Ripple wspiera inicjatywę RLUSD dotyczącą udzielania pożyczek w sieci XRP Ledger we współpracy z Clearpool i Cicada

Ripple, Clearpool i Cicada kierują zyski z DeFi w stronę rzeczywistych kredytów biznesowych

Ripple wspiera nową inicjatywę w zakresie kredytów instytucjonalnych w sieci XRP Ledger, która umożliwi firmom z branży fintech, podmiotom zajmującym się płatnościami oraz przedsiębiorstwom kryptowalutowym zaciąganie pożyczek w RLUSD w oparciu o rzeczywiste potrzeby w zakresie kapitału obrotowego.

Projekt łączy Clearpool, Cicada Partners i Ripple, które pełnią w nim odrębne role. Clearpool buduje infrastrukturę kredytową, Cicada będzie inicjować i zarządzać kredytami, a Ripple zainwestuje w fundusz na równych warunkach wraz z innymi partnerami ograniczonymi.

Firmy twierdzą, że znaczna część dzisiejszych zysków z DeFi nadal pochodzi z operacji typu „looping”, arbitrażu, transakcji bazowych i zachęt płynnościowych, a nie z udzielania kredytów przedsiębiorstwom produkcyjnym. Szacują, że około 98% zysków z DeFi pochodzi z mechanizmów rynkowych.

Nowy model ma na celu zapewnienie bardziej tradycyjnego źródła zwrotu: odsetek płaconych przez przedsiębiorstwa prowadzące działalność operacyjną.

Inicjatywa XRPL w zakresie udzielania pożyczek skierowana jest do rzeczywistych kredytobiorców

Clearpool, który twierdzi, że od 2021 r. pośredniczył w udzieleniu kredytów instytucjonalnych o wartości ponad 930 mln dolarów, będzie korzystał z proponowanego przez XRPL protokołu pożyczkowego oraz architektury Single Asset Vault.

Cicada, która gwarantowała kredyty o wartości ponad 860 mln dolarów, będzie pełnić rolę partnera generalnego funduszu oraz zarządzającego pulą kredytową. Do jej zadań należy pozyskiwanie kredytobiorców, ustalanie warunków umów oraz monitorowanie jakości kredytowej.

Ripple zapewni kapitał oraz infrastrukturę rozliczeniową, ale nie będzie pełnić roli gwaranta.

Pożyczki będą denominowane w RLUSD, regulowanym stablecoinie firmy Ripple opartym na dolarze. Oczekuje się, że wśród pożyczkobiorców znajdą się firmy z branży fintech oraz płatności, które już wykorzystują stablecoiny do obsługi finansów i działalności transgranicznej. Firmy twierdzą, że taka struktura tworzy bezpośrednie powiązanie między pożyczkami w łańcuchu bloków a rzeczywistym popytem gospodarczym.

Dla kredytodawców zyski będą pochodzić z odsetek płaconych przez kredytobiorców, a nie z zachęt rynkowych związanych z kryptowalutami. Dla kredytobiorców system ten stanowi dodatkowe źródło kapitału instytucjonalnego, przy jednoczesnym utrzymaniu rozliczeń w łańcuchu bloków.

Uruchomienie sieci głównej nadal zależy od decyzji zarządu XRPL

Infrastruktura nie została jeszcze uruchomiona w sieci głównej XRPL.

Clearpool testuje obecnie integrację w sieci Devnet. Protokół pożyczkowy (XLS-66) oraz skarbce pojedynczych aktywów (XLS-65) nadal przechodzą proces głosowania nad poprawkami w sieci.

W przypadku aktywacji funkcje te umożliwiłyby natywne przeprowadzanie emisji pożyczek, spłat oraz rozliczeń skarbców bezpośrednio w sieci XRPL, a nie za pośrednictwem zewnętrznych smart kontraktów.

System będzie również wykorzystywał funkcje XRPL, takie jak domeny z ograniczonym dostępem (Permissioned Domains), poświadczenia (Credentials) oraz mechanizm odzyskiwania środków (Clawback), aby ograniczyć dostęp do zweryfikowanych uczestników i zapewnić zgodność z wymogami instytucjonalnymi. XRP nadal będzie służyć jako natywny aktyw sieci w zakresie opłat transakcyjnych i rezerw.

Inicjatywa ta ma duże znaczenie, ponieważ wykracza poza tradycyjną rolę XRPL jako platformy płatniczej. Jeśli infrastruktura kredytowa uzyska zatwierdzenie i przyciągnie instytucjonalnych kredytobiorców, sieć mogłaby zacząć bardziej bezpośrednio konkurować w segmencie prywatnych kredytów w łańcuchu bloków, który jest jednym z najszybciej rozwijających się segmentów tokenizowanych finansów.