Morgan Stanley și Galaxy lansează o platformă de împrumuturi în criptomonede pentru fondurile tranzacționate pe bursă (ETP) bazate pe Bitcoin

Galaxy lansează un program de împrumuturi în criptomonede în valoare de 5 milioane de dolari pentru clienții Morgan Stanley Wealth

Morgan Stanley Wealth Management își extinde oferta de active digitale printr-un nou acord de recomandare cu Galaxy Digital, oferind clienților eligibili posibilitatea de a împrumuta criptomonede și de a primi acțiuni ale produselor tranzacționate la bursă (ETP) legate de expunerea la criptomonede la preț spot.

În cadrul acestui model, clienții pot împrumuta active digitale precum bitcoin, ether sau solana către Galaxy. Dacă Galaxy stabilește că împrumutul poate fi decontat în acțiuni ETP, va coordona o creare în natură cu un participant autorizat. Acțiunile rezultate vor fi apoi livrate într-un cont selectat de client.

ETP-urile pot include produse cu expunere la criptomonede spot, inclusiv Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), oferit de Morgan Stanley Investment Management.

Acordul se adresează clienților care doresc să treacă mai eficient de la dețineri directe de criptomonede la produse de investiții tradiționale. Morgan Stanley a declarat că structura poate ajuta la integrarea portofoliului, inclusiv la capacitățile de marjă și de creditare, reducând în același timp costurile și întârzierile de integrare.

Termenele actuale de integrare pentru tranzacții similare pot depăși patru săptămâni. Prin noul proces de recomandare, Morgan Stanley a declarat că integrarea ar putea fi redusă cu până la 75% în unele cazuri.

Alison Nest, șefa departamentului de produse de soluții de investiții la Morgan Stanley Wealth Management, a declarat că firma a investit în finanțarea descentralizată și consideră acest acord ca o modalitate de a oferi clienților o cale mai instituțională către activele digitale. Nest a declarat:

Acest acord de recomandare reprezintă un pas important în direcția apropierii finanțelor tradiționale de finanțele descentralizate, oferind mai multor investitori oportunități simplificate de diversificare.

Galaxy reduce cerința de intrare la 5 milioane de dolari pentru creditori

Galaxy reduce, de asemenea, valoarea minimă a tranzacțiilor de creditare pentru clienții recomandați de Morgan Stanley de la 25 de milioane de dolari la 5 milioane de dolari. Această modificare extinde accesul la clienții calificați care îndeplinesc cerințele de eligibilitate. Morgan Stanley Wealth Management va furniza resurse educaționale despre activele digitale și va facilita recomandările către Galaxy. Galaxy se va ocupa de procesul de creditare și de decontare a ETP-urilor.

Zane Glauber, directorul global de distribuție al Galaxy, a declarat că modelul oferă clienților o cale sigură și eficientă de acces la ETP-urile spot cu criptomonede. El a remarcat:

Procesul simplificat de înrolare și sumele minime reduse pentru tranzacții facilitează integrarea activelor digitale de către clienți alături de investițiile tradiționale, susținând o abordare holistică a gestionării averii.

Acest acord reflectă o schimbare mai amplă în rândul marilor administratori de avere. În loc să mențină criptomonedele separate de portofoliile tradiționale, firmele construiesc structuri care permit activelor digitale să se încadreze în cadrele familiare de brokeraj și consultanță.

Pentru clienții Morgan Stanley, principala schimbare este de natură practică. Expunerea la criptomonede poate fi convertită în produse de investiții reglementate cu mai puține obstacole operaționale, oferind consilierilor și clienților mai multe instrumente pentru a gestiona activele digitale în cadrul unei strategii mai ample de gestionare a averii.