Pelabur Kripto Mungkin Kehilangan Kelebihan Cukai Utama Di Bawah Cadangan Baharu Dewan Perwakilan

Cadangan Dewan Akan Meletakkan Dagangan Kripto Di Bawah Sekatan Wash Sale

Pengerusi Jawatankuasa Belanjawan Dewan, Jodey Arrington (R-TX) pada 17 Jun mengeluarkan siaran media yang menyorot H.R. 9172, “Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act.” Rang undang-undang itu diperkenalkan di Dewan pada 8 Jun dan dirujuk kepada Jawatankuasa Ways and Means Dewan, yang menyelia dasar cukai persekutuan dan langkah hasil. Perundangan tersebut akan mengenakan peraturan wash sale dan constructive sale kepada aset digital.

Pelabur kripto boleh kehilangan kelebihan cukai yang berkaitan dengan penuaian kerugian, iaitu strategi perancangan cukai di mana pelabur menjual aset pada kerugian untuk mengimbangi keuntungan bercukai dan mengurangkan bil cukai mereka. IRS menganggap aset digital sebagai harta bagi tujuan cukai pendapatan persekutuan, menyebabkan banyak dagangan kripto berada di luar peraturan wash sale yang ditulis untuk saham dan sekuriti. Peraturan semasa secara umumnya membenarkan pelabur menuntut kerugian tertentu walaupun mereka cepat kembali ke kedudukan yang serupa.

“Amerika sepatutnya menerajui dunia dalam inovasi aset digital, tetapi inovasi itu tidak seharusnya datang dengan layanan keutamaan dalam kod cukai. Hari ini, aset digital dikecualikan daripada peraturan anti-penyalahgunaan yang terpakai kepada aset pelaburan lain, mewujudkan kelompongan yang menjejaskan kesetaraan dan layanan sama rata di bawah undang-undang,” kata Arrington, sambil menambah:

“Akta Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets saya menutup kelompongan ini dengan menerapkan perlindungan berasaskan akal budi yang sama yang sudah pun terpakai kepada aset kewangan tradisional yang serupa, memberikan kepastian yang lebih besar kepada pembayar cukai dan menyokong pertumbuhan berterusan ekonomi aset digital Amerika.”

Perundangan itu akan membuat beberapa perubahan kepada peraturan cukai sedia ada. Salah satu peruntukan paling signifikan terdapat dalam Seksyen 2, yang akan mengubah statut wash sale dengan menggantikan “stock or securities” dengan “specified assets.” Kategori baharu itu akan merangkumi saham, sekuriti, dan aset digital, kecuali stablecoin dolar A.S. yang layak. Perubahan itu secara umumnya akan menghalang pembelian semula pantas yang mengekalkan kedudukan pasaran yang sama selepas jualan bagi tujuan kerugian cukai.

Pelabur perlu memantau tetingkap 30 hari yang sama digunakan dalam pasaran tradisional. Kerugian boleh ditolak apabila pembayar cukai menjual aset yang diliputi dan memasuki kedudukan yang secara substansinya serupa dalam tempoh 30 hari sebelum atau selepas transaksi. Rang undang-undang itu juga meluaskan layanan serupa kepada jualan pendek tertentu dan kontrak niaga hadapan.

Stablecoin, Staking, dan Perlombongan Menerima Layanan Berbeza

Stablecoin dolar A.S. yang layak akan berada di luar definisi wash sale dalam rang undang-undang tersebut. Cadangan itu juga melindungi aset digital yang diterima melalui aktiviti pengesahan, termasuk staking, perlombongan, dan kerja seumpamanya yang digunakan untuk menyokong transaksi aset digital. Pengecualian ini akan mengehadkan skop peluasan wash sale.

Aset yang ditokenkan dan aset berbalut (wrapped) menerima layanan berasingan dalam rang undang-undang tersebut. Aset digital yang ditokenkan, atau aset digital berbalut tertentu, boleh dianggap sebagai secara substansinya serupa dengan saham, sekuriti, atau aset digital yang setara dari segi ekonomi. Bahasa itu menyasarkan dagangan yang mencipta semula pendedahan ekonomi yang sama melalui bentuk digital yang berbeza.

Pengerusi Jawatankuasa Ways and Means Dewan, Jason Smith (R-MO) berkata: “Pelaku jahat tidak sepatutnya dapat memanipulasi sistem dan mengelak peraturan anti-penyalahgunaan yang telah lama wujud dengan berpindah daripada aset kewangan tradisional kepada aset digital.” Beliau menekankan:

“Kongres mewujudkan peraturan anti-penyalahgunaan seperti peruntukan wash sale dan constructive sale untuk menutup kelompongan dan melindungi integriti sistem cukai kita. Namun, kerana peraturan itu dicipta sebelum aset digital wujud, satu jurang kawal selia telah muncul yang telah dieksploitasi oleh sesetengah individu.”

Rang undang-undang itu juga akan meluaskan peraturan constructive sale kepada aset digital, tidak termasuk stablecoin dolar A.S. yang layak. Peraturan constructive sale secara umumnya terpakai apabila pelabur menggunakan transaksi tertentu untuk secara efektif mengunci keuntungan pelaburan tanpa menjual aset dan mengiktiraf pendapatan bercukai. H.R. 9172 akan menambah aset digital ke dalam rangka kerja tersebut dan memasukkan bahasa yang meliputi aset digital yang didagangkan secara meluas.

Cadangan itu mentakrifkan “widely traded digital asset” sebagai aset yang didagangkan secara aktif di bursa dan memenuhi keperluan saiz serta pemilikan tertentu. Secara umumnya, aset tersebut mesti mempunyai nilai pasaran melebihi $500 juta sepanjang tahun sebelumnya, dan pembayar cukai serta pihak berkaitan tidak boleh memiliki lebih daripada 10% daripadanya. Ambang $500 juta itu akan diselaraskan mengikut inflasi selepas 2027.

H.R. 9172 tidak mewujudkan kadar cukai kripto baharu. Ia mengubah cara peraturan anti-penyalahgunaan sedia ada akan terpakai kepada aset digital, dengan perubahan wash sale meliputi pelupusan selepas pengenalan rang undang-undang tersebut dan perubahan constructive sale meliputi constructive sale selepas tarikh itu.