Robert Kiyosaki ostrzega, że aktywa oparte na zaufaniu ulegną zniszczeniu podczas kolejnego kryzysu finansowego

Ostrzeżenie Roberta Kiyosakiego budzi wątpliwości dotyczące tradycyjnych aktywów finansowych

Najnowsze ostrzeżenie Roberta Kiyosakiego dotyczące rynku skupia się na jego poglądzie, że aktywa finansowe oparte na zaufaniu instytucjonalnym mogą być narażone na znaczne ryzyko w czasie poważnego załamania gospodarczego. W swoim poście z 9 lipca opublikowanym na platformie X autor książki „Bogaty ojciec, biedny ojciec” odniósł się do książki zatytułowanej „The Entropy Trap”, powtarzając jednocześnie przesłanie, które głosi od lat na temat walut, kont emerytalnych i produktów inwestycyjnych.

Kiyosaki napisał:

„Każdy składnik majątku, który wymaga »zaufania«, zostanie zniszczony podczas nadchodzącego krachu i ewentualnej depresji”.

[Australian retirement account]
Następnie rozszerzył to ostrzeżenie na szeroki zakres powszechnie posiadanych produktów finansowych i walut, argumentując, że inwestorzy powinni rozważyć aktywa spoza tradycyjnych systemów finansowych.

„Ostrzeżenie to dotyczy amerykańskich obligacji, niektórych akcji, funduszy ETF, funduszy inwestycyjnych, planów emerytalnych 401(k), indywidualnych kont emerytalnych (IRA), funduszy emerytalnych (Superannuation)… wszystkich pieniędzy fiducjarnych (fałszywych), takich jak dolar, euro, jen czy peso” – wyjaśnił Kiyosaki. Jego uwagi dotyczą niektórych z najczęściej stosowanych instrumentów inwestycyjnych i oszczędnościowych, chociaż organy nadzoru finansowego klasyfikują te produkty jako różne kategorie aktywów o zróżnicowanym ryzyku i przeznaczeniu.

Debata na temat aktywów opartych na „zaufaniu” i alternatywnych formach lokowania środków

Krytyka Kiyosakiego skupia się na roli zaufania do instytucji finansowych, rządów i walut. Akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze typu ETF są powszechnie wykorzystywane przez inwestorów w celu uzyskania udziału we własności, dochodu i dywersyfikacji, podczas gdy konta emerytalne często zawierają kombinacje tych inwestycji w zależności od indywidualnej strategii.

Amerykańskie papiery skarbowe pozostają istotnym elementem światowych rynków finansowych, a rynki akcji nadal reprezentują udział w spółkach notowanych na giełdzie. Organy nadzoru finansowego i specjaliści ds. inwestycji zazwyczaj kładą nacisk na dywersyfikację, ocenę ryzyka i horyzonty czasowe podczas oceny tych aktywów, zamiast traktować je jako jedną kategorię.

Kiyosaki od dawna promuje aktywa rzeczowe jako alternatywę dla tradycyjnych produktów finansowych. W swoim poście opublikowanym 9 lipca na platformie X napisał:

„Jak zapewne wiecie, od 1965 roku… inwestuję głównie [invest] w aktywa, które nie wymagają zaufania, czyli w złoto, srebro i ropę”.

Jego filozofia inwestycyjna często koncentruje się na surowcach i aktywach, które jego zdaniem są mniej zależne od walut emitowanych przez rządy.

Kiyosaki często odnosi tę argumentację do bitcoina, który opisuje – obok złota i srebra – jako alternatywę dla walut fiducjarnych. Stwierdził, że kupuje bitcoiny i traktuje je raczej jako długoterminową inwestycję niż przedmiot krótkoterminowego obrotu, łącząc tę kryptowalutę ze swoimi obawami dotyczącymi walut fiducjarnych i długu publicznego. Zwolennicy wskazują na ograniczoną podaż bitcoina jako powód zainteresowania, podczas gdy krytycy podkreślają jego zmienność oraz niepewność co do jego długoterminowej roli jako środka przechowywania wartości.

Jakie dowody mogą wpłynąć na kolejną debatę rynkową

Kiyosaki zakończył swoje rozważania ostrzeżeniem, że obecny rozkład bogactwa może ulec zmianie. Napisał:

„Jak ostrzegam od lat, ci, którzy dziś są bogaci, jutro będą biedni… Uważam, że jutro już nadeszło. To właśnie dzisiaj”.

Kluczowym pytaniem jest, czy tradycyjne aktywa finansowe staną w obliczu przewidywanych przez Kiyosakiego zakłóceń, czy też będą nadal dostosowywać się do cykli gospodarczych. Rynki historycznie radziły sobie z inflacją, recesjami i napięciami finansowymi, a inwestorzy korzystali ze zdywersyfikowanych portfeli obejmujących różne klasy aktywów.

Skutki ostrzeżenia Kiyosakiego będą zależały od tego, jak rynki zareagują na przyszłe presje gospodarcze. Rentowności obligacji, wyceny akcji, trendy inflacyjne, ceny surowców oraz upowszechnienie kryptowalut będą miały wpływ na to, jak inwestorzy oceniają bezpieczeństwo finansowe. Jego przesłanie pozostaje raczej osobistą prognozą niż potwierdzoną przewidywaniem, odzwierciedlając szerszą debatę na temat tradycyjnych aktywów, surowców i alternatywnych rozwiązań, takich jak bitcoin.