Pozycje długie na bitcoinie o wartości 134 mln dolarów przepadły, gdy kurs BTC spadł poniżej 63 tys. dolarów przed kluczową decyzją Fed

Bitcoin cofa się przed kluczowym tygodniem makroekonomicznym

Dzień po niemal stabilnym przebiegu cen bitcoin gwałtownie spadł we wtorek, na krótko schodząc poniżej 63 000 USD w oczekiwaniu na najbardziej obfitujący w wydarzenia tydzień tego lata. Dane rynkowe pokazują, że bitcoin, którego cena w poniedziałek po południu oscylowała w okolicach 65 000 USD, początkowo spadł do poziomu nieco powyżej 63 000 USD. Kurs wahał się między 63 000 a 63 500 dolarów do około godziny 9:00 czasu wschodnioamerykańskiego (EST), kiedy to kolejna fala wyprzedaży spowodowała spadek do najniższego poziomu w ciągu dnia wynoszącego 62 684 dolarów.

Chociaż wzrost spowodowany ulgą pomógł kryptowalucie odrobić większość strat, wkrótce po odzyskaniu poziomu 64 000 dolarów natrafiła ona na opór. O godz. 14:37 czasu wschodnioamerykańskiego (EST) kurs bitcoina wynosił około 63 660 dolarów — co oznacza spadek o prawie 2% w ciągu dnia. Spadek ten spowodował, że miesięczne straty wyniosły 4%, a kapitalizacja rynkowa spadła do 1,277 bln dolarów.

Na rynku instrumentów pochodnych gwałtowny spadek bitcoina spowodował likwidację lewarowanych pozycji długich o wartości 134 mln dolarów, co stanowi gwałtowny wzrost w porównaniu z 30 mln dolarów zlikwidowanych w poniedziałek. Jednocześnie zlikwidowano pozycje krótkie o wartości prawie 22 mln USD, co spowodowało, że łączna wartość likwidacji związanych z bitcoinem przekroczyła 156 mln USD. Na całym rynku kryptowalut łączna wartość likwidacji pozycji długich wyniosła 515 mln USD, w porównaniu z 98 mln USD w przypadku likwidacji pozycji krótkich.

Pomimo odnotowania niewielkich strat, bitcoin pozostaje na dobrej drodze do zamknięcia lipca z zyskami netto, co stanowi odwrócenie tendencji w stosunku do czerwca, kiedy to zamknął się dwucyfrowymi stratami. Jednakże, choć bitcoin pozornie przetrwał burze, w tym napięcia na Bliskim Wschodzie, niektórzy eksperci uważają, że ostatni tydzień lipca może zadecydować o tym, jak będzie się rozwijał przez większą część drugiej połowy 2026 roku.

Eksperci wskazują na zbliżające się posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), dane dotyczące podstawowego wskaźnika cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) oraz raporty finansowe gigantów z Wall Street, takich jak Apple, Microsoft i Amazon, jako czynniki, które prawdopodobnie będą decydować o kierunku zmian kursu tej kryptowaluty. Jeden z ekspertów, Mike McCluskey, współzałożyciel TX i były dyrektor wykonawczy Fidelity, stwierdził, że konferencja prasowa prezesa Rezerwy Federalnej Kevina Warsha dostarczy kluczowych wskazówek dla obserwatorów rynku.

„To, co wpłynie na rynki, to konferencja prasowa Warsha o godz. 14:30 czasu wschodnioamerykańskiego, a konkretnie to, jak scharakteryzuje on sytuację inflacyjną i czy jego sformułowania pozostawią jakąkolwiek furtkę dla złagodzenia polityki pieniężnej w dalszej części roku” – powiedział McCluskey. „Od momentu objęcia stanowiska w maju konsekwentnie prezentował jastrzębie stanowisko i celowo ograniczył wytyczne dotyczące przyszłej polityki pieniężnej w taki sposób, że to każda konferencja prasowa stanowi rzeczywisty sygnał dotyczący polityki, a nie samo oświadczenie”.

McCluskey dodał, że sytuacja 30 lipca dodatkowo komplikuje sprawę, ponieważ właśnie wtedy poznamy dane o PKB za drugi kwartał, bazowy wskaźnik PCE oraz decyzję Banku Anglii w sprawie stóp procentowych. Jego zdaniem optymistycznym scenariuszem jest PKB zbliżony do konsensusu na poziomie 2,3% oraz spadek bazowego wskaźnika PCE z majowego poziomu 3,4% w ujęciu rok do roku. Ta kombinacja, jak stwierdził McCluskey, daje Fedowi pretekst do utrzymania stóp bez wywoływania niepokoju i przywraca część narracji o dezinflacji, która została podważona w czerwcu.

Jeśli jednak którykolwiek z tych wskaźników zaskoczy pozytywnie, jastrzębia interpretacja wydarzeń ze środy zostanie wzmocniona, a nie złagodzona.

W przypadku bitcoina decyzja Fed o utrzymaniu stóp procentowych w połączeniu z gołębią retoryką, solidnymi prognozami dotyczącymi nakładów kapitałowych w sektorze sztucznej inteligencji oraz pozytywnymi danymi o wskaźniku PCE mogłaby sprawić, że poziom 65 000 USD przerodzi się w realną próbę osiągnięcia przedziału 68 000–70 000 USD w sierpniu.

„Podwyżka stóp lub utrzymanie stóp przy jastrzębim tonie w połączeniu z rozczarowującymi wynikami finansowymi sprawi, że przedział 58 000–60 000 dolarów szybko powróci do widoku” – dodał McCluskey. „Rynek wykazał się cierpliwością przez sześć tygodni. W tym tygodniu okaże się, czy ta cierpliwość była uzasadniona”.