Ripple susține inițiativa de creditare RLUSD pe XRP Ledger, în colaborare cu Clearpool și Cicada

Ripple, Clearpool și Cicada reorientează randamentul DeFi către creditul pentru afaceri reale

Ripple susține o nouă inițiativă de credit instituțional pe XRP Ledger, care va permite companiilor fintech, firmelor de plăți și întreprinderilor din domeniul criptomonedelor să împrumute RLUSD pentru a acoperi nevoile reale de capital circulant.

Proiectul reunește Clearpool, Cicada Partners și Ripple, fiecare având roluri distincte. Clearpool construiește infrastructura de creditare, Cicada va iniția și gestiona creditele, iar Ripple va investi în fond alături de alți parteneri limitați, în condiții egale.

Companiile susțin că o mare parte din randamentul DeFi actual este încă generat de looping, arbitraj, tranzacții de bază și stimulente de lichiditate, mai degrabă decât de acordarea de împrumuturi către întreprinderi productive. Acestea estimează că aproximativ 98% din randamentul DeFi provine din mecanismele pieței.

Noul model are ca scop să ofere o sursă de randament mai tradițională: dobânzile plătite de companiile operative.

Inițiativa de creditare a XRPL vizează debitori din lumea reală

Clearpool, care afirmă că a facilitat împrumuturi instituționale în valoare de peste 930 de milioane de dolari începând din 2021, va utiliza protocolul de creditare propus de XRPL și arhitectura „Single Asset Vault”.

Cicada, care a subscris împrumuturi în valoare de peste 860 de milioane de dolari, va acționa în calitate de partener general al fondului și administrator al fondului de credit. Rolul său include identificarea debitorilor, stabilirea clauzelor contractuale și monitorizarea calității creditului.

Ripple va furniza capitalul și infrastructura de decontare, dar nu va acționa ca garant.

Împrumuturile vor fi denominate în RLUSD, stablecoin-ul în dolari reglementat al Ripple. Se preconizează că printre debitori se vor număra companii din domeniul fintech și al plăților care utilizează deja stablecoin-uri pentru activități de trezorerie și tranzacții transfrontaliere. Companiile afirmă că această structură creează o legătură directă între creditarea pe lanț și cererea economică reală.

Pentru creditori, randamentele ar proveni din dobânzile plătite de debitori, mai degrabă decât din stimulentele pieței criptomonedelor. Pentru debitori, sistemul oferă o altă sursă de capital instituțional, menținând în același timp decontarea pe lanțul de blocuri.

Lansarea pe rețeaua principală depinde în continuare de guvernanța XRPL

Infrastructura nu este încă activă pe rețeaua principală XRPL.

Clearpool testează în prezent integrarea pe Devnet. Protocolul de împrumut (XLS-66) și seifurile cu un singur activ (XLS-65) se află încă în procesul de votare a amendamentelor la rețea.

Dacă vor fi activate, aceste funcționalități vor permite ca emiterea împrumuturilor, rambursările și contabilitatea seifurilor să se desfășoare nativ pe XRPL, în loc să se realizeze prin contracte inteligente externe.

Sistemul va utiliza, de asemenea, funcționalități XRPL precum „Permissioned Domains”, „Credentials” și „Clawback” pentru a restricționa accesul la participanții verificați și pentru a susține cerințele de conformitate instituționale. XRP ar continua să servească drept activul nativ al rețelei pentru comisioanele de tranzacție și rezerve.

Inițiativa este semnificativă deoarece extinde rolul XRPL dincolo de identitatea sa tradițională de rețea de plăți. Dacă infrastructura de creditare va fi aprobată și va atrage debitori instituționali, rețeaua ar putea începe să concureze mai direct în domeniul creditului privat on-chain, unul dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere din finanțarea tokenizată.