Ripple a prezentat o propunere de protocol de creditare pe XRPL menită să standardizeze procesul de acordare a creditelor instituționale pentru active tokenizate, menținând în același timp procesul de subscriere în afara lanțului de blocuri, vizând piețe precum titlurile de stat, monedele stabile și creditele private.
Ripple pune în evidență propunerea privind protocolul de împrumuturi pe XRPL pentru credite instituționale pe lanțul de blocuri
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- Propunerea privind Protocolul de creditare XRPL ar gestiona plățile și urmărirea împrumuturilor pe blockchain, menținând în același timp deciziile de aprobare a creditelor în afara acestuia.
- Acest lucru ar putea permite instituțiilor să utilizeze versiunile digitale ale activelor ca capital de lucru pe o gamă largă de piețe.
- Planul are încă nevoie de aprobarea validatorilor rețelei înainte de a putea fi pus în aplicare.
Propunerea XRPL separă deciziile de creditare de execuția pe blockchain
O propunere de protocol de creditare XRPL ar crea o infrastructură de credit standardizată pentru instituțiile care utilizează active tokenizate pe XRP Ledger (XRPL). Cadrul, detaliat de Ripple pe 29 iunie, menține deciziile de subscriere și conformitate în afara lanțului de blocuri, în timp ce plasează gestionarea împrumuturilor, rambursarea, dobânzile și mecanismele de neplată pe lanțul de blocuri.
Activele tokenizate pot fi deja transferate între rețelele blockchain, dar finanțarea pe baza acestor active rămâne limitată. Propunerea se concentrează pe piețele de credit pentru titluri de stat, fonduri de piață monetară, monede stabile, mărfuri, credite private și alte instrumente on-chain pe care instituțiile ar putea dori să le utilizeze ca capital de lucru.
Ripple a scris:
„Protocolul de creditare XRPL este conceput în jurul unui principiu simplu: instituțiile păstrează controlul asupra deciziilor de creditare, în timp ce protocolul standardizează modul în care aceste decizii sunt executate.”
Arhitectura propunerii include două componente: „Single Asset Vault” și „Lending Protocol”. „Vault”-ul grupează și gestionează un singur activ pe lanț, în timp ce stratul de creditare inițiază împrumuturi din acea lichiditate în condiții definite, conform unor reguli de administrare și unei logici de rambursare.
Ripple a comparat propunerea cu Aave, Compound, Maple și Clearpool, afirmând că protocoalele publice de creditare au demonstrat că creditarea pe lanț poate fi scalabilă, dar se bazează adesea pe modele de guvernanță și de risc specifice criptomonedelor. Sistemele private și autorizate pot oferi controale mai stricte, deși Ripple a menționat că acestea pot restricționa lichiditatea, distribuția și efectele de rețea.
Standardele privind seiful și împrumuturile rămân supuse aprobării validatorilor
Specificațiile propunerii sunt definite în XLS-65, care stabilește „Single Asset Vault” (Seiful pentru un singur activ) pentru punerea în comun și gestionarea unui singur activ, și în XLS-66, care definește „Lending Protocol” (Protocolul de creditare) pentru acordarea și administrarea împrumuturilor. Ambele amendamente rămân supuse aprobării validatorilor, în timp ce furnizorii de infrastructură și dezvoltatorii pot începe integrarea și testarea sistemului propus pe devnet.
Furnizorii de servicii de plată au fost menționați ca un potențial caz de utilizare. O companie care deține rezerve de stablecoin Ripple USD (RLUSD) ar putea solicita lichiditate pe termen scurt în vederea acoperirii intrărilor preconizate din decontări. Verificările de conformitate ar fi efectuate înainte de participare, iar rambursarea ar fi impusă în conformitate cu termenii protocolului convenit. Ripple a afirmat că acest lucru ar putea înlocui o linie de credit bancară care ar putea costa între 300 și 400 de puncte de bază.
Ripple a declarat:
„Protocolul de creditare este important nu pentru că creează un alt produs cu randament, ci pentru că sporește productivitatea activelor digitale. Acesta oferă instituțiilor o modalitate de a trata activele on-chain ca pe un capital de lucru, mai degrabă decât ca pe un stoc static.”
Propunerea include, de asemenea, capital de primă pierdere la nivelul facilității, plasând capitalul subordonat înaintea furnizorilor de lichiditate seniori. Ripple a descris potențiale aplicații, inclusiv finanțarea stocurilor pentru formatorii de piață, gestionarea lichidităților de trezorerie, produse de credit structurate și finanțare legată de fluxurile de plăți și decontări.
XRPL este prezentată ca o rețea publică cu standarde la nivel de protocol și participare autorizată prin intermediul credențialelor, atunci când este necesar. Ripple a subliniat, de asemenea, istoria de peste un deceniu a XRPL în sprijinirea decontării instituționale, argumentând că împrumuturile, plățile, mișcările de garanții, operațiunile de trezorerie și fluxurile de decontare pot funcționa pe o infrastructură partajată.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
