Bitcoin znalazł się w strefie niebezpieczeństwa rynku niedźwiedzia, zgodnie z nową analizą pokazującą, że średnioterminowi posiadacze wpadają w straty, co historycznie wiąże się z rosnącym ryzykiem spadku i przedłużającą się słabością, a nie krótkotrwałymi korektami.
Bitcoin wchodzi w strefę zagrożenia, gdy średnioterminowi posiadacze masowo tracą zyski.
Ten artykuł został opublikowany ponad miesiąc temu. Niektóre informacje mogą nie być aktualne.
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Bitcoin przekracza próg rynku niedźwiedzia, gdy kluczowa grupa posiadaczy wpada w straty
Nowa ocena rynku sygnalizuje zwiększone ryzyko spadku, ponieważ bitcoin wchodzi w podatną fazę. Firma zajmująca się analizą blockchain Cryptoquant podzieliła się analizą 2 lutego, wskazując, że bitcoin może wchodzić w strefę niebezpieczeństwa, ponieważ średnioterminowi posiadacze stają się nieopłacalni masowo na podstawie zrealizowanej ceny i zachowania podaży.
Analiza koncentruje się na dynamice zrealizowanej ceny i zachowaniu grupy UTXO w wieku 12–18 miesięcy, często kojarzonej z cykliczną stabilnością i przekonaniem. Dane z wykresu pokazują, że bitcoin handluje w pobliżu 81 700 USD, pozostając jednocześnie poniżej zrealizowanej ceny monet trzymanych przez dłuższy czas, poziomu, który trenduje wzrostowo w kierunku zakresu środkowego 80 000 USD i umieszcza mnogą część tej grupy poniżej jej skumulowanej podstawy kosztowej w tym samym czasie. Historycznie, ta zrealizowana cena działała jako strukturalny punkt zwrotny, a analiza podkreśla znaczenie obecnego pozycjonowania, stwierdzając:
„Historycznie, kiedy cena przebija i utrzymuje się poniżej tej podstawy kosztowej, zachowanie rynku przechodzi z normalnych korekt do strukturalnych reżimów niedźwiedzi, a nie krótkoterminowych odskoków.”
Pierwszy wykres zawarty w analizie ilustruje wiele wcześniejszych cykli, w których wydłużone okresy poniżej zrealizowanej ceny pokrywają się z przedłużonymi zniżkami, a nie krótkimi cofnięciami, wzmacniając swoją rolę jako krytycznej podstawy kosztowej.
Przeczytaj więcej: Bitcoin spada do 78 tys. USD z powodu stresu makro i odpływów ETF jednocześnie
Dalszy wgląd pochodzi z drugiego wykresu, który śledzi saldo posiadaczy w wieku 12–18 miesięcy wraz ze 365-dniową średnią kroczącą. Dane pokazują, że ta grupa nadal kontroluje znaczną część podaży w obiegu, a salda historycznie wahały się między około 1,6 miliona a ponad 3 miliony bitcoinów. Chociaż zmiana salda 30-dniowego pozostaje pozytywna, nachylenie akumulacji spłaszczyło się, co wskazuje, że presja zakupowa ze strony średnioterminowych posiadaczy słabnie.
Analiza charakteryzuje tę zmianę, zaznaczając:
„To spowolnienie jest krytyczne: sygnalizuje osłabienie marginalnego przekonania, a nie agresywne kupowanie spadków. W poprzednich cyklach, ten wzór często poprzedzał szersze fazy dystrybucji.”
W tym samym czasie, sama zrealizowana cena pozostaje stosunkowo stabilna, wzmacniając swoją rolę jako oporu, kiedy cena spot handluje poniżej niej, a wzrosty napotykają presję sprzedażową ze strony posiadaczy szukających wyjścia na poziomie równowagi.
Z szerszej perspektywy cyklu, raport konkluduje, „Z punktu widzenia cyklu, kombinacja ceny poniżej zrealizowanych kosztów, negatywnej niezrealizowanej rentowności i spowalniającego wzrostu salda historycznie pokrywa się z przedłużonymi fazami niedźwiedzia. Dopóki Bitcoin nie odzyska tego poziomu zrealizowanej ceny z odnowionym momentum akumulacyjnym, struktura rynku nadal faworyzuje konsolidację, kruche odbicia i zwiększone ryzyko spadku, a nie potwierdzone odzyskanie.” Razem, sygnały cenowe i podażowe sugerują, że bitcoin znalazł się w strefie niebezpieczeństwa zdefiniowanej przez szerokie straty średnioterminowe, a nie krótkotrwałe cofnięcie.
FAQ 🧭
- Dlaczego bitcoin jest uważany za wchodzący w strefę niebezpieczeństwa dla inwestorów?
Bitcoin spadł poniżej zrealizowanej ceny kluczowych średnioterminowych posiadaczy, co historycznie sygnalizuje strukturalne fazy niedźwiedzia, a nie krótkoterminowe korekty. - Jaką rolę odgrywają 12–18-miesięczni posiadacze bitcoina w stabilności rynku?
Ta grupa zazwyczaj reprezentuje kapitał o wysokim przekonaniu, a gdy ich skumulowana podstawa kosztowa staje się nieopłacalna, często poprzedza to przedłużające się spadki i słabsze wsparcie cenowe. - Jak spowolnienie akumulacji przez średnioterminowych posiadaczy wpływa na perspektywy bitcoina?
Spadek wzrostu salda sugeruje osłabienie przekonania i zmniejszone kupowanie spadków, wzór, który historycznie prowadził do szerszej dystrybucji i presji na spadek cen. - Na co inwestorzy powinni zwracać uwagę, aby potwierdzić odzyskanie bitcoina?
Konieczne jest utrzymanie się na poziomie zrealizowanej ceny wraz z odnowionym momentum akumulacyjnym, aby zmienić strukturę rynku z konsolidacji i zwiększonego ryzyka spadku.
