Fail Tindakan untuk IPO Saham Keutamaan 'Stretch' Baharu bagi Membiayai Lebih Banyak Pembelian Bitcoin

Rancangan IPO Saham STRC Strategy dengan Dividen Awal 9% untuk Mengumpul Dana bagi Bitcoin

Syarikat memfailkan untuk IPO sebanyak 5 juta saham “Saham Pilihan Perpetual Rate A Berubah” (Saham STRC) pada nilai nominal $100 setiap saham, dengan matlamat untuk mengumpul kira-kira $500 juta sebelum perbelanjaan.

Hasil bersih daripada penawaran dijangka digunakan untuk tujuan korporat umum, termasuk memperoleh unit tambahan bitcoin (BTC) dan menyediakan modal kerja. Ini menandakan tawaran saham pilihan keempat Strategy yang direka untuk membiayai strategi perbendaharaan bitcoinnya.

Saham regangan (STRC) akan membayar dividen bulanan terkumpul, bermula pada kadar tahunan 9.00%. Strategy mengekalkan hak untuk menyesuaikan kadar berubah ini setiap bulan, tertakluk kepada sekatan khusus untuk mengekalkan harga saham hampir dengan nilai nominal $100. Pengumuman menyatakan bahawa dividen yang tidak dibayar akan terkompaun bulanan.

Strategy boleh menebus saham di bawah syarat tertentu, termasuk selepas penyenaraian di bursa utama pada $101 setiap saham ditambah dividen yang tidak dibayar. Senario penebusan lain termasuk penebusan “pembersihan” untuk jumlah kecil yang belum diselesaikan dan “penebusan cukai,” kedua-duanya membayar keutamaan pembubaran ditambah dividen.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, dan TD Securities adalah pengurus pemantau bersama. Beberapa firma lain adalah pengurus bersama untuk penawaran ini. Strategy, memegang 607,770 bitcoin setakat hari ini, menggunakan hasil daripada tawaran saham dan hutang untuk mengumpul bitcoin sebagai aset rizab perbendaharaannya yang utama. Setakat ini, pertaruhan ini terhadap bitcoin telah memberikan pulangan yang lumayan.