일본의 암호화폐 과세 승리: 2028년 시행 일정에 대해 알아야 할 점

• 3월 31일, 일본 국회는 웹3(Web3) 업계의 두바이 이탈을 막기 위해 암호화폐 세율을 55%에서 20%의 단일 세율로 낮추는 안건을 포함한 임시 예산안을 통과시켰습니다.
• 이 제안은 호평을 받았으나, 비평가들은 2028년이라는 느린 시행 일정이 비트코인 ETF 도입을 저해한다고 지적한다.
• 일본은 2028년 1월 1일부터 개정된 금융상품거래법(FIEA)을 시행할 예정이며, 2년간의 이행 기간 동안 업계의 대응을 지켜볼 것이다.

'느린 속도'에 대한 비판

일본의 암호화폐 업계는 3월 31일 확정된 획기적인 세제 개혁에 따라 복잡한 전환기를 겪고 있으며, 업계 리더들은 수년에 걸친 시행 지연에 대한 좌절감으로 인해 기쁨을 자제하고 있다. 이번 법안 패키지는 디지털 자산에 대해 공식적으로 20%의 일률 과세를 도입하고 기업의 미실현 이익에 대한 '스타트업 킬러' 세금을 폐지하지만, 개인 투자자들이 그 혜택을 완전히 누리기까지는 2028년까지 기다려야 할 수도 있다.

이번 개혁 패키지는 이원화된 일정을 도입하여 국내 시장에 '서두르되 기다려야 하는' 분위기를 조성했다. 2026년 4월 1일부터 시작되는 회계연도부터 일본 기업들은 연말 기준 장기 보유 암호화폐의 시가 평가액에 대한 세금을 면제받게 된다. 이 조치는 웹3 스타트업들이 두바이나 싱가포르 같은 조세 피난처로 대거 유출되는 현상을 막을 것으로 기대된다.

그러나 개인 투자자의 경우, 55%에 달하는 과도한 기타소득세를 20.315%의 별도 과세 체제로 전환하는 조치는 향후 '금융상품거래법(FIEA)' 개정과 연계되어 있다. 현재 전망에 따르면 이 전환은 2028년 1월 1일이 되어야 완전히 시행될 것으로 보인다. 이러한 지연은 이전에 일본의 금융 대기업들과 옹호 단체들로부터 날카로운 비판을 받아왔다. 업계 리더들은 이 같은 시행 일정 연기로 인해 디지털 자산을 제도화하기 위해 더 적극적으로 움직여 온 미국 및 기타 아시아 허브들에 비해 일본이 경쟁에서 불리한 입장에 놓이게 된다고 주장했다. 정책 방향은 옳지만, 비판론자들은 FIEA 시행 일정이 너무 느리다고 한탄한다. 그들은 이러한 일정이 비트코인 상장지수펀드(ETF)와 같은 암호화폐 연계 투자 상품의 출시를 저해한다고 주장한다.

'지정 암호화폐'에 대한 안전장치

한편, 한 현지 보도에 인용된 법률 전문가와 시장 분석가들은 20%의 일률적 세율이 모든 경우에 적용되는 만능 해결책은 아니라고 지적한다. 이 세제 혜택은 규제된 국내 인프라로 활동을 유도하기 위해 엄격하게 설계되었다. 낮은 세율을 적용받으려면 자산이 "특정 암호화폐 자산"으로 분류되어야 하며, 이는 본질적으로 일본 내 허가받은 거래소에 상장되어 거래되는 자산을 의미한다. 해외 플랫폼이나 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 통해 발생한 수익은 기존보다 높은 세율 구간이 유지될 것으로 예상됩니다.

시행 시기가 다소 늦어졌음에도 불구하고, 제안된 세제 개혁은 이미 시장 심리에 변화를 가져왔다. 트레이더들이 현재의 수익을 과거 손실과 상계할 수 있도록 하는 3년 손실 이월 규정의 도입은, 암호화폐를 표준 금융 상품으로 정착시키는 데 있어 중요한 단계로 평가받고 있다. 동시에 도쿄와 오사카의 부동산 업체들은 55% 세율의 명확한 종료 시점이 투자자들에게 자금을 일본 생태계로 다시 유입하도록 장려함에 따라, 자산 다각화를 모색하는 암호화폐 부유층의 관심이 급증했다고 보고했다.

도쿄 금융계 엘리트들의 공통된 견해는 일본이 가장 어려운 입법적 난관을 성공적으로 넘었다는 것이다. 그러나 2026년 4월부터 2028년 1월까지의 기간은 업계에 있어 인내심을 시험하는 시간이 될 것이다. 한 현지 분석가가 지적했듯이, "황금 감옥"은 이미 지어졌고 세금 탈출구도 드디어 보이기 시작했지만, 일본이 진정한 글로벌 웹3 리더로서의 명성을 얻기 위해서는 업계가 앞으로 2년간의 과도기를 견뎌내야 한다.