12 крупнейших кошельков Ethereum раскрывают, что 6 бирж контролируют 6,6 млн ETH

Список включает инфраструктуру для стейкинга, контракт по обёртке токенов, пять кошельков бирж, два моста второго уровня (L2) и один адрес, не помеченный на Etherscan, но идентифицированный с помощью Arkham Intelligence. В совокупности они показывают, где в сети сосредоточены средства в ETH, и почему два из лидирующих мест занимают не «держатели» в традиционном смысле.

Контракт Beacon возглавляет список, но это не «кит»

По состоянию на этот уик-энд контракт Ethereum Beacon Deposit содержит 88 289 814 ETH, что составляет 73,16 % от совокупного объема 12 крупнейших кошельков. Этот контракт не принадлежит ни какому лицу, ни фонду, ни компании. Каждый валидатор, ставящий ETH для обеспечения безопасности сети с помощью механизма «доказательства доли владения» (PoS), отправляет средства на этот единственный адрес, который функционирует как эскроу на уровне протокола, а не как дискреционное хранилище.

Интересно, что на счете Beacon Deposit Contract также хранится токен PIKA стандарта ERC-20 на сумму 109 690 долларов США, после того как на этот адрес поступило 7,112 триллиона таких токенов. Кроме того, на нём хранится примерно 8 500 долларов в USDT по причинам, которые остаются неясными, наряду с десятками в основном бессмысленных токенов ERC-20.

Контракт Wrapped Ether занимает второе место с 2 443 063 ETH, или 2,02 % от общего объема. Он работает по тому же принципу. ETH блокируется в качестве залога, чтобы он мог циркулировать в виде токена ERC-20 под названием WETH на платформах децентрализованных бирж (DEX) и кредитных платформах. Ни контракт Beacon, ни Wrapped Ether не представляют собой организацию, контролирующую движение средств. Wrapped Ether (WETH) — это просто представление эфира в формате ERC-20.

Binance занимает три места в списке

Binance контролирует больше отдельных адресов, чем любая другая биржа. Кошелек под названием «Binance 7» занимает третье место с 1 996 008 ETH и примерно 2 481 транзакцией — такая картина характерна для кошелька, используемого для крупных, нечастых переводов, а не для ежедневных розничных операций.

Еще один адрес с названием «Binance Hot Wallet 20» содержит 739 595 ETH и имеет 20 981 транзакцию, что свидетельствует об активной ликвидности для вывода средств. Третий адрес, известный как «Binance-Peg Tokens», содержит 454 999 ETH, которые служат залогом для обернутых версий ETH, выпускаемых Binance на других цепочках, таких как BNB Chain.

В совокупности три кошелька Binance содержат 3 190 602 ETH, стоимость которых при цене 1 860 долларов за монету составляет примерно 5,9 млрд долларов. Это делает Binance крупнейшим владельцем среди 12 ведущих кошельков с большим отрывом.

Robinhood, Upbit, Bitfinex и Gemini замыкают список биржевых хранилищ

Robinhood хранит ETH в двух отдельных кошельках. Её основной операционный адрес занимает четвёртое место с 1 220 494 ETH. Второй кошелёк, не обозначенный на Etherscan, но идентифицированный Arkham как холодное хранилище Robinhood, занимает 12-е место с 368 050 ETH. В совокупности на этих двух адресах хранится 1 588 545 ETH на сумму около 2,9 млрд долларов.

Upbit, крупнейшая по объему торгов биржа Южной Кореи, хранит 1 046 015 ETH в кошельке с меткой «Upbit 41». На этом адресе было зарегистрировано 54 671 транзакция — это самый высокий показатель среди кошельков бирж в топ-12, что свидетельствует об интенсивной активности розничных пользователей по пополнению и снятию средств.

Bitfinex хранит 450 118 ETH на адресе, известном как «Bitfinex 19». Стоит отметить, что вышеупомянутые биржи, входящие в число крупнейших держателей Ethereum, также входят в число крупнейших держателей биткойнов. На 11-м месте находится Gemini, которая хранит 385 262 ETH в холодном кошельке, на котором было зарегистрировано всего 945 транзакций — низкий показатель, типичный для офлайн-хранилищ, в которых средства перемещаются нечасто из соображений безопасности.

Мосты L2 блокируют более 1,6 млн ETH

В настоящее время в топ-12 также вошли две сети масштабирования Ethereum. Arbitrum Bridge хранит 819 716 эфиров, обеспечивая ETH, циркулирующий в сети Arbitrum. Base Portal, управляемый для инкубированной Coinbase сети L2, хранит 807 076 ETH и зарегистрировал 1 140 867 транзакций — это второй по величине показатель в списке, уступающий только контракту WETH.

Размер этих остатков на мостах отражает растущую активность в обеих сетях, поскольку трейдеры и приложения продолжают выводить средства из базового слоя Ethereum в поисках более низких комиссий и более быстрого расчета.

Что означает такая концентрация для трейдеров

Если не учитывать контракт Beacon и Wrapped Ether как сетевую инфраструктуру, то на остальные 10 кошельков в совокупности приходится 8 287 337,60 ETH. Из них только на кошельки, контролируемые биржами, приходится 6 660 544 ETH, или примерно 5,52 % от эталонного предложения в 120 682 850 ETH.

Для трейдеров, которые отслеживают резервы бирж как сигнал о давлении со стороны продавцов или покупателей, данные показывают, что средства хранятся на нескольких адресах каждой биржи, а не сосредоточены на одном. Binance и Robinhood используют отдельные «горячие» и «холодные» кошельки, а это означает, что аналитикам необходимо иметь доступ ко всем помеченным адресам биржи, а не только к самому активному из них, чтобы сделать точные выводы о тенденциях в резервах.

Кошельки-мосты дают отдельный сигнал. Рост остатков на Arbitrum и Base указывает на устойчивую активность L2 — тенденцию, которая определяет объемы торгов и стоимость газа во всей экосистеме Ethereum.