Framework Ventures haalt 400 miljoen dollar op voor vierde fonds, nu crypto-VC zich richt op AI, robotica en energie

[key_takeaways]

Belangrijkste punten:

• Framework Ventures heeft een vierde fonds van 400 miljoen dollar, FVIV, afgesloten dat overtekend is en waarvan al ongeveer de helft is geïnvesteerd.
• Medeoprichters Vance Spencer en Michael Anderson breiden hun activiteiten uit naar AI, robotica en energie, naast crypto.
• Het bedrijf leidde de financieringsronde van 60 miljoen dollar voor de robotica-startup Mecka AI, wat duidt op een verschuiving naar grensverleggende technologie voor de in 2019 opgerichte durfkapitaalonderneming.

[/key_takeaways]

Een investering van 400 miljoen dollar in ‘pioniertechnologie’

Framework Ventures, de in 2019 opgerichte, op crypto gerichte durfkapitaalonderneming (VC), heeft 400 miljoen dollar opgehaald voor zijn vierde fonds. Het fonds, bekend als FVIV, werd overtekend en heeft al ongeveer de helft van zijn kapitaal geïnvesteerd, aldus medeoprichters Michael Anderson en Vance Spencer.

Het nieuwe kapitaal zal worden ingezet voor wat zij ‘frontier technology’ noemen, een brede term die naast crypto ook kunstmatige intelligentie (AI), robotica en energie omvat. De medeoprichters beschreven de uitbreiding als een reactie op de richting waarin oprichters in hun netwerk zich bewegen, en niet als een terugtrekking uit de blockchain-sector.

Bovendien weigerden ze de namen van hun commanditaire vennoten te noemen, maar zeiden ze dat er onder de financiers onder meer fondsen van fondsen, een Ivy League-stichting, staatsinvesteringsfondsen en non-profitorganisaties zitten – een lijst die erop wijst dat institutionele beleggers zich steeds meer op hun gemak voelen bij crypto-gerichte beheerders.

Verder dan crypto: naar AI, robotica en energie

Framework is al begonnen met investeringen buiten zijn traditionele werkterrein: in juni leidde het bedrijf een Serie A-financieringsronde van 60 miljoen dollar voor de robotica-datastartup Mecka AI. Het steunde ook Daylight, een gedistribueerd energienetwerk, waarmee het aangeeft dat de AI-en-energie-strategie operationeel is in plaats van louter ambitieus.

Deze koerswijziging vindt plaats in een rustigere periode voor het aantrekken van kapitaal in de cryptosector, nu de tokenmarkten zijn afgekoeld en de venture-activiteit in de hele sector is afgenomen. Door uit te breiden naar AI en robotica krijgt Framework blootstelling aan gebieden die veel belangstelling van investeerders trekken, een bescherming tegen een neergang in één enkele sector, terwijl het bedrijf zijn crypto-wortels intact houdt.

Toch zeiden Spencer en Anderson dat de uitbreiding geen afstappen van de blockchain- en digitale-activa-wereld betekent, en dat het fonds naast zijn nieuwere investeringen in grensverleggende technologieën zal blijven investeren in stablecoins, tokenisatie en andere on-chain-projecten.

Een cryptoportfolio dat het bedrijf nog steeds verankert

De bestaande cryptoposities van Framework omvatten het leenprotocol Aave, het oracle-netwerk Chainlink, het perpetuals-platform Hyperliquid, Jito Labs en het stablecoin-project Plasma (naast een portfolio dat zich uitstrekt over gedecentraliseerde financiering (DeFi), infrastructuur en on-chain handelsaanbod).

Het bedrijf heeft zich ook op grote schaal op stablecoins gericht: in februari van dit jaar kwam het overeen om via het Sky-stablecoin-ecosysteem tot 500 miljoen dollar te financieren, samen met hypotheekbedrijf Better. Deze deal laat zien hoe ver de crypto-investeringen van Framework inmiddels reiken in de traditionele kredietverlening.

Het vierde fonds houdt zijn kapitaalbasis stabiel, aangezien Framework in 2021 100 miljoen dollar ophaalde voor een tweede fonds en in 2022 400 miljoen dollar voor een derde fonds, wat betekent dat FVIV qua omvang gelijk is aan zijn voorganger, ook al reikt de beleggingsstrategie veel verder dan alleen tokens.

Wat deze kapitaalronde aangeeft

De stap van Framework weerspiegelt een bredere verschuiving onder crypto-native investeerders: concurrent a16z heeft zich uitgestrekt over AI en andere grensverleggende sectoren, terwijl het grote on-chain posities aanhoudt, en de uitbreiding van Framework suggereert dat de grens tussen crypto-VC en generalistische tech-investeringen steeds vager wordt.

Hoe dan ook betekent een fonds van 400 miljoen dollar met een breder mandaat dat er een kapitaalkrachtige investeerder is die bereid is om vanuit hetzelfde fonds crypto, AI, robotica en energie te financieren. Of de strategie gericht op grensverleggende technologieën vruchten afwerpt, zal afhangen van hoe de investeringen van Framework buiten de cryptosector presteren.