Posiadacze XRP mogą handlować opcjami na platformie Derive, wykorzystując FXRP jako zabezpieczenie

FXRP otwiera dostęp do łańcuchowych instrumentów pochodnych XRP

Posiadacze XRP mogą teraz wykorzystywać FXRP jako zabezpieczenie opcji, kontraktów terminowych typu perpetual oraz transakcji spot na platformie Derive, ogłosiła firma Flare 12 sierpnia. Integracja z FXRP pozwala użytkownikom otwierać pozycje z portfeli z samodzielnym nadzorem, podczas gdy XRP stanowiące zabezpieczenie FXRP pozostaje w rejestrze XRP Ledger.

Flare zacytowało wypowiedź Will Procheska, analityka DeFi:

„XRP ma jedną z najbardziej oddanych grup długoterminowych posiadaczy w świecie kryptowalut, a do tej pory nie mieli oni dostępu do otwartego rynku opcji, który pozwoliłby im generować zyski lub zabezpieczać swoje pozycje”.

„FXRP na platformie Derive zmienia tę sytuację, podczas gdy bazowy XRP pozostaje w łańcuchu XRP Ledger” – dodał.

Derive łączy rozliczenia na poziomie protokołu z księgą zleceń obsługiwanej przez Derive Trading Co. (dawniej Lyra Trading Co.). Taka struktura pozwala użytkownikom zachować kontrolę nad swoimi aktywami, podczas gdy profesjonalni animatorzy rynku składają oferty kupna i sprzedaży dla wielu poziomów cenowych i terminów wygaśnięcia.

Rozliczenie opcji odbywa się w USDC, a ryzyko regulują zasady dotyczące depozytu zabezpieczającego

Derive obsługuje opcje, kontrakty terminowe typu perpetual oraz pozycje spot w ramach systemu zabezpieczeń wieloaktywowych, który wykorzystuje USDC jako aktywa kwotowane. Opcje na XRP są rozliczane gotówkowo w USDC, więc zyski lub zobowiązania w momencie wygaśnięcia zmieniają saldo USDC inwestora bez konieczności transferu XRP lub FXRP.

Portfolio Margin V2 ocenia całe konto poprzez modelowanie wstrząsów cenowych i zmienności, korekty zabezpieczeń oraz scenariusze awaryjne dla kontraktów bezterminowych lub niepokrytych opcji krótkich. Metodologia depozytu zabezpieczającego może zmniejszyć wymagania dotyczące zabezpieczenia dla pozycji kompensujących, chociaż konto, którego saldo spadnie poniżej wymaganego poziomu utrzymania, nadal podlega likwidacji.

Sprzedający opcje pobierają premie, ale przyjmują na siebie zobowiązania umowne, podczas gdy kryptowalutowe instrumenty pochodne mogą wzmacniać zyski i straty poprzez dźwignię finansową. Nabywcy opcji mogą stracić zapłaconą premię, gdy kontrakty wygasną bez wartości, podczas gdy sprzedający mogą stanąć w obliczu większych zobowiązań, gdy ceny rozliczeniowe zmienią się na ich niekorzyść.

Pozycje bezterminowe wiążą się z płatnościami z tytułu finansowania oraz ekspozycją o nieokreślonym terminie, natomiast niewystarczające zabezpieczenie może spowodować automatyczną likwidację, która wymusza zamknięcie pozycji. Inwestorzy muszą monitorować poziomy depozytu zabezpieczającego, koszty finansowania oraz zmiany na rynku, ponieważ straty na jednej pozycji mogą zmniejszyć zabezpieczenie całego rachunku.

Derive rozszerza stos XRPFi platformy Flare

FXRP weszło do ekosystemu zdecentralizowanych finansów Flare po uruchomieniu FAssets w sieci głównej we wrześniu 2025 r. System z nadzabezpieczeniem tworzy reprezentację XRP w łańcuchu bloków, którą użytkownicy mogą wykupić, umożliwiając aktywowi interakcję ze smart kontraktami, podczas gdy jego zabezpieczenie pozostaje w rejestrze XRP Ledger.

Od tego czasu Flare rozszerzyło zastosowanie FXRP na aplikacje do handlu spotowego, w tym nowe pary walutowe na platformie Hyperliquid w 2026 r. Rynek spotowy FXRP/USDH dodał kolejną platformę w łańcuchu bloków umożliwiającą ekspozycję na XRP, pozwalając inwestorom na wykorzystanie FXRP w szerszym ekosystemie zdecentralizowanych finansów Flare.

FXRP wkroczył również na rynki pożyczek bez zezwoleń, obsługiwane przez Morpho, rozszerzając zakres wykorzystania tego aktywa poza handel spot i instrumenty pochodne. Pożyczki oparte na Morpho pozwalają posiadaczom dostarczać FXRP jako zabezpieczenie lub pożyczać stablecoiny bez konieczności sprzedaży posiadanych XRP, dodając funkcje kredytowe i płynnościowe do rozbudowującej się infrastruktury XRPFi firmy Flare.

Założyciel i dyrektor generalny Derive, Nick Forster, powiedział: „Opcje są często ostatnim dużym rynkiem, który rozwija się wokół danego aktywa, a XRP czekało na odpowiednią infrastrukturę”, po czym dodał:

„Flare wykonało ciężką pracę, aby uczynić XRP programowalnym i zbudować fundamenty prawdziwego ekosystemu XRPFi”.

„FXRP zapewnia jednej z największych grup posiadaczy kryptowalut wiarygodną ścieżkę w łańcuchu bloków, a dodanie rynków opcji Derive oznacza, że kapitał można teraz zabezpieczać, wykorzystywać do uzyskiwania premii oraz handlować nim z takim samym wyrafinowaniem, jakie jest dostępne w przypadku innych głównych aktywów” – zauważył.

Opcje na XRP wykraczają poza regulowane rynki kontraktów terminowych

Opcje na XRP trafiły na regulowaną amerykańską platformę instrumentów pochodnych w październiku 2025 r., kiedy to CME Group odnotowała pierwsze transakcje opcjami na kontrakty terminowe XRP. Kontrakty te są dostępne w rozmiarach standardowych i mikro, a ich rozliczenie odbywa się w formie odpowiadających im kontraktów terminowych, co daje uczestnikom rynku kolejny sposób na zarządzanie ekspozycją na XRP za pośrednictwem regulowanej giełdy.

W przeciwieństwie do produktów CME opartych na kontraktach terminowych, Derive rozlicza swoje opcje na XRP w USDC i umożliwia dostęp z poziomu portfela za pośrednictwem protokołu działającego w łańcuchu bloków. Wprowadzenie opcji na XRP przez CME rozszerzyło dostęp instytucji do regulowanych kontraktów, podczas gdy Derive udostępnia podobne narzędzia zabezpieczające i kierunkowe użytkownikom korzystającym z samodzielnego przechowywania aktywów poprzez zabezpieczenie w postaci FXRP.

Derive umożliwia również inwestorom zajmowanie pozycji kierunkowych za pomocą kontraktów wieczystych, które nie mają daty wygaśnięcia i pozostają zbliżone do kursu spot dzięki płatnościom z tytułu finansowania między pozycjami długimi a krótkimi. Kontrakty terminowe typu perpetual wymagają ciągłego zarządzania depozytem zabezpieczającym, podczas gdy Flare i Derive rozważają wprowadzenie „skarbców strategicznych”, które mogłyby zautomatyzować podejścia do generowania zysków oparte na opcjach.