Banca Centrală a Africii de Sud susține Payshap în ceea ce privește randul digital, în timp ce Cassim vizează plățile în timp real

Testele cu randul digital relevă compromisuri între confidențialitate și viteză

Banca Centrală a Africii de Sud (SARB) nu are o nevoie imperioasă de a lansa imediat o versiune digitală a monedei sale, a declarat un înalt oficial, invocând compromisuri semnificative în materie de proiectare și o prioritate mai mare acordată modernizării infrastructurii de plăți a țării.

Deși o monedă digitală a băncii centrale (CBDC) este viabilă din punct de vedere tehnic, accentul imediat trebuie să rămână pe accelerarea și reducerea costurilor tranzacțiilor zilnice pentru cetățeni prin intermediul sistemelor existente, a declarat, potrivit unor surse, Rashad Cassim, viceguvernatorul Băncii Centrale, într-un discurs recent la Institutul Gordon de Științe Economice.

Poziția prudentă a băncii centrale vine în ciuda presiunii crescânde din partea inovațiilor din sectorul privat, cum ar fi monedele stabile, despre care unii economiști avertizează că ar putea amenința suveranitatea monetară a Africii de Sud dacă nu sunt controlate.

SARB a petrecut ani de zile cercetând randul digital. A lansat Proiectul Khokha în 2018 pentru a testa tehnologia registrelor distribuite (DLT) — tehnologia descentralizată care stă la baza criptomonedelor — urmat de Proiectul Khokha 2 pentru a experimenta cu monede digitale en gros și tokenuri ale băncilor comerciale.

Deși testele au demonstrat că un rand digital poate transfera și deconta cu succes bani, ele au scos la iveală și provocări operaționale profunde.

„Este posibil să se păstreze confidențialitatea tranzacțiilor, dar acest lucru complică proiectarea și încetinește sistemul”, a spus Cassim, menționând că protejarea confidențialității utilizatorilor se face în detrimentul eficienței compensării.

Cassim a subliniat, de asemenea, obstacolele juridice și tehnice, afirmând că rețelele descentralizate nu dispun de claritate juridică automată cu privire la momentul în care o plată este considerată „finală” și că acestea nu se sincronizează în mod natural cu rețelele financiare tradiționale.

„Sistemele DLT nu interoperează automat cu infrastructura de plăți existentă”, a spus Cassim.

Modernizarea „instalațiilor” mai întâi

În locul CBDC, banca centrală acordă prioritate modernizării a ceea ce Cassim a numit „sistemul de conducte al sistemului financiar” — infrastructurile pieței financiare care dirijează discret banii în culise.

Deși Africa de Sud a fost întotdeauna în fruntea țărilor similare în ceea ce privește plățile bancare interbancare la scară largă, Cassim a recunoscut că țara a rămas în urmă în ceea ce privește plățile rapide, în timp real, pentru consumatorii obișnuiți.

Banca încearcă în mod activ să reducă acest decalaj prin Payshap, un serviciu de plăți digitale în timp real, și prin preluarea controlului asupra casei de compensare Bankserv Africa pentru a înființa o utilitate de plăți numită Payinc.

„Nevoia imperativă este modernizarea sistemului de plăți pentru a oferi fiecărui sud-african plăți digitale rapide, simple și sigure”, a spus Cassim.

Decizia de a suspenda randul digital prezintă riscuri. Pe măsură ce entitățile private stimulează din ce în ce mai mult inovarea financiară și promovează finanțarea descentralizată, banca centrală se confruntă cu o luptă pentru a-și menține controlul asupra masei monetare.
Unii analiști avertizează că ritmul mai lent al guvernului ar putea avea efecte negative. Dawie Roodt, economist-șef la Efficient Group, a avertizat că reglementările învechite ale Africii de Sud privind schimbul valutar nu reușesc să țină pasul cu tehnologia financiară.
Fără reglementări moderne sau o alternativă digitală susținută de stat, Roodt a avertizat că cetățenii ar putea, în cele din urmă, să renunțe complet la sistemul financiar tradițional în favoarea monedelor stabile private.

O astfel de schimbare reprezintă o amenințare directă la adresa mandatului principal al Băncii Centrale: controlul masei monetare și protejarea valorii randului. Dacă cetățenii ocolesc moneda națională, autoritatea băncii centrale este efectiv erodată — o realitate care a dus la apeluri persistente din partea unor sectoare pentru un rand digital.

Deocamdată, Banca Centrală mizează pe faptul că remedierea infrastructurii actuale va fi suficientă pentru a ține la distanță alternativele private, lăsând randul digital pe raft până când compromisurile tehnologice și juridice vor putea fi justificate.