Ripple steunt het initiatief van RLUSD om leningen aan te bieden op het XRP-ledger, in samenwerking met Clearpool en Cicada

Ripple, Clearpool en Cicada verschuiven DeFi-rendement naar krediet voor reële bedrijfsbehoeften

Ripple ondersteunt een nieuw institutioneel kredietinitiatief op het XRP Ledger waarmee fintechbedrijven, betalingsbedrijven en cryptobedrijven RLUSD kunnen lenen op basis van reële behoefte aan werkkapitaal.

Het project brengt Clearpool, Cicada Partners en Ripple samen in verschillende rollen. Clearpool bouwt de kredietinfrastructuur op, Cicada zal kredieten verstrekken en beheren, en Ripple zal samen met andere commanditaire vennoten op gelijke voet in het fonds investeren.

De bedrijven stellen dat een groot deel van het huidige DeFi-rendement nog steeds wordt gegenereerd door looping, arbitrage, basistransacties en liquiditeitsstimulansen, in plaats van door kredietverlening aan productieve bedrijven. Zij schatten dat ongeveer 98% van het DeFi-rendement afkomstig is van marktmechanismen.

Het nieuwe model is bedoeld om een meer traditionele bron van rendement te bieden: rente die wordt betaald door werkende bedrijven.

XRPL-leninginitiatief richt zich op kredietnemers uit de echte wereld

Clearpool, dat naar eigen zeggen sinds 2021 meer dan 930 miljoen dollar aan institutionele leningen heeft gefaciliteerd, zal gebruikmaken van het door XRPL voorgestelde Lending Protocol en de Single Asset Vault-architectuur.

Cicada, dat meer dan 860 miljoen dollar heeft gegarandeerd, zal optreden als algemeen partner van het fonds en beheerder van de kredietpool. Zijn rol omvat het werven van kredietnemers, het vaststellen van convenanten en het bewaken van de kredietkwaliteit.

Ripple zal kapitaal en afwikkelingsinfrastructuur leveren, maar zal niet als vangnet fungeren.

De leningen zullen worden uitgedrukt in RLUSD, de gereguleerde dollar-stablecoin van Ripple. Tot de kredietnemers zullen naar verwachting fintech- en betalingsbedrijven behoren die al stablecoins gebruiken voor hun kasbeheer en grensoverschrijdende activiteiten. De bedrijven zeggen dat deze structuur een directe koppeling creëert tussen on-chain kredietverlening en de reële economische vraag.

Voor kredietverstrekkers zou het rendement voortkomen uit de rente van kredietnemers in plaats van uit prikkels op de cryptomarkt. Voor kredietnemers biedt het systeem een extra bron van institutioneel kapitaal, terwijl de afwikkeling op de blockchain plaatsvindt.

Lancering op het mainnet hangt nog steeds af van het XRPL-bestuur

De infrastructuur is nog niet live op het XRPL-mainnet.

Clearpool test de integratie momenteel op Devnet. Het Lending Protocol (XLS-66) en Single Asset Vaults (XLS-65) doorlopen nog steeds het stemproces voor wijzigingen in het netwerk.

Indien geactiveerd, zouden deze functies het mogelijk maken dat het verstrekken van leningen, terugbetalingen en de boekhouding van vaults native op XRPL plaatsvinden in plaats van via externe smart contracts.

Het systeem zal ook gebruikmaken van XRPL-functies zoals Permissioned Domains, Credentials en Clawback om de toegang te beperken tot geverifieerde deelnemers en te voldoen aan institutionele compliance-eisen. XRP zou blijven fungeren als het native activum van het netwerk voor transactiekosten en reserves.

Het initiatief is belangrijk omdat het de XRPL verder brengt dan zijn traditionele rol als betalingsnetwerk. Als de kredietinfrastructuur wordt goedgekeurd en institutionele kredietnemers aantrekt, zou het netwerk directer kunnen gaan concurreren op het gebied van on-chain particuliere kredietverlening, een van de snelst groeiende segmenten van de tokenized finance.