Podłoga Bitcoin na poziomie 85 tys. USD: Badania wskazują 4 czynniki, które mogą wymusić przełamanie

Bitcoin 60-dniowy zakres: Badania opisują 4 makro katalizatory dla przełamania

Napięcie na rynku narasta, gdy presja cenowa się utrzymuje. Twórca rynku cyfrowych aktywów, Wintermute, podzielił się aktualizacją na platformie mediów społecznościowych X dnia 27 stycznia, opisując jak bitcoin pozostaje zamknięty w wąskim przedziale od 85 000 do 94 000 dolarów, podczas gdy cztery zbieżne siły makroekonomiczne zwiększają prawdopodobieństwo zdecydowanego przełamania.

„85 tys. dolarów wciąż się trzyma, każdy spadek tam znajduje kupujących. To podłoga, dopóki nią nie jest. Instytucje wydają się grać na tym zakresie, podczas gdy detaliczni inwestorzy pozostają na uboczu,” analizuje Wintermute. Opisał on około 60-dniową konsolidację bitcoina jako niecodzienną, zwłaszcza po nieudanej próbie przełamania w styczniu w kierunku 97 000 dolarów. Firma powiązała tę wczesną siłę z silnymi przepływami z ETF-ów, wyjaśniając, że momentum osłabło, gdy te przepływy się odwróciły.

W miarę osłabiania się momentum cenowego, tygodniowe odpływy z zarówno produktów giełdowych bitcoina, jak i ethereum osiągnęły rekordowe poziomy, wzmacniając pogląd, że kapitał instytucjonalny obecnie dyktuje kierunek rynku. Wintermute wskazał również na wyceny na Coinbase, gdzie premia przeszła w obszar dyskonta, jako dowód presji sprzedażowej ze strony USA. Podkreślając znaczenie obu sygnałów, firma stwierdziła:

„Przepływy ETF i premium na Coinbase to wskaźniki do obserwacji. Musimy mieć oba, aby przełamać się przekonująco powyżej poziomów środkowych 90 tys. dolarów.”

Europa została scharakteryzowana jako marginalny nabywca, a Azja jako w dużej mierze neutralna, co podkreśla nadmierny wpływ przepływów z USA na ogólny kierunek rynku.

Przeczytaj więcej: Peter Brandt alarmuje o sygnale sprzedaży bitcoina, gdy kanał niedźwiedzia się kończy

Patrząc w przyszłość, Wintermute podkreślił konwergencję makroekonomiczną jako główne ryzyko dla kontynuacji handlu w zakresie, stwierdzając: „Cztery tematy napędzały rynki w ciągu ostatnich kilku miesięcy: AI, stopy procentowe, dewaluacja dolara i geopolityka. W tym tygodniu mamy katalizatory dla wszystkich z nich, co może w końcu wyrwać BTC z jego 60-dniowego zasięgu.”

Pierwszym czynnikiem jest sztuczna inteligencja, a nadchodzące wyniki i wytyczne od głównych firm technologicznych mają przetestować, czy duże inwestycje w AI mogą przekształcić się w zrównoważony wzrost przychodów, co jest kluczowym czynnikiem ryzyka apetytu na akcje i kryptowaluty. Drugim czynnikiem jest polityka stóp procentowych, ze skonsolidowaną uwagą na komunikację Rezerwy Federalnej, ponieważ każde jastrzębie nastawienie do inflacji może podnosić rentowności, wzmacniać dolara i wywierać presję na ryzykowne aktywa. Trzecim czynnikiem jest dewaluacja dolara, odzwierciedlana rekordowymi szczytami złota i srebra wraz ze słabnącym dolarem, podczas gdy bitcoin jeszcze nie uchwycił takiego popytu na bezpieczną przystań. Czwartym czynnikiem jest geopolityka, w tym nierozwiązane negocjacje taryfowe i szersza niepewność handlowa, które nadal wpływają na przepływy bezpiecznej przystani i oczekiwania dotyczące zmienności. Wintermute opisał tę konfigurację jako reaktywną, nie niedźwiedzią, tłumacząc:

„Zakres się starzeje, ale konfiguracja nie jest niedźwiedzia, jest zablokowana. 85 tys. dolarów zostało przetestowane wystarczająco, by być albo solidną podłogą, albo pułapką gotową do uruchomienia”.

„Fakt, że to się trzyma, podczas gdy przepływy z USA są negatywne, a zmienność jest ograniczona, sugeruje, że jest tam jakieś zapotrzebowanie, ale nie agresywne”, dodaje analiza. Firma doszła do wniosku, że przedłużona kompresja wraz z dużym ryzykiem wydarzenia zwiększa prawdopodobieństwo, że podłoga bitcoina na poziomie 85 000 dolarów lub opór w środkowym zakresie 90 000 dolarów ustąpi.

FAQ 🧭

• Dlaczego bitcoin utknął pomiędzy 85 000 a 94 000 dolarów pomimo ostatniej zmienności?
  Bitcoin konsoliduje się, ponieważ inwestorzy instytucjonalni handlują na tym zakresie, podczas gdy odpływy ETF i presja sprzedażowa z USA równoważą podstawowe wsparcie zakupowe blisko 85 000 dolarów.
• Jakie sygnały powinni obserwować inwestorzy, aby zobaczyć zdecydowane przełamanie bitcoina?
  Wintermute podkreśla odwrócenia przepływów ETF i odzyskanie premium na Coinbase jako kluczowe wskaźniki potrzebne do trwałego ruchu powyżej poziomów środkowych 90 000 dolarów.
• W jaki sposób czynniki makroekonomiczne zwiększają ryzyko przełamania zakresu bitcoina?
  Konwergujące katalizatory na całej linii zarobków AI, polityki Fed, osłabienia dolara i geopolityki zwiększają prawdopodobieństwo, że skompresowana zmienność rozwiąże się w postaci ostrego ruchu kierunkowego.
• Czy poziom wsparcia na poziomie 85 000 dolarów dla bitcoina to szansa na zakup, czy ryzyko?
  Powtarzające się testy sugerują silne zapotrzebowanie, ale przedłużona kompresja oznacza, że inwestorzy stoją w obliczu podwyższonego ryzyka, że 85 000 dolarów to albo trwała podłoga, albo pułapka spadkowa.