Coinshares wprowadza regulowaną strategię inwestycyjną opartą na DeFi i aktywach rzeczywistych (RWA) we współpracy z Railnet

Coinshares wprowadza strategię opartą na łańcuchu bloków, łączącą zyski z DeFi i tokenizowanych aktywów

Zarządzający aktywami cyfrowymi z siedzibą na Jersey powiedział, że strategia została opracowana we współpracy z dostawcą infrastruktury Kiln i opiera się na warstwie koordynacyjnej Railnet, co według firmy stanowi pierwszy przypadek, w którym regulowany europejski zarządzający aktywami połączył pożyczki DeFi, zabezpieczone pożyczki instytucjonalne oraz zyski z aktywów tokenizowanych w jednym produkcie.

Oferta ta stanowi trzeci filar platformy Coinshares, obok produktów kryptowalutowych notowanych na giełdzie oraz aktywnie zarządzanych strategii. Firma stwierdziła, że nowe podejście ma na celu zintegrowanie wielu źródeł zysków w jedną zarządzaną alokację, umożliwiając ekspozycję na protokoły DeFi, tokenizowane fundusze obligacyjne i fundusze ETF oraz strategie delta-neutralne.

Coinshares stwierdziło, że portfel będzie czerpał z sześciu różnych źródeł zysków, a alokacje będą dostosowywane w czasie w oparciu o warunki rynkowe i oceny ryzyka. Struktura została zaprojektowana tak, aby dywersyfikować inwestycje w zakresie kredytów, zapewniania płynności i możliwości wartości względnej, przy jednoczesnym zachowaniu skonsolidowanego obrazu ryzyka.

Strategia jest zarządzana przez Coinshares Asset Management, które posiada zezwolenie regulacyjne zgodnie z AIFMD i MiFID dla instrumentów finansowych, a także MiCA dla kryptowalut. Firma stwierdziła, że to podwójne zezwolenie pozwala jej na alokację zarówno na tradycyjnych rynkach papierów wartościowych, jak i rynkach kryptowalut w ramach jednej zgodnej struktury, co określiła jako rzadkość wśród zarządzających aktywami.

Railnet służy jako infrastruktura bazowa, łącząca wiele platform i standaryzująca sposób zarządzania zyskami z protokołów DeFi, zabezpieczonych platform pożyczkowych i aktywów tokenizowanych. Coinshares stwierdziło, że taka konfiguracja umożliwia realizację transakcji na różnych rynkach bez ograniczeń płynności pojedynczego protokołu, przy jednoczesnym zachowaniu podlegającego audytowi nadzoru nad aktywnością portfela.

Dyrektor generalny Coinshares, Jean-Marie Mognetti, powiedział, że inicjatywa ta odzwierciedla długoletnie przekonanie firmy, że tradycyjne finanse (TradFi) i DeFi zbiegają się w jednolity system alokacji kapitału. Opisał tę strategię jako ustrukturyzowane podejście, które łączy wiele niezależnych źródeł zwrotu, w tym możliwości oparte na kredycie i płynności, w ramach regulowanych ram inwestycyjnych.

Dyrektor generalny Kiln, Laszlo Szabo, powiedział, że system Railnet został zaprojektowany w celu połączenia krótkoterminowej aktywności opartej na łańcuchu bloków z długoterminowymi procesami finansowymi poprzez zakodowanie rzeczywistych ograniczeń bezpośrednio w infrastrukturze łańcucha bloków. Dodał, że platforma standaryzuje rozliczenia, harmonogramy i zarządzanie płynnością na rozdrobnionych rynkach.

Coinshares stwierdziło, że architektura ta umożliwia również dystrybucję między przedsiębiorstwami, pozwalając depozytariuszom, giełdom i dostawcom portfeli oferować klientom strategie przynoszące zyski na poziomie instytucjonalnym za pośrednictwem ujednoliconego systemu. Firma stwierdziła, że rozszerza to dostęp poza proste posiadanie aktywów na bardziej złożone produkty generujące dochód.

Wprowadzenie tej platformy wpisuje się w szerszą strategię Coinshares, która zakłada ekspansję w trzech obszarach: kryptowalutowych produktach notowanych na giełdzie, aktywnie zarządzanych portfelach aktywów cyfrowych oraz zarządzaniu aktywami w łańcuchu bloków. Firma stwierdziła, że ta dywersyfikacja pozwala jej zaspokoić popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych poszukujących ekspozycji zarówno na tradycyjne, jak i oparte na łańcuchu bloków instrumenty finansowe.

FAQ 🔎

• Co wprowadziła firma Coinshares? Coinshares wprowadziła strategię zarządzania aktywami w łańcuchu bloków, łączącą zyski z DeFi i tokenizowane aktywa świata rzeczywistego.
• Jaka jest rola Railnet? Railnet zapewnia infrastrukturę do łączenia i zarządzania wieloma źródłami zysków na rynkach łańcuchowych i tradycyjnych.
• Czy strategia podlega regulacjom? Tak, Coinshares działa zgodnie z ramami AIFMD, MiFID i MiCA w zakresie zgodności dla wszystkich klas aktywów.
• Kto ma dostęp do tej strategii? Dostęp do oferty mają klienci instytucjonalni oraz partnerzy dystrybucyjni, tacy jak giełdy i depozytariusze.