Morgan Stanley 위원회, 투자자 위험 프로필에 따라 최대 4% 암호화폐 할당 권장

암호화폐를 합법적인 포트폴리오 구성 요소로 공식화

모건 스탠리의 글로벌 투자 위원회(GIC)에서 발표한 특별 보고서에 따르면, 암호화폐는 투기적 신기함에서 벗어나 다각화된 투자 포트폴리오의 합법적—하지만 여전히 변동성이 있는—구성 요소로 발전했습니다. 보고서는 금융 자문가와 투자자들에게 개별적인 위험 허용도와 투자 목표에 따라 다중 자산 포트폴리오의 2%에서 4%를 암호화폐에 할당할 것을 권장합니다.

암호화폐를 직접 보유하는 대신, GIC는 상장 투자 상품과 같은 규제된 수단을 통해 노출을 얻을 것을 조언합니다. 중간 리스크 프로파일을 가진 투자자나 균형 잡힌 성장을 추구하는 투자자에게는 2% 할당이 제안됩니다. 시장 성장을 목표로 하는 경우 최대 3%까지 고려할 수 있으며, 최대 4% 할당은 고위험과 높은 수익 전략을 추구하는 투자자에게 예약됩니다. 반대로 자본 보존 또는 소득 창출에 중점을 둔 고객의 경우 GIC는 할당을 제로로 권장합니다.

모건 스탠리는 부유한 고객들에게 암호화폐 펀드 접근성을 전략적 파트너십을 통해 제공함으로써 2021년에 중요한 이정표를 세웠으며, 이는 구시대 월스트리트의 정설을 깨뜨렸습니다. 이러한 초기의 신중한 움직임은 이후 디지털 자산에 대한 완전한 제도적 수용으로 가속화되었습니다.

변동성과 위험 완화

현재 트럼프 행정부의 친암호화폐 정책 흐름 속에서, 모건 스탠리는 주목할 만하게도 그 전략을 두 배로 강화했습니다. Zerohash와의 파트너십을 맺어 E*Trade 고객에게 스팟 암호화폐 거래를 가능하게 했습니다. 그럼에도 불구하고, GIC의 10월 1일 보고서는 암호화폐가 높은 변동성에 취약하며 거시경제 또는 시장 스트레스 기간 동안 다른 자산 클래스와 더 강한 상관관계를 보일 수 있다고 경고합니다. 이러한 위험을 완화하기 위해, 위원회는 정기적인 포트폴리오 리밸런싱을 강력히 권장합니다.

“GIC는 금융 자문가와 고객이 암호화폐 할당과 함께하는 다중 자산 포트폴리오를 정기적이고 주기적으로, 바람직하게는 분기별 또는 최소한 연간으로 리밸런싱 할 것을 권장합니다,” 보고서는 밝힙니다. “이러한 리밸런싱은 불안정한 시장 조건 동안 포트폴리오 수준의 변동성과 위험을 증폭시킬 수 있는 과도한 포지션을 방지하는 데 도움을 줍니다.”

Bitwise의 CEO Hunter Horsley는 GIC의 지침을 칭찬했으며, 이는 $2조에 달하는 고객 자산을 관리하는 16,000명 이상의 자문가들에게 영향을 미칩니다. X에 게시물에서 Horsley는 이 권장 사항을 “대단한 것”이라 언급하며, 이들의 발행이 암호화폐의 메인스트림 투자 환경으로의 도착을 알리는 신호라고 덧붙입니다.