Veniturile Circle în T3: 865 mil. dolari; emitentul USDC taie 5% din personal

Circle înregistrează un profit de 226 milioane de dolari în trimestrul al treilea

Cel mai nou token blockchain al Circle a jucat un rol neobișnuit de important în ultimele sale rezultate financiare.

Emitentul USDC a raportat venituri și venituri din rezerve de 865 milioane de dolari în trimestrul al treilea, în creștere cu 17% față de anul precedent. Venitul net din operațiunile continue a crescut cu 5%, ajungând la 226 milioane de dolari, în timp ce EBITDA ajustată a înregistrat un salt de 85%, ajungând la 317 milioane de dolari.

Cu toate acestea, cea mai puternică creștere nu a provenit din activitatea tradițională a Circle legată de rezerve.

Celelalte venituri au crescut cu 627%, ajungând la 207 milioane de dolari, impulsionate în mare parte de suma de 182 milioane de dolari provenită din vânzarea în avans a tokenului ARC. În același timp, veniturile din rezerve au scăzut cu 8%, ajungând la 658 milioane de dolari, după ce rata de rentabilitate a rezervelor companiei a scăzut cu 61 de puncte de bază, la 3,5%.

Circle și-a redus, de asemenea, personalul cu aproximativ 5% în cursul trimestrului, menționând că își alinia efectivele cu modelul său operațional și cu prioritățile strategice. Restructurarea a generat cheltuieli de aproximativ 9,15 milioane de dolari, acoperind în principal indemnizațiile de concediere, compensațiile pentru perioada de preaviz, beneficiile angajaților și costurile conexe.

Tokenul ARC adaugă un nou motor de venituri

Circle a lansat rețeaua publică principală Arc pe 16 septembrie, finalizând emisiunea inițială de 10 miliarde de tokenuri ARC. Se preconizează că ARC va asigura securitatea, utilitatea și guvernanța pe măsură ce rețeaua va trece la mecanismul „proof of stake” în 2027.

Prevânzarea a ajutat Circle să-și diversifice sursele de venit, reducând dependența puternică de dobânzile generate de rezervele USDC. Acest lucru este important, întrucât ratele mai mici amenință una dintre cele mai mari surse de venit ale companiei de criptomonede.

Totuși, investitorii vor trebui să evalueze cât de repetabile vor fi veniturile din vânzarea de tokenuri în trimestrele viitoare.

Volumul USDC crește în ciuda unei oferte stabile în trimestrul al treilea

Circulația medie a USDC a crescut cu 8% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 73,3 miliarde de dolari, în timp ce oferta la sfârșitul trimestrului a rămas în mare parte neschimbată, la 73,9 miliarde de dolari. Volumul tranzacțiilor USDC pe lanț a crescut cu 49%, ajungând la 13,9 trilioane de dolari. Circle a emis și răscumpărat, de asemenea, 104 miliarde de dolari în cursul trimestrului, în ambele sensuri.

Deținerea directă de USDC pe platforma Circle a crescut cu 36%, ajungând la 13,9 miliarde de dolari. Cu toate acestea, cota sa pe piața monedelor stabile garantate cu monedă fiduciară a scăzut la 27%, cu 183 de puncte de bază mai puțin față de anul precedent.

Costurile de distribuție și de tranzacționare au scăzut cu 8%, ajungând la 412 milioane de dolari, contribuind la creșterea marjei veniturilor Circle, după deducerea costurilor de distribuție, la 52%.

Eforturile în domeniul plăților depășesc sfera monedelor stabile

Rețeaua de plăți a Circle a atins un volum anualizat de tranzacții de 41,3 miliarde de dolari în cursul trimestrului. Compania a convenit, de asemenea, să achiziționeze Tazapay, un furnizor de servicii de plăți cu sediul în Singapore, care gestionează un volum anualizat de peste 25 de miliarde de dolari pe mai mult de 100 de piețe.

CEO-ul Jeremy Allaire a declarat că instituțiile se bazează din ce în ce mai mult pe USDC, menționând implementări comerciale cu Visa, Binance și furnizori de servicii de plăți pentru întreprinderi.

Am lansat Arc împreună cu peste 100 de instituții și dezvoltatori de ecosisteme. Împreună, construim infrastructura financiară și economică a internetului și o lume în care oamenii, companiile și agenții de IA efectuează tranzacții pe lanțul de blocuri.

Acest trimestru a demonstrat că USDC rămâne fundamentul activității Circle. Însă presvânzarea de ARC în valoare de 182 de milioane de dolari a evidențiat, de asemenea, cât de agresiv construiește compania noi surse de venituri din criptomonede, dincolo de veniturile din rezerve.