Aave DAO предстоит голосование по вопросу о залоге в виде собственных BTC, поскольку Babylon Labs подала запрос на временную проверку

Держатели BTC смогут брать кредиты на Aave V4 без мостов, если голосование Babylon Labs пройдет успешно

Предложение предусматривает развертывание двух новых Aave V4 Spokes в основной сети Ethereum. Первый, Babylon Core Lending Spoke, позволяет держателям BTC брать в кредит поддерживаемые активы, такие как стейблкоины и обернутый BTC, под залог их собственного биткоина. Второй, BTC Vault Swap Spoke, обрабатывает расчеты после ликвидации, конвертируя изъятый залог в BTC в WBTC для ликвидаторов без разрешений.

Механизм работает через скрипты Taproot на Bitcoin. Вкладчик блокирует BTC в цепочке внутри неиспользованного выхода транзакции (UTXO) Taproot. Эта блокировка создает соответствующую запись хранилища на Ethereum.

Поскольку Aave V4 принимает в качестве залога только токены ERC-20, адаптерные контракты представляют каждую запись хранилища один к одному в виде токена с ограничением на передачу, называемого vaultBTC. Токен может перемещаться только между Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke и адаптерным контрактом интеграции. Никакие другие переводы не допускаются.

Babylon Labs совместно основала проект в 2022 году с профессором Дэвидом Цзе из Стэнфорда и доктором Фишером Ю. С момента запуска протокола стейкинга биткойнов (BTC) в августе 2024 года в нем было активировано в совокупности более 100 000 BTC, и в настоящее время в активных стейках находится примерно 51 000 BTC на сумму около 4 миллиардов долларов.

Среди инвесторов, поддерживающих проект, — A16z, Paradigm и Polychain, а общий объем финансирования превышает 100 миллионов долларов. Криптография, лежащая в основе Trustless Bitcoin Vaults, основана на BaBe — рецензируемой статье, совместно разработанной Babylon Labs и Калифорнийским университетом в Беркли, которая, согласно Temp Check, должна появиться на CCS 2026.

Исследование снижает стоимость проверки доказательств SNARK в сети Биткойн примерно в 1000 раз по сравнению с предыдущими подходами, делая окно вызова, защищенное от мошенничества, экономически жизнеспособным в масштабе. Когда позиция BTC пользователя ликвидируется, ликвидатор без разрешений обменивает арестованное хранилище на WBTC с небольшой надбавкой. Затем отдельная группа арбитражеров с разрешением приобретает эти хранилища, находящиеся на хранении, погашает задолженность по WBTC и выкупает базовые BTC непосредственно в сети Биткойн.

Эта структура отделяет момент ликвидации от выкупа BTC, позволяя ликвидаторам производить расчеты немедленно, в то время как процесс со стороны BTC протекает по своему собственному графику. Предложение также нацелено на использование WBTC в Aave. В настоящее время платформа держит примерно 5 миллиардов долларов в виде запасов WBTC, которые, по описанию Babylon Labs, недоиспользуются со стороны заемщиков.

Проведение расчетов по ликвидации через WBTC призвано сгенерировать новый спрос на заимствование этого актива. Aave DAO сохраняет полный контроль над всеми параметрами риска, ограничениями предложения, ограничениями заимствования и надзором за управлением в обоих Spokes. Проверка «Temperature Check» сосредоточена на архитектуре интеграции. Параметры риска, конфигурация оракула и полные детали допущений о доверии ожидаются в последующем запросе Aave на комментарии.

В настоящее время проводятся проверки безопасности с участием Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK и ZK Security по всему стеку протоколов, как подробно описано Babylon Labs. Формальная верификация проводится Runtime Verification.

Если снимок «Temperature Check» покажет положительное настроение сообщества, предложение перейдет на этап ARFC для дальнейшей оценки рисков и аудиторской проверки. Успешный снимок ARFC переводит его на голосование по AIP в цепочке для окончательного утверждения управлением.

Babylon Labs заявила, что не получала вознаграждения от третьих лиц за публикацию предложения.

Реакция сообщества в целом положительная

В случае одобрения интеграция предоставит держателям BTC прямой доступ к заимствованию в сфере децентрализованных финансов (DeFi) без передачи прав хранения мосту, консорциуму подписантов или группе пороговых подписей. Другие проекты, создающие продукты с залогом в BTC, также смогут использовать эту основу, расширяя сферу применения нативного BTC в более широкой деятельности DeFi.

Первоначальная реакция сообщества на ветку обсуждения в системе управления была в целом положительной. Поставщик технических услуг Aave Labs Simo отметил, что интеграция соответствует архитектуре «хаб-и-спицы» Aave V4 и что маршрутизация расчетов после ликвидации через WBTC сгенерирует значимый спрос на заем актива, который и без того широко представлен на платформе.

Основатель Aave Стани Кулечов напрямую поддержал Temperature Check, отметив свой энтузиазм по поводу того, что экосистема V4 Spoke получает реальное обеспечение в биткойнах. Участник Nicopei добавил институциональный ракурс, указав, что сохранение BTC в качестве нативного актива при одновременном предложении предсказуемых затрат на заимствование решает две проблемы, которые чаще всего упоминают институциональные заемщики, в настоящее время полагающиеся на внецепочечные решения.