A Solmate Infrastructure levanta US$ 11,4 milhões junto ao CEO e ao conselho de administração em uma oferta direta com preço acima do mercado

O CEO da Solmate, Ron Sade, lidera captação de US$ 11,4 milhões por parte de acionistas com informações privilegiadas a preço premium, enquanto a SLMT planeja expansão em Abu Dhabi

Ron Sade, diretor executivo da empresa, e Keren Maimon, membro do conselho de administração, são os compradores. Espera-se que o negócio gere aproximadamente US$ 11,4 milhões em receita bruta para a empresa e seja fechado por volta de 27 de maio de 2026, sujeito às condições habituais.

O preço de oferta de US$ 4,97 por ação representa um prêmio em relação ao preço de negociação recente das ações, que estava na faixa de US$ 4,67 ou menos. As ações estão sendo vendidas sob uma declaração de registro de prateleira no Formulário F-3 apresentada à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) em fevereiro de 2024.

A Solmate Infrastructure, anteriormente conhecida como Brera Holdings PLC, mudou de marca após deixar de ser proprietária de clubes esportivos para se tornar uma empresa de tesouraria de ativos digitais e infraestrutura de criptomoedas focada em Solana (SOL). O código da ação mudou de BREA para SLMT após a mudança de marca.

O modelo estratégico da empresa gira em torno da acumulação e staking de SOL, da operação de validadores bare-metal em Abu Dhabi e da construção de serviços de RPC e colocation voltados para clientes institucionais. A administração descreveu a abordagem como um flywheel de tesouraria e infraestrutura, no qual o rendimento do staking e as taxas de infraestrutura sustentam novos aumentos de capital e o crescimento dos ativos.

No início de 2026, a tesouraria da Solmate detinha aproximadamente 1,235 milhão de SOL, com ativos totais da tesouraria, incluindo dinheiro e títulos, reportados em cerca de US$ 129 milhões.

A última captação segue-se a um evento de capital mais significativo em setembro de 2025, quando a Solmate fechou um PIPE de US$ 300 milhões com demanda superior à oferta. Entre os investidores dessa rodada estavam o Pulsar Group, com sede nos Emirados Árabes Unidos, a Ark Invest liderada por Cathie Wood, a RockawayX e a Solana Foundation. Esse anúncio provocou fortes ganhos nas ações antes de um período de volatilidade prolongada.

A Solmate adquiriu uma parcela de SOL avaliada em US$ 50 milhões da Solana Foundation com desconto, como parte de sua estratégia de acumulação. A empresa também discutiu a possibilidade de buscar uma listagem dupla na Nasdaq e na bolsa de Abu Dhabi como parte de seus planos de expansão regional.

A captação de recursos liderada por pessoas com acesso a informações privilegiadas na quinta-feira, a um preço superior ao de mercado, traz um sinal específico. Quando executivos pagam acima do valor de mercado para comprar ações diretamente, isso normalmente reflete a visão de que o preço atual das ações não reflete o valor subjacente ou a trajetória da empresa.

Espera-se que os recursos arrecadados apoiem as operações de tesouraria da Solana, o desenvolvimento da infraestrutura de validadores e as necessidades corporativas gerais. A empresa não divulgou uma divisão específica da alocação.

A Solmate enfrenta riscos reais. As ações têm oscilado acentuadamente em torno de anúncios, e várias empresas estão agora acumulando SOL em seus balanços patrimoniais, aumentando a concorrência pela mesma narrativa institucional. A execução de projetos de infraestrutura, a exposição regulatória aos mercados de criptomoedas e a diluição contínua decorrente de captações de capital continuam sendo preocupações ativas.

Comparações com o modelo de tesouraria de bitcoin da Strategy têm circulado em alguns comentários sobre a Solmate, embora o componente de receita de infraestrutura da empresa diferencie as duas abordagens. Após o anúncio, a SLMT valorizou quase 20% no dia, mas as ações caíram 69% no acumulado do ano.