Securitize Disenaraikan di NYSE pada 2 Julai apabila Perjanjian SPAC Bernilai $400 Juta Akhirnya Dimuktamadkan

Perjanjian itu membawa Securitize, sebuah platform rantaian blok yang menukar hartanah, kredit persendirian dan dana pelaburan kepada token digital boleh diniagakan, ke Bursa Saham New York (NYSE). Dagangan di bawah simbol ticker SECZ dijadualkan bermula 2 Julai 2026, sebaik sahaja penggabungan ditutup pada 1 Julai.

Carlos Domingo dan Jamie Finn mengasaskan Securitize di Miami pada 2017. Syarikat ini membina perniagaannya dengan membantu institusi memindahkan aset tradisional ke atas infrastruktur rantaian blok, satu proses yang dikenali sebagai tokenisasi. Blackrock bergantung pada Securitize untuk mengendalikan dana BUIDLnya, produk Perbendaharaan A.S. bertoken yang telah berkembang melepasi $3 bilion.

Perjanjian SPAC Dengan Ketahanan

Kebanyakan penggabungan SPAC kehilangan pelabur di garisan penamat apabila pemegang saham menebus saham mereka untuk mendapatkan bayaran balik. Securitize mengelakkan nasib itu. Kurang daripada 30% saham Kelas A Cantor Equity Partners II ditebus, membolehkan syarikat gabungan mengekalkan kira-kira 71.5% akaun amanah SPAC tersebut.

Pelaburan persendirian dalam ekuiti awam (PIPE) bernilai $225 juta terlebih langgan, satu hasil yang jarang berlaku bagi syarikat operasi yang menjadi syarikat awam melalui SPAC sejak 2021. Digabungkan dengan hasil amanah, Securitize menjangka mengumpul sekitar $400 juta sebelum kos transaksi.

Perjanjian itu menilai syarikat pada $1.25 bilion berdasarkan asas pra-wang.

“Apabila saya memikirkan untuk melakukan SPAC bagi menjadi syarikat awam, saya diberitahu: ‘Jangan buat, anda tidak akan dapat mengumpul PIPE, dan SPAC secara purata mendapat 95% penebusan, dan anda akan IPO tanpa tunai,’” Domingo kata dalam kenyataan pada 26 Jun.

Eksekutif Securitize itu menambah:

“Kami mengumpul PIPE $225M yang terlebih langgan, yang terbesar bagi mana-mana perniagaan operasi untuk SPAC sejak 2021, dan semalam kami mempunyai kurang daripada 30% penebusan, jadi kami akan menjadi syarikat awam dengan lebih $400M pada 2 Julai di NYSE. Peringkat seterusnya dalam sejarah Securitize bermula pada hari itu.”

Syarikat Yang Dibina Berasaskan Peraturan

Securitize memegang lesen yang kebanyakan firma kripto tidak pernah usahakan. Ia beroperasi sebagai broker-dealer berdaftar SEC A.S., ejen pemindahan berdaftar, dan pentadbir dana untuk kira-kira 650 dana. Di Eropah, ia memiliki kebenaran penuh Firma Pelaburan di bawah Rejim Perintis DLT EU.

Himpunan lesen tersebut membolehkan syarikat ini melayani pelanggan seperti Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck dan BNY. Securitize juga bekerjasama sebagai rakan kongsi reka bentuk dengan NYSE bagi platform dagangan ekuiti bertoken yang dirancang dan diumumkan pada Mac 2026.

Angka Di Sebalik Penyenaraian

Securitize melaporkan hasil suku tahunan sebanyak $19.5 juta bagi suku pertama 2026, peningkatan 39% berbanding setahun sebelumnya. Hasil perkhidmatan aset, yang banyak dikaitkan dengan pertumbuhan BUIDL dan produk seumpamanya, meningkat 201% kepada $8.3 juta. Syarikat mencatat kerugian bersih $7.9 juta, didorong oleh kos sekali sahaja yang berkaitan dengan proses menjadi syarikat awam.

Pengurusan mengunjurkan hasil hampir $110 juta bagi 2026, dengan kira-kira $85 juta sudah pun di bawah kontrak atau berulang. Syarikat menunjukkan kepada pasaran aset yang boleh ditokenkan yang dianggarkan bernilai $10 trilion hingga $19 trilion dalam jangka panjang, merangkumi ekuiti, bon, dan pelaburan alternatif.

Apa Seterusnya

Selepas penyenaraian, Securitize merancang untuk menokenkan sahamnya sendiri di platformnya, menjalankannya seiring dengan saham standard yang diselesaikan melalui Depository Trust & Clearing Corporation. Pelabur boleh memilih antara penyelesaian tradisional T+1 dan penyelesaian segera berasaskan rantaian blok dengan potensi dagangan 24/7.

Susunan itu akan menjadikan Securitize antara syarikat awam A.S. yang terawal menawarkan sahamnya sendiri dalam kedua-dua bentuk tradisional dan bertoken, menjadikan penyenaraian NYSE-nya sebagai ujian langsung bagi teknologi yang dijualnya.

Penampilan sulung Securitize menyusul minat institusi yang semakin meningkat terhadap aset bertoken, dengan dana BUIDL Blackrock dan produk seumpamanya menarik deposit berbilion dolar sepanjang dua tahun lalu. Penyenaraian yang berjaya akan memberi pedagang dan pengurus dana cara baharu untuk memperoleh pendedahan pasaran awam kepada sektor tokenisasi itu sendiri, bukannya aset yang ditokenkannya.