En FDIC-rapport om tre mislykkede banker uttalte at innskytere knyttet til sektoren for digitale eiendeler og aktive escrow-kontoer var mer tilbøyelige til å flytte midler under de raskeste bankløpene i USAs historie. Studien sa at Signature Banks aktive escrow-innskudd falt med 88 %.
FDIC-studie knytter digitale eiendeler til de raskeste bankrunene i USAs historie
SKREVET AV
DEL
Viktige punkter
- FDIC-ansatte sa at innskytere knyttet til sektoren for digitale eiendeler og innskytere med aktive escrow-innskudd var mer tilbøyelige til å løpe.
- Uforsikret eksponering økte presset, med mer enn 99,5 % av Signatures aktive escrow-saldoer uforsikret.
- Wire-aktivitet viste hvor raskt mobile midler forlot banker under press under løpene i 2023.
Innskytere i digitale eiendeler beveget seg raskere under bankstress
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) publiserte en rapport forrige uke, som detaljert beskrev innskuddsstrømmer i Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) og First Republic Bank (FRB). Ansattstudien uttalte at innskytere knyttet til sektoren for digitale eiendeler, sammen med innskytere med aktive escrow-innskudd, var mer tilbøyelige til å løpe under kollapsene i 2023.
Signature Bank hadde aktive escrow-innskudd som inkluderte sammenslåtte kundemidler for investeringsrelaterte selskaper, inkludert selskaper som tilrettelegger for investering i digitale eiendeler, og finansteknologiselskaper som tilbyr banking-as-a-service. Aktive escrow-innskudd utgjorde 13 % til 15 % av SBNYs innskudd før løpet. FDIC forklarte at reelle rettighetshavere til aktive escrow-midler mest sannsynlig hadde muligheten til å flytte midler raskt.
FDIC-leder Travis Hill sa:
«Denne studien gir en svært detaljert redegjørelse for innskuddsstrømmer under de raskeste bankløpene i USAs historie.»
I 2023 kollapset SVB 10. mars etter at innskytere begynte å løpe 9. mars. SBNY kollapset 12. mars etter at løpene startet 10. mars. FRB forble åpen under press frem til 1. mai, da myndighetene stengte banken og JPMorgan Chase Bank overtok den. FDIC knyttet alle tre kollapsene til brede innskuddsløp.
Aktive escrow-innskudd i SBNY stupte 88 % mellom 7. mars og 17. mars 2023. Kategorien falt 83 % på to virkedager, det største prosentvise fallet blant SBNYs primære innskuddstyper. FRB hadde også aktive escrow-innskudd knyttet til investeringsrelaterte selskaper, inkludert sweep-kontoer og kontantforvaltningskontoer. Disse saldoene falt 52 % i samme periode.
Aktive escrow-saldoer bar uforsikret risiko
Forskere anslo at praktisk talt alle aktive escrow-innskudd var uforsikret i SBNY og FRB. Mer enn 99,5 % av SBNYs aktive escrow-innskudd var uforsikret. Hos FRB var den uforsikrede andelen 99 %. Denne eksponeringen plasserte digitale eiendel-relaterte og fintech-koblede saldoer innenfor det bredere mønsteret av flukt fra uforsikrede innskudd på tvers av de mislykkede bankene.
Uforsikrede innskudd falt 68 % i SBNY, 62 % i SVB og 47 % i FRB mellom 7. mars og 17. mars 2023. Hvis man ser bort fra konsortieinnskuddet på 30 milliarder dollar til FRB 16. mars, falt FRBs uforsikrede innskudd 71 %. Fullt forsikrede detaljinnskytere løp vanligvis ikke før kollapsene, opplyste FDIC. Splittelsen antydet hvordan forsikringsstatus formet innskyternes atferd. FDIC skrev:
«Innskytere knyttet til sektoren for digitale eiendeler og innskytere med aktive escrow-innskudd var også mer tilbøyelige til å løpe.»
Bankoverføringer (wire transfers) sto for mesteparten av netto utstrømninger under løpene. SBNY-innskytere sendte inn forespørsler om utgående bankoverføringer på 23,3 milliarder dollar 10. mars 2023, der 2,2 milliarder dollar forble ufullført den dagen. 13. mars mottok og gjennomførte Signature Bridge Banks wire-system 19 milliarder dollar i forespørsler om utgående overføringer. Rapporten satte disse overføringene inn i et bredere løpsmønster drevet av store, mobile saldoer.
