Dados Mostram Queda Sustentada na Capacidade e Canais da Lightning Network Até 2025

Contratos da Lightning Network: Dados Revelam Queda de Mais de 30% na Capacidade de BTC

O declínio mais visível é na capacidade total. Em 26 de agosto, dados do mempool.space mostram que a capacidade do Lightning varia de 3.850 a 3.870 bitcoin no período de 23 a 24 de agosto de 2025. Isso é uma queda em relação a aproximadamente 5.300 a 5.500 bitcoin um ano antes, marcando uma queda de cerca de 1.500 a 1.700 bitcoin—cerca de 30% a 35% abaixo dos níveis de meados para o final de 2024.

A tendência de queda tem sido persistente, com apenas pausas breves ao longo do caminho—apontando para um deslize consistente em vez de um único evento. A contagem de canais também caiu. Em 23 de agosto de 2025, o número era de 41.724 canais. Em meados de 2023, a Lightning tinha mais de 80.000 canais no seu auge, então o valor atual está em cerca de metade do pico anterior.

A descida tem sido constante durante a maior parte de 2024 e em 2025, com apenas pequenos períodos de estabilidade. Um número reduzido de canais também significa menos rotas possíveis para pagamentos, mesmo se a capacidade total permanecesse a mesma—o que não ocorreu. Nesse caso, tanto a capacidade quanto a conectividade estão enfraquecendo juntas. Enquanto isso, o roteamento focado na privacidade ainda domina a camada de transporte da Lightning. A maioria dos nós continua a favorecer redes de anonimato sobre canais públicos.

Os dados do Mempool.space mostram a maior parte dos nós operando por meio de transportes darknet como Tor, I2P ou cjdns. Configurações apenas em clearnet representam uma porção menor, enquanto nós que combinam clearnet e darknet permanecem uma minoria. Embora a mistura mude ligeiramente com o tempo, o setor de darknet permanece no topo durante 2025—sugerindo que muitos operadores de nós tendem para a privacidade ou simplesmente preferem evitar a exposição em clearnet.

O mapa de nós da Lightning Network está nitidamente inclinado para alguns países. Excluindo os nós apenas Tor, os Estados Unidos lideram com 30,55% dos nós visíveis em clearnet, totalizando 3.819. A Alemanha segue com 11,03% (1.379), seguida pelo Canadá com 9,31% (1.164), China com 9% (1.125) e França com 8,42% (1.053).

Finalizando o top ten estão os Países Baixos com 3,78% (473), o Reino Unido com 3,36% (421), Suíça com 3,11% (389), Finlândia com 1,42% (178) e Austrália com 1,38% (173). O resto do mundo está dividido em frações menores.

Essa distribuição insinua onde os operadores se sentem confiantes em revelar infraestrutura pela Internet pública. Os EUA, Alemanha e Canadá compõem o núcleo desse grupo, enquanto outros parecem mais inclinados a esconder a localização dos nós usando o Tor.

Liquidez Concentrada em um Punhado de Centros

Liquidez pela Lightning Network é canalizada através de um pequeno círculo de hubs de peso pesado. ACINQ lidera a lista, gerenciando 445,78 BTC—cerca de 11,5% do total da rede—e mantendo 2.245 canais. Binance segue com 306,14 BTC em apenas 136 canais, enquanto bfx-lnd0 do Bitfinex lida com 305,97 BTC através de 642 canais. Kraken vem logo atrás, segurando 263,13 BTC distribuídos em 1.168 canais, e block adiciona 209,87 BTC via 493 canais.

Completando o top ten estão Fixedfloat.com com 209,82 BTC, o nó secundário do Bitfinex bfx-lnd1 com 203,96 BTC, Walletofsatoshi com 170,83 BTC em 1.315 canais, OKX com 148,07 BTC, e o LNBIG [Hub-1] portando 125,80 BTC.

Juntos, esses gigantes servem como a espinha dorsal da camada de liquidez da Lightning Network, funcionando como rotas primárias para o fluxo de pagamentos. A concentração em 2025 destaca a crescente dependência de um pequeno grupo de operadores de alta capacidade para manter as transações fluindo de maneira eficiente.

Juntos, os dez operadores principais controlam cerca de 2.389 BTC em liquidez—aproximadamente 62% do total de 3.850–3.870 BTC observado no final de agosto. Dezenas de aliases menores seguem abaixo dessa linha, incluindo pares do Kraken como Cyberdyne.sh, Megalithic.me, LOOP, Strike, vários hubs LNBIG, Nicehash-ln1, Boltz, entre outros. Apesar da longa cauda, a liquidez permanece muito concentrada hoje.

A hospedagem também se baseia em algumas colunas centrais, mostram os dados. Nós em clearnet representam 3.287,25 BTC, enquanto hosts em Tor gerenciam 139,55 BTC, e 437,37 BTC não podem ser atribuídos a nenhum provedor conhecido. Um gráfico de pizza apenas para clearnet via mempool.space mostra Amazon.com, Google Cloud, Digitalocean e Hetzner como os principais anfitriões. Fragmentos menores vão para Dataweb Global, UAB Interneto vizija, e uma mistura de serviços menos conhecidos.

O padrão sinaliza uma clara dependência de infraestrutura de nuvem em larga escala. Tor oferece alguma cobertura, mas o clearnet domina a capacidade visível em 2025. Os dados do “Ranking de Liquidez” do Mempool adicionam mais nuances. Vários nós de primeira linha registram contagens de canais de quatro dígitos: ACINQ (2.245), Walletofsatoshi (1.315), Kraken (1.168) e os dois nós primários do Bitfinex (602 e 642). Outros, como Binance com 136 canais ou fixedfloat.com com 174, tendem para canais mais profundos com maiores saldos.

O contraste mostra duas estratégias em jogo—conectividade mais ampla com somas menores, ou menos links carregando pesos maiores. Independentemente da abordagem, a tendência mais ampla aponta para baixo tanto para capacidade quanto para canais. As participações dos países seguem de perto os dados de hospedagem. Muitos nós de alta capacidade estão vinculados a localizações nos EUA, como Ashburn, Santa Clara, Columbus, North Charleston e Boardman—refletindo a dominância do país em visibilidade no clearnet.

Centros europeus como Zurique, Nuremberg, Bruxelas e Hamburgo também aparecem, junto com Zephyr no Canadá. Claro, alguns registros deixam de lado detalhes ou listam apenas um país, típico de operadores que mascaram suas configurações com Tor ou optam por não divulgar. Visto por completo, os dados deste ano retratam uma Lightning Network significativamente menor do que era em 2023 e início de 2024, com capacidade reduzida para cerca de 3,85K BTC e canais reduzidos para 41,7K.

Ainda assim, a liquidez e a infraestrutura estão fortemente concentradas entre uma lista curta de operadores e provedores. O roteamento focado na privacidade continua através do Tor, enquanto a exposição em clearnet depende fortemente de configurações baseadas nos EUA e grandes serviços de nuvem. O que permanece consistente é o papel desproporcional dos principais hubs. ACINQ, grandes exchanges como Binance, Bitfinex, Kraken, OKX, entidades de custódia como Walletofsatoshi e veteranos como LNBIG ainda servem como a espinha dorsal da rede.

O controle deles é evidente tanto em percentagens quanto em totais brutos de bitcoin. Os padrões de hospedagem confirmam a tendência—a capacidade mais exposta está ligada às plataformas de nuvem dominantes. Em resumo, a Lightning Network diminuiu no último ano, tanto na contagem de canais quanto nos saldos na rede.

Curiosamente, essa queda espelha a queda no volume de transações onchain também. A atividade na camada base do Bitcoin diminuiu, refletindo menos pagamentos e transferências no geral—sugerindo que a desaceleração não está isolada à Lightning, mas faz parte de um recuo mais amplo no uso em toda a pilha de rede.

Mas os dados fazem mais do que destacar o declínio anual da Lightning Network—eles revelam como a liquidez de hoje é distribuída, onde os nós operam e quais provedores alimentam a infraestrutura que mantém a Lightning viva.