Há dois dias, em 8 de janeiro, os fundos de investimento em criptomoedas (ETFs) de bitcoin e ether enfrentaram saídas significativas, no entanto, o grupo acumulou impressionantes US$ 118,56 bilhões em holdings de bitcoin (BTC) e ether (ETH) desde seu lançamento nas bolsas dos EUA.
Spot Bitcoin ETFs comemoram 1 ano com $106,82 bilhões em reservas de BTC
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De 5,5 Meses a 1 Ano: ETFs de Criptomoeda Remodelam Tendências de Investimento Com US$ 118,56 Bilhões em Holdings Combinadas de Bitcoin e Ether
Aproximadamente 171 dias — ou 5,5 meses — se passaram desde que os ETFs de ethereum spot começaram a ser negociados na Nasdaq, Cboe e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Até amanhã, 11 de janeiro, os ETFs de bitcoin spot completarão quase um ano de atividade nessas mesmas bolsas desde sua estreia no início de 2024. Esses fundos exibiram um nível extraordinário de engajamento em relação a outros ETFs lançados ao longo do ano passado.
Atualmente, os 12 ETFs de bitcoin coletivamente detêm 5,74% da capitalização de mercado total do BTC, enquanto dados coletados do Sosovalue.com indicam que os nove ETFs de ethereum seguram cerca de 2,97% do valor de mercado do ETH. Onze dos 12 fundos de bitcoin relataram entradas líquidas cumulativas que variam de US$ 1,16 milhão a substanciais US$ 37,85 bilhões desde sua criação. Dominando esse espaço, o fundo IBIT da Blackrock capturou a maior fatia, acumulando US$ 37,85 bilhões em entradas líquidas. Em 9 de janeiro de 2025, o IBIT ostenta uma enorme reserva de 557.881,83 BTC.
No início das negociações de ETF nas bolsas de valores dos EUA, o GBTC da Grayscale comandava consideráveis 620.000 BTC. Hoje, no entanto, suas holdings diminuíram dramaticamente para 204.411,52 BTC. O ano passado foi turbulento para o GBTC, que não viu entradas positivas; em vez disso, sofreu saídas líquidas de US$ 21,58 bilhões. Recentemente, o FBTC da Fidelity superou o GBTC em reservas de BTC, assegurando 205.488,45 BTC.
O FBTC da Fidelity é classificado como o segundo maior fundo em termos de ganhos líquidos cumulativos nos últimos 12 meses, capturando US$ 12,14 bilhões em entradas desde 11 de janeiro de 2024. Além de IBIT e FBTC, outros fundos relataram entradas que variam de US$ 1 milhão a US$ 2,48 bilhões. Entre os principais fundos estão ARKB, BITB e o Bitcoin Mini Trust da Grayscale, enquanto o BTCW da Wisdomtree e o fundo DEFI da Hashdex seguem com as menores entradas líquidas ao longo do ano.
Na arena dos ETFs de ether, a Blackrock também lidera. Seu fundo ETHA alcançou US$ 3,68 bilhões em entradas positivas desde seu lançamento em 23 de julho de 2024. Por outro lado, o fundo ETHE da Grayscale viu uma saída idêntica de US$ 3,68 bilhões. Notavelmente, o Ethereum Mini Trust da Grayscale é classificado como o terceiro maior ETF de ETH para entradas, arrecadando US$ 591,53 milhões. O fundo FETH da Fidelity assegura o segundo lugar, acumulando US$ 1,39 bilhão em entradas líquidas.
O fundo ETHW da Bitwise atraiu US$ 345,02 milhões desde seu lançamento. Outros fundos de ether relatam fluxos positivos entre US$ 10,22 milhões e US$ 127,79 milhões. Juntos, os nove fundos focados em ETH acumularam reservas avaliadas em US$ 11,74 bilhões nos últimos 5,5 meses, com algumas dessas holdings originárias do ETHE da Grayscale antes do lançamento público dos fundos.
À medida que 2025 avança, os ETFs de bitcoin e ether spot continuam a remodelar o cenário de investimentos, refletindo sua crescente importância no mercado mais amplo. Embora as entradas permaneçam concentradas entre alguns fundos dominantes, a dinâmica competitiva entre gestores de ativos sugere que o ambiente regulatório e financeiro em evolução pode em breve provocar novas mudanças. A contínua confiança dos investidores nesses produtos pode redefinir as tendências do mercado de BTC nos próximos meses.
