스마트 머니가 Nvidia를 버리는 이유는 무엇인가요?

엔비디아 매각: 스마트 머니의 신호?

금요일에 제출된 Peter Thiel의 Macro LLC 헤지 펀드의 13F 보고서에서 궁금증을 자아내는 거래가 밝혀졌습니다. 모든 엔비디아 주식이 3분기에 매각되었습니다. 펀드 규모는 비교적 작고, 문제의 지분도 그렇습니다. 그러나 월스트리트가 주목한 것은 금액이 아닌 그 신호입니다.

캘리포니아에 본사를 둔 칩 메이커는 2023년 인공지능(AI) 선구자인 OpenAI가 2022년 11월 말에 발표한 ChatGPT 모델을 Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)를 사용하여 훈련시킨 후 급격히 부상했습니다.

“NVIDIA와 우리의 파트너는 우리가 살아가고, 일하고, 놀 방식을 근본적으로 변화시킬 애플리케이션을 구축하는 사람들에게 세상의 가장 강력한 AI 컴퓨팅 플랫폼을 빠르게 제공하고 있습니다,” 엔비디아 CEO Jensen Huang은 말했습니다.

Huang의 말이 맞았습니다. 엔비디아의 초성공적인 H100 칩은 복잡한 AI 모델을 훈련하기 위한 컴퓨터 선택이 되었습니다. 지난 수요일, 엔비디아는 사상 처음으로 5조 달러 시장 가치를 달성한 회사가 되었습니다. 그러나 여기서 문제가 발생합니다, 과대평가입니다. 다른 회사들도 AI 열풍에 뛰어들었고, 엔비디아는 더 이상 이 기술의 성공을 적신만 받는 유일한 회사가 아닙니다.

세계 최대의 기술 대기업, 예를 들어 Google, Meta, Microsoft 등은 AI에 수십억 달러를 투자하며 금전적 노력을 기울이고 있습니다. OpenAI의 CEO Sam Altman은 최근 “향후 8년간 약 1.4조 달러의 약정을 발표했습니다.”

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그러나 투자자들은 잠재적인 버블에 대해 점점 불안해지고 있습니다. 월스트리트 베테랑들은 25년 전 닷컴 붕괴를 너무나 잘 기억하고 있으며, 이는 모두 끝났을 때 5조 달러의 대가가 들었습니다. 그리고 그들 중 많은 이들이 현재 AI 버블에 있으며, 평가가 지나치다고 주장하고 있습니다. 이것이 Thiel과 Macro LLC가 엔비디아에서 벗어난 이유일까요?

지난 주에만 일본 투자 대기업 소프트뱅크는 엔비디아에 대한 58억 3천만 달러의 지분을 전량 매각했다고 분석가들에게 알렸습니다. 흥미롭게도 두 회사 모두 여전히 이 분야의 강력한 전망을 갖고 있으며, 소프트뱅크는 OpenAI에 225억 달러의 투자를 발표했으며, Thiel은 Substrate와 Cognition AI와 같은 회사들에 계속 투자하고 있습니다. 그는 또한 AI 중심의 Palantir의 현 회장입니다.

소프트뱅크는 OpenAI 투자에 대한 현금을 얻기 위해 엔비디아 주식을 매각했을 뿐이라고 설명했습니다. Macro LLC는 거래에 대한 이유를 제공하지 않았습니다. AI가 당분간 사라지지 않을 가능성이 높지만, 시장이 과연 AI 버블에 휩싸여 있다면, 그로 인한 붕괴는 닷컴 붕괴를 뛰어넘을 가능성이 큽니다.

FAQ ⚡

• 대형 투자자들이 엔비디아를 파는 이유는? 소프트뱅크와 Peter Thiel의 Macro LLC는 AI 주도 시장 버블의 우려로 인해 엔비디아 포지션에서 철회했습니다.
• 이것이 AI에 대해 부정적이라는 의미인가요? 두 회사 모두 여전히 이 분야에 크게 투자하고 있으며, 소프트뱅크는 OpenAI에 225억 달러를 투입하고 있고, Thiel은 Palantir, Substrate, Cognition 등의 회사에 지원하고 있습니다.
• 버블 우려의 원인은 무엇인가요? 엔비디아의 5조 달러 평가와 수조 달러의 AI 지출 약정이 닷컴 붕괴와의 비교를 불러일으켰습니다.
• AI 투자가 둔화되고 있나요? 아니요. Google, Meta, Microsoft 같은 기술 거인들이 계속해서 AI 인프라와 칩에 수십억 달러를 쏟아 붓고 있습니다.