Adam Back blir med i Capital B sin emisjon på 15,2 millioner euro for å utvide Bitcoin-beholdningen

Capital B avslutter €15,2M-runde for å øke bitcoin-treasuryen mot målet på 15 000 BTC

Ifølge kunngjøringen solgte selskapet 23 038 844 enheter, der hver enhet består av én ordinær aksje og fire tegningswarranter, til €0,66 per enhet. Selskapet handles på Euronext Growth Paris under tickeren ALCPB og på det amerikanske OTC-markedet som CPTLF.

Nettoinntektene etter gebyrer utgjør omtrent €14,4 millioner. Capital B planlegger å bruke midlene til å kjøpe rundt 182 ytterligere bitcoin, noe som øker de totale beholdningene fra 2 943 BTC til omtrent 3 125 BTC.

Maxim Group LLC ledet plasseringen som tilrettelegger (lead agent), med Marex S.A. som medtilrettelegger. Gjennomføringen forventes på eller rundt 13. mai 2026. Prisingen ble satt til det femdagers volumvektede gjennomsnittet før transaksjonen, noe som tilsvarer en premie på 1,51 % i forhold til Capital Bs sluttkurs 8. mai 2026.

Hver enhet har fire tilknyttede warranter som kan utøves over fem år til stigende priser: to Warrant 2026-03-tranjer til €0,86, én Warrant 2026-04 til €1,12 og én Warrant 2026-05 til €1,46. Hvis alle warrantene utøves, kan selskapet hente inn ytterligere €99,1 millioner gjennom 92 155 376 nye aksjer.

Selskapet kan, etter eget skjønn, fremskynde utøvelse av warrantene dersom 20-dagers VWAP overstiger 130 % av den relevante innløsningsprisen for en hvilken som helst tranche.

Adam Back, oppfinneren av Hashcash og administrerende direktør i Blockstream, deltok i runden. Etter transaksjonen eier Back omtrent 13,43 % av Capital B på basis av ordinære aksjer. Blockstream Capital Partners, som Back er rådgiver for, eier rundt 14,42 %. TOBAM, en fransk kvantitativ kapitalforvalter med kryptofokus, eier omtrent 4,2 % etter transaksjonen.

Back tegnet seg også for en separat warranttransaksjon på €1,1 millioner tidlig i mai 2026, noe som reflekterer fortsatt tillit til selskapets retning.

Capital B rebrandet og la om til en strategi som bitcoin-treasuryselskap sent i 2024. Selskapet organiserer virksomheten sin rundt ett langsiktig mål: å øke mengden bitcoin som holdes per fullt utvannet aksje over tid.

Selskapet har et mellomlangsiktig mål om 15 000 BTC innen utgangen av 2027 og et langsiktig mål om å akkumulere omtrent 210 000 BTC, tilsvarende 1 % av Bitcoins totale tilbud, innen 2033. Det finansierer kjøp gjennom emisjoner, konvertible instrumenter og at-the-market (ATM)-programmer, uten å være avhengig av operasjonell kontantstrøm alene.

Capital B opprettholder datterselskaper med fokus på dataintelligens, KI og rådgivning innen desentralisert teknologi. Selskapets gjennomsnittlige anskaffelseskostnad for de nåværende beholdningene ligger på omtrent €92 000 per bitcoin.

Aksjene er tatt opp til handel på Euronext Growth Paris under ISIN FR0011053636. De nye aksjene utstedt gjennom ABSA vil handles på samme linje som eksisterende aksjer ved gjennomføring.