월스트리트가 온체인 시장으로 눈을 돌리고 있다

온도 파이낸스와 프랭클린 템플턴, ETF를 온체인에 도입

블록체인 인프라를 통해 전통 금융 상품에 대한 접근성을 확대하는 움직임이 탄력을 받고 있다. 3월 25일, 온도 파이낸스(Ondo Finance)는 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)과의 파트너십을 통해 상장지수펀드(ETF)에 대한 토큰화된 투자 기회를 제공한다고 발표했다. 이번 조치로 5개의 ETF가 온도 글로벌 마켓(Ondo Global Markets)을 통해 온체인화되며, 기존 자산군에 대한 새로운 유통 채널이 도입된다.

이번 협약에 따라 프랭클린 템플턴은 기초 펀드를 계속 운용하고, 온도는 토큰화 프레임워크와 디지털 접근 계층을 제공합니다. 온도 파이낸스는 "양사는 성장주, 대형주, 고정 수익, 주식 소득, 금 등 5개의 프랭클린 템플턴 ETF를 토큰화하여 세계 최대의 토큰화 증권 플랫폼인 온도 글로벌 마켓을 통해 제공할 예정"이라고 밝히며 다음과 같이 덧붙였습니다.

“이는 프랭클린 템플턴이 운용하는 ETF가 토큰화되어 온체인에서 이용 가능해진 첫 사례입니다.”

해당 5개 상품은 프랭클린 포커스드 성장 ETF(FFOG), 프랭클린 미국 대형주 다중요인 지수 ETF(FLQL), 프랭클린 책임 조달 금 ETF(FGDL), 프랭클린 고수익 기업 ETF(FLHY), 프랭클린 소득 주식 집중 ETF(INCE)입니다.

상품 설계 외에도, 이 구조는 ETF 지분을 토큰화된 형태로 발행함으로써 중개사 중심의 소유권을 지갑 기반의 접근 방식으로 전환합니다. Ondo는 기존 시장에서 기초 증권을 매입하여 규제 대상 기관 내에 보유한 후, 소유권을 반영하는 블록체인 기반 토큰을 발행함으로써 투자자들이 중개인을 거치지 않고 암호화폐 지갑에 직접 자산을 보유할 수 있도록 합니다.

이러한 접근 방식은 기존 시장에 내재된 시간 및 접근성 제약을 해소합니다. 토큰화된 ETF는 주말을 포함해 표준 거래 시간 외에도 지속적으로 거래될 수 있으며, 중개인이 관리하는 계좌 대신 디지털 지갑을 통한 자기 관리도 가능하게 합니다. 또한 온체인 형식을 통해 이러한 자산은 탈중앙화 금융(DeFi) 시스템 내에서 기능할 수 있으며, 청산 절차 없이 담보로 활용될 수 있습니다.

토큰화, 글로벌 자산 배분의 변화를 예고

한편, 5개 펀드는 성장주, 대형주, 금, 고수익 기업채권, 소득 중심 주식 등 다양한 자산군에 대한 노출을 유지합니다. 프랭클린 포커스드 그로스(Franklin Focused Growth) ETF는 혁신 주도 기업을 대상으로 하는 반면, FLQL의 다중 요인 전략은 품질 지표를 강조하며, FGDL은 책임 있게 조달된 금과 관련 자산을 추적합니다.

또한 이번 파트너십은 미국 증권 중개 인프라에 직접 접근하기 어려운 투자자들에게 더 넓은 지리적 접근성을 제공합니다. 라틴 아메리카나 아시아와 같은 지역의 시장 참여자들은 스테이블코인과 디지털 지갑을 통해 투자 기회를 얻을 수 있지만, 현재 서비스 제공은 규제 여건으로 인해 주로 미국 이외의 관할 구역을 대상으로 하고 있습니다. 온도 파이낸스(Ondo Finance)는 다음과 같이 결론지었습니다.

“이번 파트너십은 기관급 기준을 유지하면서 블록체인 인프라를 통해 전 세계에 프리미엄 금융 상품을 배포하는 새로운 모델을 확립합니다.”

Ondo Global Markets는 2025년 9월 이후 총 7억 달러 이상의 TVL(총 예치 가치)과 120억 달러 이상의 거래량을 기록하며, 7만 명 이상의 보유자를 지원하고 토큰화 증권 시장 내 입지를 공고히 했습니다.

FAQ 🧭

• 투자자에게 ETF 토큰화가 중요한 이유는 무엇인가요? 접근성과 유동성을 확대하는 동시에 블록체인 기반의 소유권 및 양도를 가능하게 합니다.
• Ondo Global Markets는 ETF 유통에 어떤 영향을 미치나요? 전통적인 금융 상품에 대한 글로벌 디지털 접근을 가능하게 하는 블록체인 인프라를 도입합니다.
• 토큰화된 ETF 상품에는 어떤 자산이 포함되나요? 성장주, 대형주, 채권, 배당주, 금 관련 자산 등이 포함됩니다.
• 토큰화가 이러한 ETF의 운용 방식을 바꾸나요? 아니요, 프랭클린 템플턴은 기존 투자 전략을 유지하며 펀드를 계속 운용합니다.