전략적 움직임으로 비트코인을 위해 20억 달러 조달 계획—대규모 BTC 구매 예정?

비트코인의 미래에 대한 대규모 베팅—20억 달러의 새로운 자본을 목표로

소프트웨어 인텔리전스 회사 Microstrategy(나스닥: MSTR)는 현재 Strategy로 브랜드를 변경하고 2월 18일에 2030년 만기 전환사채를 사모 방식으로 20억 달러 규모로 발행할 계획이라고 발표했습니다. 이 발행은 시장 상황에 따라, 증권법 제144A조에 따라 자격 있는 기관 투자자에게 제공될 것입니다. 회사는 다음과 같이 설명했습니다:

Strategy는 이 발행의 순수익금을 비트코인 인수와 운전자본을 포함한 일반적인 기업 목적에 사용할 계획입니다.

이 0% 이자 채권은 Strategy의 보장되지 않은 선순위 채권으로, 2030년 3월 1일에 만료되며, 다시 매입되거나, 상환되거나, 혹은 전환되지 않은 경우입니다. 투자자들은 현금, Strategy의 클래스 A 보통주, 또는 둘을 조합하여 전환할 옵션을 가질 것입니다. 추가로, 회사는 초기 구매자들에게 최대 3억 달러의 추가 채권을 매입할 수 있는 옵션을 부여했습니다.

Strategy는 2027년 3월 5일 이후에, 다만 주가가 일정 기간 동안 전환가의 130%를 초과할 경우에만, 채권을 전부 또는 일부 현금으로 상환할 수 있는 권리를 보유합니다. 또한, 채권 보유자들은 근본적인 회사 변화가 발생하는 경우 또는 2028년 3월 1일에 Strategy에게 채권을 다시 매입할 것을 요구할 수 있습니다.

Microstrategy의 움직임은 세계 최대의 비트코인 금고 회사로서의 장기적 비전과 일치하며, 주요 금고 예비 자산으로 비트코인을 축적하기 위해 주식과 채권 자금 조달 전략을 계속해서 사용하고 있습니다. AI 기반 기업 분석에서의 리더십을 유지하면서, 회사는 다양한 금융 수단을 통해 투자자들에게 비트코인에 대한 다각적 노출을 제공한다고 믿습니다. 2월 17일 기준으로, 회사는 478,740 BTC를 1 비트코인 당 65,033달러에 311억 달러로 인수한 상태입니다. 공동 창립자이자 회장인 마이클 세일러는 비트코인의 옹호자로서 그 가격이 2045년까지 1천3백만 달러에 이를 수 있다고 예상합니다. 그의 추정치는 낙관적인 시나리오에서는 4천9백만 달러, 비관적인 시나리오에서는 3백만 달러로 범위를 설정하여 비트코인을 장기적인 가치 창출을 위한 궁극의 디지털 자산으로 보는 시각을 강화하고 있습니다.