Grupul Startale se alătură SBI și DigiFT pentru a tokeniza un fond de capital de 1,3 miliarde de dolari folosind stablecoin-ul JPYSC

Reducerea decalajului de pe piețele de capital digitale

Grupul SBI, DigiFT și Grupul Startale au anunțat o inițiativă comună care demonstrează modul în care JPYSC, un stablecoin în yeni japonezi bazat pe încredere, poate susține întregul ciclu de viață al titlurilor de valoare tokenizate. Testele de validare a conceptului (PoC), desfășurate cu succes într-un mediu de testare Ethereum, au demonstrat decontarea instantanee a subscrierilor la fonduri tokenizate și distribuirea automată a dividendelor pe lanț.

Inițiativa comună vizează rezolvarea unui blocaj persistent în domeniul activelor digitale. Deși activele din lumea reală (RWA) tokenizate au cunoscut o creștere rapidă, decontările efective în numerar și plățile de dividende pentru aceste active se bazează, de obicei, în continuare pe infrastructura bancară tradițională, mai lentă. Prin integrarea JPYSC ca strat de decontare reglementat, companiile au demonstrat cum piețele de capital digitale pot atinge finalitatea decontării aproape instantanee și operațiuni continue și automatizate.

Ca parte a inițiativei, SBI Group și DigiFT lucrează la tokenizarea fondului SBI Japan High Dividend Equity Fund. Fondul, administrat de SBI Asset Management, este una dintre cele mai importante strategii de acțiuni publice din Japonia, cu active administrate de aproximativ 1,3 miliarde de dolari (200 de miliarde de yeni).

Partenerii au realizat două demonstrații distincte, independente de structură, pentru a demonstra capacitățile JPYSC. Primul test a arătat cum moneda stabilă ar putea ocoli ciclurile tradiționale de decontare de mai multe zile, permițând o finalitate aproape instantanee a subscrierilor la fond, pentru a reduce riscul de contrapartidă și a spori eficiența capitalului. Al doilea test a utilizat contracte inteligente pentru a calcula și distribui automat dividendele direct în portofelele deținătorilor de token-uri eligibili, odată ce registrul de distribuție a fost finalizat.

„Deși industria de administrare a activelor a înregistrat progrese semnificative în reducerea costurilor fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) și ale fondurilor mutuale, există încă un potențial considerabil de îmbunătățire a infrastructurii de piață care susține tranzacționarea, decontarea și distribuția”, a declarat Tomoya Asakura, director general al SBI Global Asset Management. Asakura a adăugat că aceste tehnologii ar putea simplifica operațiunile, îmbunătăți experiența investitorilor și consolida competitivitatea globală a piețelor de capital din Japonia.

Inițiativa reprezintă una dintre primele ocazii din Asia în care un token de testnet reprezentând o monedă stabilă reglementată în yeni japonezi a fost integrat atât în decontarea primară, cât și în distribuirea secundară a veniturilor.

„Viitorul piețelor de capital va depăși simpla tokenizare a activelor”, a declarat Sota Watanabe, CEO al Startale Group. „Această dovadă de concept demonstrează cum monedele stabile reglementate, precum JPYSC, pot susține totul, de la decontarea instantanee până la distribuirea programabilă a dividendelor, punând bazele unui sistem financiar mai eficient, mai transparent și mai interoperabil.”

Fondatorul și CEO-ul DigiFT, Henry Zhang, a subliniat că interoperabilitatea este esențială pentru extinderea la scară largă a tokenizării instituționale. „Această dovadă de concept arată cum monedele stabile reglementate, precum JPYSC, se pot integra direct în modelul operațional care stă la baza fondurilor tokenizate gestionate de administratori”, a spus Zhang.

Privind spre viitor, cele trei firme intenționează să exploreze integrarea acțiunilor japoneze tokenizate cu platformele instituționale de finanțare descentralizată (DeFi). Se ia în considerare colaborarea cu parteneri din ecosistem, precum Morpho și Gauntlet, pentru a testa cazuri de utilizare avansate, inclusiv împrumuturi garantate și gestionarea programabilă a activelor pe lanț, în cadrul unor cadre de reglementare.