Bank Rizab Afrika Selatan Menyokong Payshap Berbanding Rand Digital ketika Cassim Mensasarkan Pembayaran Masa Nyata

Ujian Rand Digital Mendedahkan Pertukaran Privasi dan Kelajuan

Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) tidak mempunyai keperluan yang mendesak untuk segera melancarkan versi digital mata wangnya, kata seorang pegawai kanan, dengan memetik pertukaran reka bentuk yang ketara dan keutamaan yang lebih tinggi untuk menaik taraf infrastruktur pembayaran asas negara.

Walaupun mata wang digital bank pusat (CBDC) berdaya maju dari segi teknikal, tumpuan segera mesti kekal pada usaha menjadikan transaksi harian lebih pantas dan lebih murah untuk rakyat melalui sistem sedia ada, Timbalan Gabenor Bank Rizab Rashad Cassim dilaporkan berkata dalam satu ucapan baru-baru ini di Gordon Institute of Business Science.

Pendekatan berhati-hati bank pusat itu hadir walaupun tekanan semakin meningkat daripada inovasi sektor swasta, seperti stablecoin, yang menurut sesetengah ahli ekonomi boleh mengancam kedaulatan monetari Afrika Selatan jika dibiarkan tanpa kawalan.

SARB telah bertahun-tahun menjalankan penyelidikan mengenai rand digital. Ia melancarkan Projek Khokha pada 2018 untuk menguji teknologi lejar teragih (DLT)—teknologi terdesentralisasi yang menjadi asas kepada mata wang kripto—diikuti oleh Projek Khokha 2 untuk bereksperimen dengan mata wang digital borong dan token bank komersial.

Walaupun ujian tersebut membuktikan rand digital boleh berjaya memindahkan dan menyelesaikan wang, ia juga mendedahkan cabaran operasi yang mendalam.

“Menjaga privasi transaksi adalah mungkin, tetapi ia merumitkan reka bentuk dan memperlahankan sistem,” kata Cassim, sambil menyatakan bahawa melindungi privasi pengguna datang dengan kos langsung terhadap kecekapan penjelasan.

Cassim juga menekankan halangan undang-undang dan teknikal, menyatakan bahawa rangkaian terdesentralisasi tidak mempunyai kejelasan undang-undang automatik tentang bila sesuatu pembayaran dianggap “muktamad,” dan ia tidak secara semula jadi disegerakkan dengan rangkaian kewangan tradisional.

“Sistem DLT tidak secara automatik saling beroperasi dengan infrastruktur pembayaran sedia ada,” kata Cassim.

Naik Taraf ‘Paip’ Terlebih Dahulu

Sebagai ganti CBDC, bank pusat mengutamakan pemodenan apa yang Cassim sebut sebagai “paip sistem kewangan”—infrastruktur pasaran kewangan yang secara senyap menghala wang di belakang tabir.

Walaupun Afrika Selatan secara sejarahnya mendahului rakan setaranya dalam pembayaran perbankan borong berskala besar, Cassim mengakui negara itu telah ketinggalan dalam pembayaran runcit pantas dan masa nyata untuk pengguna biasa.

Bank itu sedang berusaha secara aktif untuk merapatkan jurang tersebut melalui Payshap, perkhidmatan pembayaran digital masa nyata, dan dengan mengambil alih kawalan rumah penjelasan Bankserv Africa untuk menubuhkan utiliti pembayaran yang dipanggil Payinc.

“Keperluan yang benar-benar mendesak ialah memodenkan sistem pembayaran untuk memberikan setiap rakyat Afrika Selatan pembayaran digital yang pantas, ringkas dan selamat,” kata Cassim.

Keputusan untuk menangguhkan rand digital membawa risiko. Ketika entiti swasta semakin memacu inovasi kewangan dan mempromosikan kewangan terdesentralisasi, bank pusat berdepan pertarungan untuk mengekalkan cengkamannya terhadap bekalan wang.

Sesetengah penganalisis memberi amaran bahawa langkah kerajaan yang lebih perlahan boleh memakan diri. Dawie Roodt, ketua ahli ekonomi di Efficient Group, memberi amaran bahawa peraturan pertukaran asing Afrika Selatan yang sudah lapuk gagal mengikuti perkembangan teknologi kewangan.

Tanpa peraturan moden atau alternatif digital yang disokong negara, Roodt memberi amaran bahawa rakyat akhirnya mungkin meninggalkan sistem kewangan tradisional sepenuhnya demi stablecoin swasta.

Perubahan sedemikian menimbulkan ancaman langsung kepada mandat utama Bank Rizab: mengawal bekalan wang dan melindungi nilai rand. Jika rakyat memintas mata wang negara, autoriti bank pusat secara berkesan terhakis—hakikat yang telah membawa kepada seruan berterusan daripada sesetengah pihak untuk rand digital.

Buat masa ini, Bank Rizab mempertaruhkan bahawa membaiki infrastruktur semasanya sudah memadai untuk mengekalkan alternatif swasta pada jarak jauh, mengekalkan rand digital di rak sehingga pertukaran teknologi dan undang-undang dapat dibenarkan.