Binance Research: Cryptobeurzen zouden wel eens 5 biljoen dollar aan nieuw eigen vermogen naar de markten kunnen sluizen

Beurzen als de nieuwe toegangspoort tot aandelen

In een groot deel van de ontwikkelingslanden kan het openen van een conventionele effectenrekening gepaard gaan met papierwerk, minimumsaldi en beperkte toegang tot Amerikaanse aandelen. Cryptoplatforms omzeilen veel van die frictie en laten gebruikers 24 uur per dag fractionele posities kopen met stablecoins. Binance heeft zich op dit model gestort, en Bitcoin.com News berichtte hierover toen het meer dan 7.000 Amerikaanse aandelen opende voor wereldwijde gebruikers met commissievrije toegang, waarbij fractionele transacties al vanaf $ 5 mogelijk zijn.

Dat gemak verandert wie er deelneemt, aangezien Binance Research heeft beschreven hoe gebruikers in opkomende markten cryptobeurzen steeds vaker behandelen als alledaagse bankapps, en het bedrijf schat dat de volgende 300 miljoen aandelenbeleggers grotendeels uit deze regio's zullen komen (d.w.z. aangemeld via beurzen, transacties afwikkelend in stablecoins, en 24/7 handelen in plaats van binnen de beperkte tijdvensters van traditionele handelsuren).

Binance is niet de enige die deze kans nastreeft, aangezien de race om crypto-infrastructuur te integreren met aandelenmarkten de grootste namen in de sector al heeft aangetrokken. Coinbase-CEO Brian Armstrong voorspelde onlangs dat tokenized aandelen de komende jaren "enorm" zullen worden. Niet alleen dat, Bitcoin.com News meldde ook dat Amerikaanse toezichthouders zich voorbereiden op op blockchain gebaseerde aandelenhandel, nu de tokenized markt vorige maand de grens van 1,4 miljard dollar overschreed.

Het model verloopt echter niet zonder wrijving en toezicht door regelgevers heeft in sommige rechtsgebieden al tot terugtrekkingen geleid, waarbij Binance zelf zich enkele jaren geleden terugtrok uit de handel in aandelentokens in Hongkong. Het afwikkelen van aandelenposities via stablecoins en tokens roept ook vragen op over beleggersbescherming, bewaring en de mate waarin deze producten aansluiten bij bestaande effectenregels (allemaal kwesties waar toezichthouders in verschillende markten nog maar net mee bezig zijn).

De komende vijf jaar

Als Binance Research ook maar enigszins gelijk heeft, kunnen de gevolgen groot zijn, aangezien een jaarlijkse instroom van 5 biljoen dollar een aanzienlijk aandeel van de wereldwijde aandelenactiviteit zou vertegenwoordigen, grotendeels afkomstig van mensen die voor het eerst de formele markten betreden. Dat zou het bereik van crypto ver buiten de handel in tokens uitbreiden, waardoor beurzen zich zouden positioneren als distributiekanalen voor reguliere financiële activa en honderden miljoenen nieuwe deelnemers naar de aandelenmarkt zouden trekken.

Er zijn echter wel kanttekeningen, want prognoses van deze omvang gaan ervan uit dat toezichthouders het model toestaan op te schalen, dat de vraag in opkomende markten standhoudt en dat met stablecoins afgewikkelde aandelen blijvend vertrouwen winnen. De volumecijfers in de sector zijn wisselend en één enkele regelgevende maatregel kan een product van de ene op de andere dag de nek omdraaien.

Toch is de richting vrij duidelijk: beurzen die begonnen als handelsplatforms voor bitcoin en ether, concurreren in toenemende mate om de wereldwijde aandelenhandel. In dit alles gokt Binance erop dat het grootste deel van de groei zal komen uit markten die Wall Street lange tijd over het hoofd heeft gezien.