CEO-ul Goldman Sachs consideră că tokenizarea va fi următorul pas pentru Wall Street

David Solomon, CEO-ul Goldman Sachs, vede o oportunitate în provocarea pe care o reprezintă tehnologia blockchain pentru Wall Street

Mecanismul de tranzacționare consacrat de pe Wall Street se confruntă cu o nouă provocare tehnologică, iar David Solomon, CEO-ul Goldman Sachs, nu trage semnalul de alarmă. În cadrul conferinței privind rezultatele financiare din trimestrul al treilea ale băncii de investiții, care a avut loc pe 13 octombrie, Solomon a descris tokenizarea ca o evoluție importantă pe piețele financiare, subliniind investițiile în infrastructura blockchain și în activele tokenizate.

Discuția a început cu o întrebare directă referitoare la posibilitatea ca fenomene precum DeFi, piețele de predicție și tranzacționarea automatizată să erodeze afacerea profitabilă a Goldman pe piețe. Răspunsul lui Solomon a sugerat posibilitatea opusă. Aceste tehnologii emergente ar putea, în cele din urmă, să aducă gigantului bancar mai multe produse, mai mulți clienți și o creștere considerabilă a afacerilor.

De la seifurile DeFi la piețele de predicții, Goldman se confruntă cu o nouă eră a tranzacționării

Analistul Evercore ISI, Glenn Schorr, a ridicat miza, menționând tokenizarea, tranzacționarea prin agenți, seifurile DeFi și piețele de predicție ca potențiali concurenți ai operațiunilor de tranzacționare ale Goldman. Solomon a recunoscut schimbarea tehnologică, dar a indicat tranzacționarea electronică a acțiunilor ca un exemplu anterior de perturbare pe care Goldman a gestionat-o cu succes.

„Astăzi, tokenizarea este, evident, o tendință importantă. O observăm în toate clasele de active”, a remarcat Solomon în timpul conferinței telefonice. Directorul general a susținut că structurile de piață emergente pot introduce noi produse, atrage clienți și extinde distribuția, lărgind efectiv piața totală accesibilă băncii.

Declarațiile sale nu au anunțat lansarea unei piețe de predicții, a unui seif DeFi sau a unui produs de tranzacționare agentică de către Goldman. În schimb, acestea au plasat aceste evoluții în contextul unei transformări mai ample a infrastructurii financiare, pe care banca intenționează să o monitorizeze și la care dorește să participe.

Obligațiuni tokenizate, imobiliare și fonduri de piață monetară deja în joc

Goldman nu se limitează la a observa de pe margine. Solomon a subliniat investițiile de-a lungul anilor în companii de active digitale și în infrastructura de piață, alături de platforma sa proprie GS DAP, care oferă infrastructură bazată pe blockchain pentru active financiare. „Am tokenizat obligațiuni. Avem o serie de fonduri de piață monetară tokenizate, precum și proprietăți imobiliare pentru anumiți clienți”, a explicat Solomon.

Banca a participat, de asemenea, la lansarea din iulie a serviciului de tokenizare al Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) și evaluează aplicații care pot funcționa la o scară mai mare. Avantajul este evident. Tokenizarea poate reprezenta digital dreptul de proprietate asupra activelor tradiționale, ceea ce ar putea spori eficiența transferurilor, a ținerea evidențelor și a decontării.

Solomon se așteaptă ca această tehnologie să reducă costurile, să automatizeze procesele și să îmbunătățească lichiditatea în toate clasele de active. Cu toate acestea, el a temperat așteptările privind o revoluție financiară imediată, caracterizând activitatea actuală ca fiind de mică amploare.

Goldman Sachs susține claritatea reglementărilor, în timp ce agențiile avansează cu regulile

Reglementarea a ocupat, de asemenea, un loc important în evaluarea lui Solomon. El a confirmat că Goldman a susținut public adoptarea legislației CLARITY, în ciuda rezervelor privind prevederile acesteia. „Am susținut public adoptarea legii CLARITY. Nu era perfectă, dar am considerat că ar fi bine să oferim pieței mai multă claritate – fără joc de cuvinte – și să asigurăm protecția investitorilor”, a remarcat el.

Solomon a adăugat că agențiile de reglementare urmăresc deja reguli de piață mai clare, Goldman participând activ la aceste discuții. Pentru o bancă care operează atât pe piețele tradiționale de valori mobiliare, cât și pe piețele emergente de active digitale, certitudinea reglementării este esențială pentru a determina ce produse pot ajunge la clienții instituționali.

O afacere cu acțiuni de 6,4 miliarde de dolari întâlnește inovația blockchain

Discuția a avut loc pe fondul unor rezultate financiare impresionante. Goldman a raportat venituri nete trimestriale de 18,68 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din acțiuni au crescut cu 72% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 6,4 miliarde de dolari. Veniturile din finanțarea acțiunilor au atins un nivel record de 3,37 miliarde de dolari, aproape dublându-se față de anul precedent. Directorul financiar Denis Coleman a raportat, de asemenea, venituri combinate din finanțare de 12,7 miliarde de dolari din acțiuni, titluri cu venit fix, valute și mărfuri pentru primele nouă luni.

Aceste cifre ilustrează afacerea consolidată pe care concurenții din domeniul blockchain speră să o provoace, precum și resursele financiare pe care Goldman le poate mobiliza ca răspuns. Argumentul lui Solomon a fost că schimbarea tehnologică nu elimină neapărat intermediarii consacrați. Ea poate crea oportunități suplimentare pentru instituțiile capabile să se adapteze.

Deocamdată, diferența este izbitoare. Piețele de predicție și seifurile DeFi au intrat în discuție ca posibile amenințări competitive, în timp ce tokenizarea a apărut ca un domeniu de investiții și experimentare concrete. Goldman dispune de infrastructura, capitalul și interesul necesare. Ceea ce nu a demonstrat încă este cât de multe venituri vor genera în cele din urmă aceste piețe emergente într-o lume încă dominată de sistemele TradFi.