In een rapport van de FDIC over drie failliete banken werd gesteld dat spaarders die banden hadden met de sector van digitale activa en actieve escrow-rekeningen, tijdens de snelste bankruns in de geschiedenis van de VS vaker geneigd waren hun geld weg te halen. Uit het onderzoek bleek dat de actieve escrow-deposito’s bij Signature Bank met 88% daalden.
Onderzoek van de FDIC legt verband tussen digitale activa en de snelste bankruns in de geschiedenis van de VS
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste conclusies
- Medewerkers van de FDIC zeiden dat deposanten die banden hadden met de sector van digitale activa en actieve escrow-deposanten eerder geneigd waren om hun geld weg te halen.
- Onverzekerde blootstelling versterkte de druk, aangezien meer dan 99,5% van de actieve escrow-saldi bij Signature onverzekerd was.
- Uit de overschrijvingsactiviteit bleek hoe snel mobiele middelen tijdens de bankruns van 2023 de banken in moeilijkheden verlieten.
Deposanten van digitale activa handelden sneller tijdens de bankcrisis
De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) heeft vorige week een rapport uitgebracht met gedetailleerde informatie over de depositostromen bij Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) en First Republic Bank (FRB). Uit het onderzoek van de medewerkers bleek dat deposanten die banden hadden met de sector van digitale activa, samen met actieve escrow-deposanten, tijdens de faillissementen van 2023 vaker hun geld opnamen.
Signature Bank had actieve escrow-deposito's die gepoolde klantgelden omvatten voor investeringsgerelateerde bedrijven, waaronder bedrijven die investeringen in digitale activa faciliteren, en fintech-bedrijven die 'banking-as-a-service' aanbieden. Actieve escrow-deposito's maakten 13% tot 15% uit van de deposito's van SBNY vóór de run. De FDIC legde uit dat de economische eigenaren van actieve escrow-fondsen hoogstwaarschijnlijk de mogelijkheid hadden om snel geld over te maken.
FDIC-voorzitter Travis Hill zei:
"Dit onderzoek biedt een zeer gedetailleerd overzicht van de depositostromen tijdens de snelste bankruns in de geschiedenis van de VS."
In 2023 ging SVB op 10 maart failliet nadat deposanten op 9 maart een run op de bank begonnen. SBNY ging op 12 maart failliet nadat de runs op 10 maart begonnen. FRB bleef onder druk open tot 1 mei, toen toezichthouders de bank sloten en JPMorgan Chase Bank deze overnam. De FDIC bracht alle drie de faillissementen in verband met brede depositoruns.
De actieve escrow-deposito's bij SBNY kelderden met 88% tussen 7 en 17 maart 2023. Deze categorie daalde met 83% in twee werkdagen, de grootste procentuele daling onder de belangrijkste depositotypes van SBNY. FRB had ook actieve escrow-deposito's die gekoppeld waren aan beleggingsgerelateerde bedrijven, waaronder sweep-rekeningen en cashmanagementrekeningen. Die saldi daalden met 52% in dezelfde periode.
Actieve escrow-saldi droegen een onverzekerd risico
Onderzoekers schatten dat vrijwel alle actieve escrow-deposito's bij SBNY en FRB onverzekerd waren. Meer dan 99,5% van de actieve escrow-deposito's van SBNY was onverzekerd. Bij FRB bedroeg het onverzekerde aandeel 99%. Door die blootstelling pasten de saldi met betrekking tot digitale activa en fintech in het bredere patroon van de vlucht van onverzekerde deposito's bij de failliete banken.
De onverzekerde deposito's daalden tussen 7 en 17 maart 2023 met 68% bij SBNY, 62% bij SVB en 47% bij FRB. Exclusief de consortiumdeposito van 30 miljard dollar bij FRB op 16 maart daalden de onverzekerde deposito's bij FRB met 71%. Volledig verzekerde particuliere deposanten haalden over het algemeen hun geld niet weg vóór de faillissementen, aldus het persbericht van de FDIC. Deze verdeling suggereerde hoe de verzekeringsstatus het gedrag van deposanten beïnvloedde. De FDIC schreef:
“Deposanten die banden hadden met de sector van digitale activa en deposanten met actieve escrow-deposito’s waren ook eerder geneigd om hun geld op te nemen.”
Het grootste deel van de netto-uitstroom tijdens de stormloop vond plaats via overschrijvingen. SBNY-deposanten dienden op 10 maart 2023 voor 23,3 miljard dollar aan uitgaande overschrijvingsverzoeken in, waarvan 2,2 miljard dollar die dag onvoltooid bleef. Op 13 maart ontving en verwerkte het overschrijvingssysteem van Signature Bridge Bank 19 miljard dollar aan uitgaande overschrijvingsverzoeken. Het rapport plaatste deze overschrijvingen in een breder patroon van bankruns, aangedreven door grote, mobiele saldi.
