Um relatório da FDIC sobre três bancos falidos indicou que os depositantes ligados ao setor de ativos digitais e com contas de garantia ativas eram mais propensos a transferir fundos durante as corridas aos bancos mais intensas da história dos Estados Unidos. O estudo revelou que os depósitos em contas de garantia ativas do Signature Bank caíram 88%.
Estudo da FDIC associa ativos digitais às corridas aos bancos mais rápidas da história dos EUA
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Principais conclusões
- A equipe da FDIC afirmou que os depositantes associados ao setor de ativos digitais e os depositantes com contas de garantia ativas eram mais propensos a retirar seus fundos.
- A exposição não segurada intensificou a pressão, com mais de 99,5% dos saldos ativos em contas de garantia do Signature não segurados.
- A atividade de transferências eletrônicas mostrou a rapidez com que os fundos móveis deixaram os bancos em dificuldades durante as corridas de 2023.
Depositantes de ativos digitais agiram mais rapidamente durante o estresse bancário
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) divulgou um relatório na semana passada, detalhando os fluxos de depósitos no Silicon Valley Bank (SVB), no Signature Bank (SBNY) e no First Republic Bank (FRB). O estudo da equipe afirmou que os depositantes associados ao setor de ativos digitais, juntamente com os depositantes ativos em contas de garantia, eram mais propensos a retirar seus depósitos durante as falências de 2023.
O Signature Bank tinha depósitos em custódia ativos que incluíam fundos de clientes agrupados para empresas relacionadas a investimentos, incluindo firmas que facilitam o investimento em ativos digitais e empresas de tecnologia financeira do tipo “banking-as-a-service”. Os depósitos em custódia ativos representavam de 13% a 15% dos depósitos do SBNY antes da corrida aos bancos. A FDIC explicou que os proprietários beneficiários dos fundos em custódia ativos provavelmente tinham a capacidade de movimentar fundos rapidamente.
O presidente da FDIC, Travis Hill, disse:
“Este estudo fornece um relato altamente detalhado dos fluxos de depósitos durante as corridas aos bancos mais rápidas da história dos EUA.”
Em 2023, o SVB faliu em 10 de março, após os depositantes terem iniciado a corrida aos caixas em 9 de março. O SBNY faliu em 12 de março, após o início da corrida aos caixas em 10 de março. O FRB permaneceu aberto sob pressão até 1º de maio, quando os reguladores fecharam o banco e o JPMorgan Chase Bank o adquiriu. O FDIC atribuiu todas as três falências a corridas generalizadas aos caixas.
Os depósitos em conta de garantia ativos no SBNY despencaram 88% entre 7 e 17 de março de 2023. A categoria caiu 83% em dois dias úteis, a maior queda percentual entre os principais tipos de depósito do SBNY. O FRB também mantinha depósitos em conta de garantia ativos vinculados a empresas relacionadas a investimentos, incluindo contas de transferência automática e contas de gestão de caixa. Esses saldos caíram 52% durante o mesmo período.
Saldos ativos em contas de garantia apresentavam risco não segurado
Pesquisadores estimaram que praticamente todos os depósitos em custódia ativos não estavam segurados no SBNY e no FRB. Mais de 99,5% dos depósitos em custódia ativos do SBNY não estavam segurados. No FRB, a parcela não segurada foi de 99%. Essa exposição colocou os saldos relacionados a ativos digitais e vinculados à fintech dentro do padrão mais amplo de fuga de depósitos não segurados nos bancos falidos.
Os depósitos não segurados caíram 68% no SBNY, 62% no SVB e 47% no FRB entre 7 e 17 de março de 2023. Excluindo o depósito de US$ 30 bilhões do consórcio ao FRB em 16 de março, os depósitos não segurados do FRB caíram 71%. Os depositantes de varejo totalmente segurados geralmente não retiraram seus depósitos antes das falências, informou o comunicado do FDIC. Essa divisão sugeriu como o status do seguro moldou o comportamento dos depositantes. O FDIC escreveu:
“Depositantes associados ao setor de ativos digitais e depositantes com depósitos em custódia ativos também estavam mais propensos a correr.”
As transferências eletrônicas representaram a maior parte das saídas líquidas durante as corridas. Os depositantes do SBNY enviaram US$ 23,3 bilhões em solicitações de transferências de saída em 10 de março de 2023, com US$ 2,2 bilhões ficando incompletos naquele dia. Em 13 de março, o sistema de transferências eletrônicas do Signature Bridge Bank recebeu e concluiu US$ 19 bilhões em solicitações de transferências de saída. O relatório enquadrou essas transferências dentro de um padrão mais amplo de corrida aos bancos, impulsionado por saldos elevados e móveis.
