Deținătorii de XRP pot tranzacționa opțiuni pe Derive folosind FXRP ca garanție

FXRP deschide accesul la derivate XRP pe lanț

Deținătorii de XRP pot folosi acum FXRP ca garanție pentru opțiuni, contracte futures perpetue și tranzacții spot pe Derive, a anunțat Flare pe 12 august. Integrarea FXRP permite utilizatorilor să deschidă poziții din portofele cu custodie proprie, în timp ce XRP-ul care susține FXRP rămâne în XRP Ledger.

Will Procheska, analist DeFi, a fost citat de Flare spunând:

„XRP are una dintre cele mai dedicate baze de deținători pe termen lung din domeniul criptomonedelor și, până acum, aceștia nu au avut la dispoziție o piață de opțiuni fără permisiuni pentru a genera randament sau pentru a-și acoperi poziția.”

„FXRP pe Derive schimbă această situație, în timp ce XRP-ul subiacent rămâne pe XRP Ledger”, a adăugat el.

Derive combină decontarea la nivel de protocol cu un registru de ordine gestionat de Derive Trading Co. (fosta Lyra Trading Co.). Această structură menține activele utilizatorilor sub controlul acestora, în timp ce formatorii de piață profesioniști furnizează oferte de cumpărare și vânzare pentru mai multe prețuri de exercitare și date de expirare.

Opțiunile se decontează în USDC, iar regulile de marjă gestionează riscul

Derive acceptă opțiuni, contracte futures perpetue și poziții spot în cadrul unui sistem de garanții multi-active care utilizează USDC ca activ de cotare. Opțiunile XRP se decontează în numerar în USDC, astfel încât câștigurile sau obligațiile la expirare modifică soldul în USDC al traderului fără a transfera XRP sau FXRP.

Portfolio Margin V2 evaluează un cont combinat prin simularea șocurilor de preț și volatilitate, ajustări ale garanțiilor și situații neprevăzute pentru contractele perpetue sau opțiunile short neacoperite. Metodologia de marjă poate reduce cerințele de garanție pentru pozițiile de compensare, deși un cont care scade sub cerința de menținere rămâne supus lichidării.

Vânzătorii de opțiuni încasează prime, dar își asumă obligații contractuale, în timp ce instrumentele derivate pe criptomonede pot amplifica câștigurile și pierderile prin efectul de levier. Cumpărătorii de opțiuni pot pierde prima plătită atunci când contractele expiră fără valoare, în timp ce vânzătorii se pot confrunta cu obligații mai mari atunci când prețurile de decontare evoluează în defavoarea lor.

Pozițiile perpetue implică plăți de finanțare și expunere pe termen nelimitat, în timp ce garanțiile insuficiente pot declanșa lichidarea automată care forțează închiderea unei poziții. Traderii trebuie să monitorizeze nivelurile de marjă, costurile de finanțare și mișcările pieței, deoarece pierderile dintr-o singură poziție pot reduce garanțiile care susțin contul în ansamblu.

Derive extinde stiva XRPFi a Flare

FXRP a intrat în ecosistemul de finanțare descentralizată al Flare după lansarea FAssets pe rețeaua principală în septembrie 2025. Sistemul supra-garantat creează o reprezentare on-chain a XRP pe care utilizatorii o pot răscumpăra, permițând activului să interacționeze cu contractele inteligente, în timp ce garanția sa rămâne în XRP Ledger.

De atunci, Flare a extins FXRP la aplicațiile de tranzacționare spot, inclusiv la noi perechi pe Hyperliquid în cursul anului 2026. Piața spot FXRP/USDH a adăugat o altă platformă on-chain pentru expunerea la XRP, permițând traderilor să utilizeze FXRP în cadrul ecosistemului mai larg de finanțare descentralizată al Flare.

FXRP a intrat, de asemenea, pe piețele de împrumuturi fără autorizare, susținute de Morpho, extinzând activul dincolo de tranzacționarea spot și instrumentele derivate. Împrumuturile susținute de Morpho permit deținătorilor să furnizeze FXRP ca garanție sau să împrumute monede stabile fără a-și vinde expunerea la XRP, adăugând funcții de credit și lichiditate la infrastructura XRPFi în expansiune a Flare.

Fondatorul și CEO-ul Derive, Nick Forster, a declarat: „Opțiunile sunt adesea ultima piață majoră care se dezvoltă în jurul unui activ, iar XRP aștepta această infrastructură”, înainte de a adăuga:

„Flare a depus eforturi considerabile pentru a face XRP programabil și pentru a pune bazele unui adevărat ecosistem XRPFi.”

„FXRP oferă uneia dintre cele mai mari baze de deținători de criptomonede o cale credibilă pe lanț, iar adăugarea piețelor de opțiuni ale Derive înseamnă că capitalul poate fi acum acoperit, utilizat pentru a obține prime și tranzacționat cu aceeași sofisticare disponibilă în jurul altor active majore”, a remarcat el.

Opțiunile pe XRP se extind dincolo de piețele reglementate de contracte futures

Opțiunile pe XRP au ajuns pe o platformă reglementată de instrumente derivate din SUA în octombrie 2025, când CME Group a înregistrat primele tranzacții cu opțiuni pe contracte futures pe XRP. Aceste contracte oferă dimensiuni standard și micro și se decontează în contractele futures corespunzătoare, oferind participanților la piață o altă modalitate de a-și gestiona expunerea la XRP prin intermediul unei burse reglementate.

Spre deosebire de produsele bazate pe contracte futures ale CME, Derive își decontează opțiunile pe XRP în USDC și permite accesul direct din portofel prin protocolul său on-chain. Lansarea opțiunilor pe XRP de către CME a extins accesul instituțional la contractele reglementate, în timp ce Derive pune la dispoziția utilizatorilor care își gestionează singuri activele instrumente similare de acoperire a riscurilor și de tranzacționare direcțională prin garanția FXRP.

Derive permite, de asemenea, traderilor să ia poziții direcționale prin contracte perpetue care nu au dată de expirare și rămân aproape de cotația spot prin plăți de finanțare între pozițiile lungi și cele scurte. Contractele futures perpetue necesită o gestionare continuă a marjei, în timp ce Flare și Derive iau în considerare crearea unor „seifuri de strategii” care ar putea automatiza abordările de randament bazate pe opțiuni.