Bitcoin spada do 78 tys. USD, gdy jednocześnie uderzają stres makroekonomiczny i odpływy z ETF.

Bitcoin Przedłuża Gwałtowny Spadek Wewnątrz Dnia, gdy Niedźwiedzie Utrzymują Kontrolę

O 12:15 dnia 31 stycznia BTC jest notowany na poziomie 78 993 USD na Bitstamp, przedłużając gwałtowną wyprzedaż wewnątrz dnia, która zepchnęła cenę do dolnej granicy ostatniego zakresu. Spadek nastąpił po wielokrotnych niepowodzeniach w utrzymaniu się powyżej niskich poziomów 80 000 USD, a najnowsze świece godzinowe przyspieszyły spadek do sesji blisko 78 107 USD. Działania cenowe odzwierciedlają silny impet spadkowy, przy czym sprzedawcy utrzymują kontrolę, gdy cena przechodzi poniżej kilku krótkoterminowych poziomów odniesienia.

Z punktu widzenia krótkoterminowej struktury, BTC zdecydowanie przesunął się od konsolidacji do kontynuacji spadkowej. Po spędzeniu większości poprzednich sesji pod oporem w pobliżu 83 000 USD, cena gwałtownie spadła i przeszła przez tymczasowe wsparcie około 80 137 USD. Załamanie było oznaczone sekwencją dużych czerwonych świec godzinowych, które przeniosły cenę z obszaru 82 000–83 000 USD w kierunku górnych 78 000 USD w skompresowanym oknie czasowym. Wolumen rozszerzał się podczas tego ruchu i pozostał podwyższony, gdy cena przekroczyła poziom poniżej 80 000 USD, co podkreśla, że spadek był napędzany aktywną sprzedażą, a nie dryfem przy niskiej płynności.

Gwałtowny ruch w dół rozwija się wraz z konwergencją presji makroekonomicznych i instytucjonalnych, które wstrząsnęły ogólnym sentymentem ryzyka. Stany Zjednoczone weszły w częściowe zamknięcie rządu o północy po tym, jak Izba Reprezentantów nie przegłosowała aprobującej Senat ustawy finansującej, wprowadzając niepewność na rynki już wrażliwe na warunki płynności. Brak federalnych danych ekonomicznych i perspektywa zamrożonych wydatków rządowych wywołały defensywne przesunięcie, inwestorzy zaczynają zwiększać gotówkę i zmniejszać ekspozycję na aktywa spekulacyjne. Ten impuls do odchodzenia od ryzyka został skomplikowany przez obawy polityczne po nominacji Kevina Warsha na przewodniczącego Rezerwy Federalnej, postrzeganej jako wzmacniającej prognozy dłuższego okresu wysokich stóp procentowych. Wynikający z tego skok Indeksu Dolara USA wywarł mechaniczną presję, gdy siła dolara wpływa na aktywa denominowane w dolarach.

Przepływy instytucjonalne i aktywność na rynku instrumentów pochodnych spotęgowały ten ruch. Produkty giełdowe w USA powiązane z aktywem odnotowały około 817 milionów USD netto odpływów w poprzedniej sesji, na czele z ponad 317 milionami USD umorzeń z IBIT Blackrocka, z dodatkowymi wycofaniami z Fidelity i Grayscale. Skala tych wyjść wskazuje na aktywną realokację portfela przez dużych menedżerów, prawdopodobnie napędzaną stratami w sektorze technologicznym i przesunięciem w kierunku obronnej pozycji w aktywach skarbowych. Jednocześnie przełamanie obszaru 84 000 USD wywołało kaskadę likwidacji na rynkach instrumentów pochodnych, z ponad 1,8 miliarda USD z pozycji lewarowanych przymusowo zamkniętych w ciągu ostatnich 24 godzin. Większość tych likwidacji była związana z długą ekspozycją, tworząc samonapędzającą się falę sprzedaży, która wciąż szuka krótkoterminowego dna.

Przeczytaj więcej: 1,65 biliona USD na lodzie—Bitcoin zmaga się, by pozbyć się niedźwiedzi

Wskaźniki techniczne podkreślają surowość obecnego ruchu. Wskaźnik Siły Relatywnej (RSI) spadł do około 13,8, odzwierciedlając głęboko wyprzedane warunki i ekstremalny impet spadkowy. Wskaźnik MACD jest zdecydowanie niedźwiedzi, z linią MACD w pobliżu -870, linią sygnałową około -469, a histogramem głęboko negatywnym, wskazującym na przyspieszającą presję spadkową. Z perspektywy średniej ruchomej (MA), BTC jest notowany znacznie poniżej 50-okresowej prostej średniej ruchomej w okolicach 83 119 USD i 200-okresowej prostej średniej ruchomej około 87 207 USD, pozostawiając szerokie pasmo oporu nad głową. Wstęgi Bollingera są rozciągnięte, z ceną przesuwającą się poniżej dolnej wstęgi w pobliżu 80 137 USD po nieudanej próbie odzyskania linii środkowej około 82 868 USD, konfiguracji zgodnej ze silnym trendem ekspansji w dół.

Jeśli cena może się ustabilizować powyżej strefy 78 000–79 000 USD i zacząć odzyskiwać dolną wstęgę Bollingera, mogą pojawić się warunki dla krótkoterminowego odbicia ulgi, gdy presja sprzedaży się ochłodzi od ekstremalnych poziomów. Nieutrzymanie tego obszaru natomiast utrzyma rynek podatnym na dalsze rozszerzenie spadku, szczególnie jeśli podwyższony wolumen i negatywny impet będą się utrzymywać. Do momentu, gdy wskaźniki impetu zaczną się poprawiać, a cena zdoła wrócić powyżej złamanego wsparcia w pobliżu 80 000 USD, techniczne nastawienie pozostaje zdecydowanie skierowane ku dalszemu osłabieniu.

FAQ 🧭

• Dlaczego struktura rynku bitcoina zdecydowanie przesunęła się do dołu?
  Powtarzające się niepowodzenia w utrzymywaniu kluczowego oporu doprowadziły do załamania z konsolidacji, potwierdzając dalszą kontynuację spadku napędzaną silną presją sprzedaży i pogarszającym się krótkoterminowym impetem.
• Jak rozwój makroekonomiczny wpływa na bitcoinowy sentyment?
  Częściowe zamknięcie rządu USA, oczekiwania na zacieśnienie polityki monetarnej i silniejszy dolar skłoniły inwestorów do pozycji defensywnych, zmniejszając apetyt na aktywa spekulacyjne.
• Jaką rolę odgrywają przepływy instytucjonalne i instrumenty pochodne w wyprzedaży?
  Duże odpływy instytucjonalne z notowanych na giełdzie produktów oraz powszechne likwidacje długich pozycji spotęgowały impet spadkowy poprzez wymuszoną sprzedaż i realokację portfela.
• Co inwestorzy powinni obserwować, aby ocenić krótkoterminową stabilizację lub dalsze spadki?
  Inwestorzy powinni monitorować, czy presja sprzedaży i wolumen zaczynają się zmniejszać wraz z poprawą wskaźników impetu, ponieważ niezdolność do stabilizacji utrzyma podwyższone ryzyko spadku.