Grote Web3-investeerder Shima Capital Sluit Na SEC Fraudeclaims

Vertrek van de Oprichter en Ontslag van het Fonds

Shima Capital, ooit een van de meest prominente investeerders in de vroege fase in de Web3-ruimte, is begonnen met een formeel afbouw van zijn activiteiten, weken nadat de Securities and Exchange Commission (SEC) een fraudezaak tegen het bedrijf had aangespannen. Volgens journalist Kate Irwin beschuldigt de aanklacht Shima Capital ervan betrokken te zijn bij een systematisch plan om investeerders te misleiden en de prestatiegeschiedenis van het bedrijf te misrepresenteren.

Irwin verwijst naar een interne e-mail die naar oprichters van portfoliobedrijven is gestuurd, waarin oprichter Yida Gao zegt dat hij zijn rol verlaat en het fonds ordelijk gaat liquideren. Gao zou spijt hebben betuigd voor wat hij noemde “misplaatste beslissingen” en heeft zijn excuses aangeboden voor het teleurstellen van de belanghebbenden.

Dit markeert een snelle val voor een bedrijf dat in 2021 met $200 miljoen aan kapitaal werd gelanceerd en snel een prominente ruggensteun werd voor spraakmakende projecten, waaronder Berachain, Monad, Pudgy Penguins en Gunzilla.

De kern van de aanklacht van de SEC draait om beschuldigingen dat Gao zijn investeringsresultaten aanzienlijk heeft opgeblazen om kapitaal aan te trekken. Regulatoren beweren dat marketingmateriaal een rendement van 90 keer van een eerdere investering prees die in werkelijkheid slechts een rendement van 2,8 keer genereerde. Deze documenten zouden zijn gebruikt om meer dan $158 miljoen van 349 investeerders binnen te halen, die werden misleid te geloven dat het bedrijf een bijna ongeëvenaard succespercentage in de digitale activasector had.

Lees ook: Is Crypto een Effect? (Deel IV: DeFi, Staking, Airdrops, NFT’s)

Toen het nieuws over deze discrepanties begon op te duiken, zou Gao hebben geprobeerd deze aan zijn grootste investeerders af te doen als louter “administratieve fouten”. In 2024 werd Gao beschuldigd van het omleiden van investeringen naar een geheime offshore-entiteit, die volledig in zijn bezit was, zonder de regeling aan investeerders te onthullen.

Naast prestatieclaims, belichtte de SEC ook een secundair schema dat een speciaal opgerichte vehikel, of SPV, betrof, dat was gecreëerd om in Bitclout-tokens te investeren. De aanklacht beweert dat Gao investeerders misleidde door te beweren dat hij zijn unieke toegang zou gebruiken om tokens tegen een aanzienlijke korting ten gunste van hen veilig te stellen. In plaats daarvan stelt de SEC dat Gao de tokens zelf met korting kocht en ze vervolgens tegen een hogere prijs aan de SPV doorverkocht. Deze manoeuvre stelde hem in staat om ongeveer $1,9 miljoen aan niet-openbare winsten binnen te halen, terwijl de waarde van de onderliggende activa voor de investeerders uiteindelijk daalde.

De afbouw zal worden beheerd door onafhankelijke toezichthouders om een transparante overgang van activa te garanderen. Gao heeft naar verluidt FTI Consulting ingeschakeld om de monetisatie van de activa van het fonds te beheren en heeft ingestemd met een schikking die een permanent verbod en bijna $4 miljoen aan boetes omvat. Deze ontwikkeling laat tientallen portfoliobedrijven de onzekerheid van een leidende investeerder in liquidatie navigeren tijdens een kritieke periode voor institutionele crypto-adoptie.

FAQ 💡

• Waarom stopt Shima Capital? Het bedrijf sluit de deuren na een SEC-fraudeaanklacht over opgeblazen prestatieclaims en investeerdersbedrog.
• Welke rol speelde oprichter Yida Gao? Gao trad af en begon met liquidatie na toegeven van “misplaatste beslissingen” die in de SEC-zaak waren aangestipt.
• Hoeveel investeerdersgeld is erbij betrokken? Regulatoren zeggen dat Shima meer dan $158 miljoen heeft opgehaald met misleidende marketingmaterialen en niet-openbare winstsopzetten.
• Wat gebeurt er nu met de portfoliobedrijven van Shima? Onafhankelijke toezichthouders en FTI Consulting zullen activaliquidatie beheren, waardoor startups de navigatie over het verlies van een grote ondersteuner moeten beheren.