ETH 5.7% 상승: 바이낸스 및 CME 선물 주도, 옵션은 강세 분위기

선물 증가, 콜 옵션 증가, ‘맥스 페인’ $4K 구역을 가리킴

Coinglass 자료에 따르면, 이더리움 선물 미결제약정이 8월 말 $700억을 넘어선 후 $500억 후반에 머물고 있습니다. 거래소 전반에 걸쳐 미결제약정 총액은 1,328만 ETH ($574.3억)로, 이는 시장의 상승과 함께 자금 조달 및 청산을 주목하게 만드는 강력한 배경입니다.

거래소별로는 바이낸스가 260만 ETH ($112.5억)로 선두를 이루고 있고, 그 뒤를 CME(217만 ETH, $93.9억)와 Bitget(151만 ETH, $65.4억)이 잇고 있습니다. Gate는 117만 ETH ($50.7억), Bybit 115만 ETH ($49.9억), OKX 78만5,800 ETH ($34억)입니다.

데이터는 또한 WhiteBIT 474,870 ETH ($20.6억), MEXC 473,150 ETH ($20.5억), BingX 319,870 ETH ($13.8억), Kucoin 95,420 ETH ($4.1312억)를 보여줍니다. 지난 하루 동안 모멘텀이 강세로 기울었습니다: 바이낸스 미결제약정 5.97% 증가, Bitget 6.46%, WhiteBIT 6.74%, CME 6.41% 및 OKX 4.65% 증가, Bybit는 2.24% 증가했습니다.

몇몇 거래소는 뒤쳐졌고, BingX 3.08% 감소, Kucoin 0.71% 감소했습니다. 옵션 포지셔닝은 미결제약정에 의해 콜이 집중되었습니다: 1,797,705.6 ETH의 콜 옵션 대 1,051,944.81 ETH의 풋 옵션, 63.09% 대 36.91% 비율로 나뉩니다. 그러나 24시간 동안의 흐름은 거의 동일했으며, 콜 거래량은 198,205.08 ETH, 풋 거래량은 203,428.87 ETH로 작은 풋 우세가 급등에 대한 헤징을 암시합니다.

Deribit의 리더보드는 거래자들이 어디에 몰려 있는지를 보여줍니다. 2025년 12월 26일 만기, 6,000 스트라이크 콜이 92,651 ETH의 미결제약정으로 선두를 이끌고 있습니다. 다른 주요 포인트로는 4,000 스트라이크 콜 (76,101 ETH), 7,000 스트라이크 콜 (61,212 ETH), 5,000 스트라이크 콜 (56,764 ETH) 등이 있습니다. 강세 포지션은 3,000 스트라이크 콜 (43,483 ETH) 및 2,000 스트라이크 콜 (37,054 ETH)에서도 쌓여 있으며, 7,500 스트라이크 콜에도 여전히 31,395 ETH가 유입되고 있습니다. 더 단기적으로는 2025년 10월 31일 만기, 5,000 스트라이크 콜이 28,528 ETH에 위치해 있습니다.

거래량은 또 다른 그림을 그립니다. 오늘 가장 바쁜 계약에는 Bybit의 2026년 3월 27일 만기, 500풋 (29,691.3 ETH), Deribit의 2025년 10월 3일 만기, 4,000풋 (8,985 ETH), 그리고 Bybit의 2025년 10월 17일 만기, 2,000풋 (6,128.1 ETH)이 포함됩니다. 다른 활발한 거래는 Deribit의 2025년 10월 31일 만기, 5,500콜 (5,918 ETH), 11월 28일 만기, 3,400풋 (4,601 ETH) 및 4,200콜 (3,992 ETH), 또한 바이낸스의 2025년 10월 2일 만기, 4,400콜 (3,785.9 ETH)에 포함됩니다.

맥스 페인 분석 결과 이더리움의 ‘고통 지점’이 10월 초까지 $4,000 초중반에 위치하며, 9월 말 만기에 가까워지면서 살짝 하락한 후 10월 말에는 $3,900~$4,000 사이로 다시 내려갈 것으로 나타났습니다.

결론적으로, 선물이 쌓이고 콜 옵션이 지배적이며 현물이 상승하고 있는 가운데, 이더리움은 모멘텀에 보답하고 있습니다. 하지만 약간의 풋 거래량 우세와 맥스 페인 밸리는 자만심을 경계해야 함을 시사합니다. 리프코드를 항상 손에두고 시장 데이터를 주의 깊게 관찰하십시오.