Rekod Suku: Strategi Menjana $10B, Fail $4.2B Tawaran untuk Membeli Lebih Banyak Bitcoin

Strategy Umumkan Penawaran STRC Bernilai $4.2B dan Pendapatan Bersih Suku Kedua $10B

Strategy memfailkan prospektus tambahan untuk penawaran “di pasaran” sehingga $4.2 bilion bagi Saham Pilihan Regangan Perpetual Seri A Kadar Berubah, yang diniagakan dengan simbol “STRC.” Agen jualan termasuk TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street, dan Morgan Stanley. Hasilnya bertujuan untuk tujuan korporat umum, termasuk memperoleh bitcoin dan membiayai modal kerja.

Saham STRC mempunyai keutamaan likuidasi awal sebanyak $100 setiap saham dan mengumpul dividen bulanan kumulatif. Kadar dividen awal ditetapkan pada 9.00% setiap tahun. Strategy mengekalkan hak untuk menyesuaikan kadar dividen masa depan dalam batasan yang ditetapkan, bertujuan untuk mengekalkan harga perdagangan saham di sekitar jumlah yang dinyatakan $100. Dividen bulanan pertama sebanyak $0.80 setiap saham diumumkan pada 31 Julai, dibayar 31 Ogos. Syarikat itu baru sahaja mengumpul $2.521 bilion dan membeli 21,021 BTC selepas penawaran awam permulaan (IPO) ditutup.

Secara serentak, Strategy mengumumkan hasil kewangan rekod untuk suku kedua yang berakhir pada 30 Jun, 2025. Syarikat melaporkan pendapatan operasi sebanyak $14.03 bilion, peningkatan 7,106% tahun-ke-tahun, terutamanya dipacu oleh keuntungan tidak direalisasi $14.0 bilion ke atas pegangan bitcoin sejajar dengan penerapan perakaunan nilai pasaran. Pendapatan bersih mencecah $10.02 bilion, atau $32.60 setiap saham dicairkan, berbanding kerugian bersih $102.6 juta pada Q2 2024.

Pegangan bitcoin Strategy meningkat kepada 597,325 bitcoin setakat 30 Jun 2025, dengan jumlah kos $42.4 bilion dan nilai pasaran $64.4 bilion. Syarikat menambah 69,140 bitcoin sepanjang suku tersebut menggunakan hasil dari aktiviti pasaran modal. Sehingga kini, Strategy mencapai Hasil BTC sebanyak 25.0% dan Keuntungan $ BTC sebanyak $13.2 bilion.

Pengumpulan modal sangat penting pada Q2. Strategy menjana $6.8 bilion hasil bersih melalui penawaran di pasaran stok biasa Kelas A ($5.2B) dan pelbagai saham pilihan (STRK, STRF, STRD), ditambah dengan penawaran awam permulaan $979.7 juta STRD. Tambahan $3.7 bilion dikumpulkan pada bulan Julai, termasuk IPO STRC $2.5 bilion.

Berdasarkan harga anggaran akhir tahun bitcoin sebanyak $150,000 setiap syiling, Strategy mengeluarkan panduan FY2025 yang memproyeksikan pendapatan operasi sebanyak $34 bilion, pendapatan bersih $24 bilion, dan EPS dicairkan sebanyak $80. Syarikat juga menaikkan sasaran Hasil BTC tahunan kepada 30.0% dan sasaran Keuntungan $ BTC kepada $20 bilion.

Strategy menggariskan rangka kerja untuk menguruskan program ATM stok biasa berdasarkan metrik “mNAV” dan memperkenalkan panduan berasaskan peraturan untuk menyesuaikan kadar dividen STRC masa depan bulanan, berkait dengan harga perdagangan terbarunya. Syarikat memegang 628,791 bitcoin setakat 29 Julai 2025.