Strategy heeft dinsdag voor 1,5 miljard dollar aan converteerbare obligaties met korting afgelost en bekendgemaakt dat het nu 843.738 bitcoin in bezit heeft, wat neerkomt op een BTC-rendement van 13,3% sinds het begin van het jaar.
Strategie leidt tot afbouw van 1,5 miljard dollar aan converteerbare schuld en uitbreiding van de bitcoinvoorraad tot 843.738 BTC
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Strategy heeft dinsdag voor 1,5 miljard dollar aan converteerbare obligaties met vervaldatum in 2029 afgelost voor 1,38 miljard dollar in contanten, een korting van 8% ten opzichte van de nominale waarde.
- De terugkoop van de obligaties leverde een winst van 4.391 BTC op, waardoor het totale bezit van Strategy op 843.738 bitcoin komt.
- Strategy is van plan zijn reserve van 871 miljoen dollar weer op te bouwen door middel van toekomstige verkopen van Digital Capital en aandelen.
Strategy koopt voor 1,5 miljard dollar aan schuld af met 8% korting en voegt 24.869 bitcoin toe
Het in Tysons Corner, Virginia gevestigde bedrijf heeft voor een totaalbedrag van 1,5 miljard dollar aan 0% converteerbare senior obligaties met vervaldatum in 2029 teruggekocht voor ongeveer 1,38 miljard dollar in contanten, een korting van 8% ten opzichte van de nominale waarde. Door deze stap daalde de totale verplichting van Strategy uit hoofde van converteerbare obligaties van 8,2 miljard dollar naar 6,7 miljard dollar.
De terugkoop van de schuld genereerde een BTC-winst van 4.391 bitcoin en een BTC-dollarwinst van 333 miljoen dollar, berekend per 22 mei 2026. Deze cijfers weerspiegelen de waardestijging voor aandeelhouders die Strategy bijhoudt als zijn belangrijkste prestatiemaatstaf.
Naast de schuldvermindering meldde de aankondiging dat Strategy voor een nominale waarde van 2,0 miljard dollar aan Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, ticker STRC, en voor 84 miljoen dollar aan Class A-gewone aandelen heeft uitgegeven in het kader van zijn at-the-market-emissieprogramma's. Het bedrijf heeft die opbrengsten gebruikt om 24.869 extra bitcoin aan te kopen.
Vanaf vandaag bezit Strategy 843.738 bitcoin. De bitcoin per aandeel bedraagt 220.900 satoshi's op veronderstelde verwaterde basis.
De USD-reserve van het bedrijf, die in december 2025 is opgericht ter ondersteuning van dividenden op preferente aandelen en rentebetalingen op schulden, bedraagt na de transacties 871 miljoen dollar. Financieel directeur Andrew Kang zei dat het bedrijf van plan is dat saldo in de loop van de tijd weer op te bouwen met behulp van een mix van verkopen van digitaal kapitaal, digitaal krediet en digitaal eigen vermogen.
Oprichter en uitvoerend voorzitter Michael Saylor verklaarde dat de transacties de flexibiliteit weerspiegelen die in de kapitaalstructuur van het bedrijf is ingebouwd. Strategy kan transacties financieren met contanten, aandelen of kredietinstrumenten, waardoor het management verschillende manieren heeft om op marktomstandigheden te reageren zonder vast te zitten aan één enkel pad.
"Deze transacties tonen de optionaliteit aan die we in de kapitaalstructuur van Strategy hebben ingebouwd en ons dynamische, multivariabele kapitaalallocatiemodel," schreef de oprichter van het bedrijf.
President en CEO Phong Le verwees naar de earnings call over het eerste kwartaal van 2026, waarin het bedrijf aangaf converteerbare schuld te zullen beheren en alle beschikbare kapitaalinstrumenten te zullen gebruiken, waaronder selectieve bitcoinverkopen. De terugkoop van schuld weerspiegelt volgens Le die aangegeven aanpak.
Sinds het begin van het jaar heeft Strategy een BTC-rendement van 13,3%, een BTC-winst van 89.378 BTC en een BTC-winst in dollars van 6,8 miljard dollar behaald.
De transacties hadden betrekking op de periode van 11 tot en met 25 mei 2026 en maakten gebruik van kasreserves die waren opgebouwd via eerdere activiteiten op de kapitaalmarkten.
Strategy blijft uitkeringen op preferente aandelen classificeren als niet-belastbare teruggave van kapitaal voor Amerikaanse federale inkomstenbelastingdoeleinden. Het bedrijf zei dat het niet verwacht in het lopende jaar of in de nabije toekomst gecumuleerde inkomsten en winsten te genereren, hoewel het waarschuwde dat zijn belastingverwachtingen kunnen veranderen.
