Analitycy Bitfinex wskazują poziom 84 766 USD jako punkt krytyczny, podczas gdy kurs bitcoina testuje poziom 81 500 USD po gwałtownym odwróceniu trendu

Zmiany geopolityczne napędzają bitcoina do najwyższego poziomu od wielu miesięcy

W środę, 6 maja, cena bitcoina wzrosła do kolejnego wielomiesięcznego maksimum po tym, jak prezydent Donald Trump ogłosił wstrzymanie operacji eskortowania statków, które utknęły w Zatoce Perskiej. Kryptowalutę dodatkowo wzmocniły doniesienia, że Waszyngton i Teheran są bliżej porozumienia niż kiedykolwiek od początku konfliktu.

Jak pokazuje dzienny wykres bitcoina, zarówno ogłoszenie, jak i doniesienia – które spowodowały również chwilowy spadek ceny ropy Brent poniżej 100 USD za baryłkę – wywołały gwałtowny wzrost, w wyniku którego kryptowaluta osiągnęła szczyt na poziomie 82 833 USD. W wyniku tego wzrostu kapitalizacja rynkowa bitcoina osiągnęła prawie 1,66 bln USD, co stanowi wzrost o 20 mld USD w stosunku do porannego szczytu wynoszącego 1,64 bln USD.

Jednak zgodnie z własną polityką utrzymywania presji na Trumpa, irańskie władze zareagowały, wydając podobno oświadczenie, które po raz kolejny wydawało się podważać optymistyczny wpis prezydenta w mediach społecznościowych. Jak podało kilka mediów, Iran ujawnił kilka godzin po wypowiedzi Trumpa, że posiada „Perską Administrację Cieśniny Perskiej” do nadzorowania morskiego tranzytu przez Cieśninę Ormuz.

Chociaż może to być irańska taktyka negocjacyjna, strategia ta wydawała się skuteczna, ponieważ ceny ropy nieznacznie wzrosły, a cena ropy Brent osiągnęła poziom 102 dolarów za baryłkę. Według niektórych obserwatorów kalkulacja Iranu jest prosta: utrzymaj wysokie ceny ropy wystarczająco długo, a administracja Trumpa będzie zmuszona zgodzić się na większość żądań Teheranu. Jednak przy utrzymującej się blokadzie irańskich portów ryzyko może być zbyt wysokie.

Chociaż światowe rynki akcji w dużej mierze zignorowały zmianę scenariusza konfliktu na Bliskim Wschodzie, sytuacja wyglądała inaczej w przypadku bitcoina: jego cena spadła z dziennego maksimum do 81 305 USD, skutecznie niwelując większość wcześniejszych zysków. W momencie pisania tego tekstu (14:11 czasu wschodnioamerykańskiego) ta wiodąca kryptowaluta odrobiła straty i testowała opór na poziomie 81 500 USD.

Zmienność bitcoina w ciągu dnia spowodowała likwidację pozycji lewarowanych o wartości 188 mln USD, z czego 160 mln USD stanowiły pozycje krótkie. Jest to wzrost o prawie 100 mln USD w porównaniu z 66 mln USD pozycji krótkich zlikwidowanych wcześniej tego samego ranka.

Analiza Bitfinex: likwidacja krótkich pozycji i napływ środków do ETF

Tymczasem analitycy z Bitfinex stwierdzili, że wzrost bitcoina w kierunku 83 000 USD był spowodowany wymuszonym likwidowaniem silnie asymetrycznych pozycji krótkich, przy czym w ciągu jednej godziny zlikwidowano krótkie pozycje na BTC o wartości około 150 mln USD. Następnie pojawił się silny popyt spotowy, który wchłonął ponad 375 mln USD zysków bez osłabienia dynamiki rynku.

Analitycy twierdzą również, że napływ środków do funduszy typu ETF (exchange-traded fund) po cichu odbudował dno rynku, podczas gdy przepływy instytucjonalne związane z produktami przynoszącymi zysk, takimi jak STRC, stanowią nowe źródło popytu w obecnym wzroście. Patrząc w przyszłość, analitycy Bitfinex stwierdzili:

„Czynniki, które warto monitorować w czasie rzeczywistym: dzienne zamknięcie powyżej 84 766 USD, kolejny punkt odniesienia technicznego i górna granica poprzedniej strefy konsolidacji; przedłużenie passy ETF do siedmiu sesji przy utrzymywaniu się wskaźników AER w przedziale 3x–6x; ruch cen STRC przed dywidendą powyżej parytetu w celu potwierdzenia opłacalności okna ATM.”

Z drugiej strony, czynniki, które unieważniają ten trend, to albo ponowne testowanie poziomu poniżej 78 000 USD na podstawie skumulowanej zmienności wolumenu (CVD) opartej na cenie spot, albo pogłębiające się ujemne finansowanie bez kontynuacji na rynku spot.