнктуру, обусловленную крайним пессимизмом и технической поддержкой вблизи зоны прорыва 2021 года.

«Я невероятно оптимистичен в отношении биткойна», — пояснил он в интервью с Лином, сославшись на бычий паттерн «внутренний бар» и глубоко негативные показатели настроения как противоположные сигналы. Он прогнозирует восстановительное ралли до 80 000–85 000 долларов, которое может принести прибыль от 20% до 30% перед очередным снижением.

В

долгосрочной перспективе он по-прежнему ожидает, что биткойн в конечном итоге опустится ниже 50 000 долларов, но рассматривает текущую ситуацию как возможность для свинг-трейдеров, готовых действовать на основе вероятности, а не нарратива.

Золото продолжает выигрывать от неопределенности, связанной с тарифами, инфляцией и финансовой стабильностью США. Солоуэй видит потенциал роста до 5400 долларов в ближайшей перспективе, хотя он не спешит активно покупать на текущих уровнях. Серебро, напротив, по-прежнему находится в том, что он описал как медвежий диапазон, с значительно более низким уровнем поддержки.

Что касается доллара США и казначейских облигаций, Солоуэй признал растущую глобальную диверсификацию в сторону от активов, номинированных в долларах. Он указал на снижение иностранного участия в рынках казначейских облигаций и долгосрочную линию тренда доллара, которая, в случае ее пробоя, может сигнализировать о структурной слабости, а не о временной коррекции.

Для планирования пенсионного обеспечения Солоуэй подчеркнул важность диверсификации между металлами, биткойнами и отдельными акциями, приносящими дивиденды. Учитывая, что инфляция на протяжении десятилетий снижает покупательную способность, он утверждал, что скромная годовая доходность от 3% до 5% может быть достаточной для сохранения богатства в будущем, хотя и вряд ли принесет чрезмерные прибыли.

Его более общее послание: сосредоточьтесь на вероятности, уважайте технические сигналы и откажитесь от предположения, что фондовый рынок будет надежно приносить двузначную годовую доходность в ближайшие годы.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Каков прогноз Гарета Солоуэя в отношении фондового рынка?
  Он ожидает продолжения нисходящего тренда с потенциальным снижением до 6100 и, возможно, 5600 пунктов по индексу S&P 500.
• Почему Солоуэй оптимистично настроен по отношению к биткойну в краткосрочной перспективе?
  Он ссылается на крайне пессимистичные настроения и оптимистичный график, который может вызвать ралли в сторону 80 000–85 000 долларов.
• Каково его мнение о ценах на нефть?
  Солоуэй по-прежнему настроен оптимистично, предупреждая, что в ближайшие пару лет цена на нефть может достичь 100 долларов за баррель.
• Как он предлагает подготовиться к выходу на пенсию?
  Он рекомендует диверсифицировать инвестиции между металлами, биткойнами и акциями, приносящими дивиденды, чтобы сохранить покупательную способность.