Kursy bukmacherskie na Polymarket dotyczące Cieśniny Ormuz gwałtownie spadły po tym, jak Iran ostrzelał tankowce

Najważniejsze wnioski:

• Według doniesień 18 kwietnia Iran ostrzelał co najmniej jeden tankowiec i zawrócił ponad 20 statków, co spowodowało spadek prawdopodobieństwa normalizacji sytuacji do 30 kwietnia według Polymarket o 41% do 28%.
• Rynek normalizacji sytuacji w Cieśninie Ormuz utrzymuje się na poziomie 69% „Tak”, przy wolumenie 1,3 mln USD, po osiągnięciu szczytu na poziomie 82% 17 kwietnia.
• Pełne rozwiązanie „Tak” wymaga, aby IMF Portwatch odnotował 7-dniową średnią ruchomą ponad 60 przybyć statków przed 31 maja 2026 r.

Iran ponownie wprowadził ograniczenia w Cieśninie Ormuz kilka godzin po jej ponownym otwarciu; kontrakty na Polymarket uległy gwałtownym zmianom

Minister spraw zagranicznych Iranu ogłosił 17 kwietnia, że cieśnina jest „całkowicie otwarta” dla statków handlowych, powołując się na zawieszenie broni wynegocjowane przez Pakistan. W reakcji na tę wiadomość ceny ropy spadły o około 10%, rynki akcji odnotowały wzrosty, a kontrakt na normalizację w maju na Polymarket na krótko osiągnął najwyższy poziom w ciągu dnia, wynoszący blisko 82%.

Odwrócenie sytuacji nastąpiło w ciągu 24 godzin. Irańscy urzędnicy stwierdzili, że kontynuowanie przez Stany Zjednoczone blokady morskiej irańskich portów stanowi „naruszenie zaufania” i złamanie warunków zawieszenia broni. Kontrakt na Polymarket z 30 kwietnia spadł o 41% w stosunku do ostatniego szczytu. Kontrakt majowy, który 17 kwietnia osiągnął poziom 73%, 18 kwietnia ustabilizował się na poziomie około 69% „Tak”.

Rynek kontraktów z 30 kwietnia ma łączny wolumen ponad 16 mln USD, przy czym prawie 4 mln USD zmieniło właściciela podczas jednej sesji 7 kwietnia, po wcześniejszej obietnicy Iranu dotyczącej ponownego otwarcia szlaku wodnego.

Rozstrzygnięcie obu kontraktów zależy od zgłoszenia przez IMF Portwatch 7-dniowej średniej ruchomej co najmniej 60 przybyć statków, obejmującej kontenerowce, statki do przewozu ładunków suchych masowych, statki typu ro-ro, statki do przewozu ładunków ogólnych oraz tankowce. Przed rozpoczęciem kryzysu na początku marca 2026 r. dzienna liczba zawinięć rutynowo przekraczała 60 według tego wskaźnika. Obecna liczba statków wynosi od 5 do 16 dziennie.
Dane Kpler wykazały, że w sobotę rano, przed wznowieniem represji, przepłynęło 8 tankowców. MarineTraffic odnotowało wiele statków wykonujących zawracanie w pobliżu wyspy Larak po wznowieniu irańskich działań egzekucyjnych.

Kalkulacje dotyczące kontraktu z 30 kwietnia stanowią przeszkodę wykraczającą poza sytuację polityczną. Siedmiodniowa średnia krocząca od tygodni utrzymuje się na poziomie bliskim zeru. Nawet przy natychmiastowym, pełnym wznowieniu ruchu handlowego osiągnięcie średniej 60 statków w pozostałym 12-dniowym oknie wymagałoby poziomu przepustowości, którego handlowcy wydają się niechętni do wyceny jako prawdopodobnego.

Przez Cieśninę Ormuz przepływa około jednej piątej światowego transportu morskiego ropy naftowej oraz znaczne ilości LNG. Siły irańskie ogłosiły jej faktyczne zamknięcie około 4 marca 2026 r., w następstwie operacji wojskowych USA i Izraela przeciwko Iranowi, które rozpoczęły się pod koniec lutego. Do początku marca odnotowano co najmniej 10 przypadków ataków na statki.

Prezydent Trump publicznie z zadowoleniem przyjął ogłoszenie z 17 kwietnia, ale stwierdził, że blokada amerykańska pozostanie w mocy do czasu zawarcia kompleksowego porozumienia. W sobotę Biały Dom podtrzymał to stanowisko.

Rynkowy wskaźnik Polymarket dotyczący normalizacji sytuacji do końca czerwca wynosi około 81% „tak”, co sugeruje, że inwestorzy uważają długoterminowe rozwiązanie za bardziej prawdopodobne niż stabilizację w najbliższym czasie. Składki ubezpieczeniowe dla statków próbujących przepłynąć przez cieśninę Ormuz pozostają na bardzo wysokim poziomie. Firmy żeglugowe w większości zawiesiły rejsy do czasu uzyskania wyraźniejszych gwarancji bezpieczeństwa.

Pakistan pełni rolę pośrednika między Waszyngtonem a Teheranem. Obecnie nie zaplanowano żadnych formalnych rozmów i nie ogłoszono harmonogramu szerszego porozumienia w sprawie irańskiego programu jądrowego.

Kontrakt z 30 kwietnia zostanie rozliczony, gdy tylko serwis IMF Portwatch opublikuje kwalifikujące się dane lub w terminie wyznaczonym, jeśli takie dane nie pojawią się. Przy pozostałych 12 dniach i dziennej liczbie statków sięgającej zaledwie kilku sztuk, 72% opcji „Nie” odzwierciedla kierunek, w którym zainwestowała większość kapitału.