데이터는 2025년까지 지속적인 라이트닝 네트워크 용량, 채널 감소를 보여줍니다.

라이트닝 네트워크 계약: 데이터에서 BTC 용량 30% 이상 감소 확인

가장 눈에 띄는 감소는 총 용량에서 나타납니다. 8월 26일 기준, mempool.space 데이터에 따르면 라이트닝 용량은 2025년 8월 23일부터 24일 사이에 3,850에서 3,870 비트코인 사이로 나타납니다. 이는 1년 전 약 5,300에서 5,500 비트코인에서 감소한 수치로, 약 1,500에서 1,700 비트코인, 즉 2024년 중후반 수준보다 약 30%에서 35% 감소한 것입니다.

이 하향 추세는 지속적이며, 중간의 짧은 멈춤을 제외하고는 꾸준한 하락세를 나타내고 있습니다. 채널 수 또한 감소했습니다. 2025년 8월 23일에는 41,724개의 채널로 기록되었습니다. 2023년 중반에는 라이트닝 네트워크가 최고치에서 80,000개 이상의 채널을 기록했으며, 현재 수치는 이전 최고치의 약 절반 수준입니다.

2024년 대부분과 2025년까지 지속적인 감소를 나타내며, 안정적인 구간은 거의 없었습니다. 채널 수가 줄어든다는 것은 가능한 결제 경로가 줄어든다는 것을 의미합니다. 물론 전체 용량이 동일하게 유지되더라도 이는 유지되지 않았습니다. 이 경우 용량과 연결성 모두가 함께 약화되고 있는 것입니다. 한편, 개인 정보 중심의 라우팅은 여전히 라이트닝의 전송 계층을 지배하고 있습니다. 대부분의 노드는 여전히 익명 네트워크를 공공 채널보다 선호하고 있습니다.

Mempool.space의 데이터에 따르면 가장 많은 노드가 Tor, I2P 또는 cjdns와 같은 다크넷 전송을 통해 운영됩니다. 클리어넷 전용 설정은 더 작은 비율을 차지하며, 클리어넷과 다크넷을 결합한 노드는 소수에 불과합니다. 비율은 시간이 지남에 따라 약간 변화하지만, 다크넷 부문은 2025년까지 상위를 차지하며, 많은 노드 운영자가 개인 정보 보호를 선호하거나 단순히 클리어넷 노출을 피하고자 하는 경향을 나타냅니다.

라이트닝 네트워크의 노드 지도는 특정 소수의 국가로 강하게 기울어져 있습니다. Tor 전용 노드를 제외하면 미국이 클리어넷에 보이는 노드의 30.55%로 선두를 달리고 있으며, 총 3,819개입니다. 독일은 11.03% (1,379개)로 뒤따르며, 캐나다가 9.31% (1,164개), 중국이 9% (1,125개), 프랑스가 8.42% (1,053개)로 이어집니다.

상위 10위를 완성하는 국가는 네덜란드 3.78% (473개), 영국 3.36% (421개), 스위스 3.11% (389개), 핀란드 1.42% (178개), 호주 1.38% (173개)입니다. 나머지 세계는 더 작은 비율로 나뉩니다.

이 분포는 운영자가 인프라를 대중 인터넷에 노출하는 데 자신감을 느끼는 위치를 시사합니다. 미국, 독일, 캐나다는 그 그룹의 핵심을 이루며, 다른 나라들은 Tor 뒤에 노드 위치를 숨기는 경향이 있는 것으로 보입니다.

소수의 허브에 집중된 유동성

유동성은 라이트닝 네트워크 전체에 걸쳐 소수의 대형 허브에 의해 집중됩니다. ACINQ는 네트워크 총량의 약 11.5%인 445.78 BTC를 관리하며 2,245개의 채널을 유지합니다. 바이낸스는 136개의 채널에서 306.14 BTC로 뒤를 잇고 있으며, 비트파이넥스의 bfx-lnd0는 642개의 채널을 통해 305.97 BTC를 처리합니다. 크라켄은 1,168개의 채널에 걸쳐 263.13 BTC를 보유하고 있으며, 블록은 493개의 채널을 통해 209.87 BTC를 추가합니다.

상위 10위를 완성하는 곳은 Fixedfloat.com(209.82 BTC), 비트파이넥스의 보조 노드 bfx-lnd1(203.96 BTC), Walletofsatoshi(1,315 채널에 걸쳐 170.83 BTC), OKX(148.07 BTC), LNBIG [Hub-1](125.80 BTC)입니다.

이 거대한 업체들은 라이트닝 네트워크의 유동성 계층의 중추로 작용하며, 결제 흐름의 주요 경로로 기능합니다. 2025년에는 대량 용량 운영자 소수에 대한 의존이 증가하고 있는 것이 두드러집니다.

상위 10개 운영자는 약 2,389 BTC의 유동성을 조절합니다. 이는 8월 말 관찰된 3,850-3,870 BTC 총량의 약 62%에 해당합니다. 그 아래에는 Cyderdyne.sh, Megalithic.me, LOOP, Strike, 여러 LNBIG 허브, Nicehash-ln1, Boltz 등 수십 개의 작은 별칭이 뒤따릅니다. 긴 꼬리를 이루고 있지만, 오늘날 유동성은 매우 상위층으로 집중되어 있습니다.

호스팅 또한 일부 중앙 집중 백본에 의존하고 있다는 데이터가 보여집니다. 클리어넷 노드는 3,287.25 BTC를 차지하며, Tor 호스트는 139.55 BTC를 다루고, 437.37 BTC는 알려진 공급자에 속하지 않습니다. 클리어넷 전용 파이 차트는 아마존, 구글 클라우드, 디지털오션, Hetzner가 주요 호스트임을 보여줍니다. 더 작은 조각은 Dataweb Global, UAB Interneto vizija 및 소규모 서비스들에 속합니다.

이 패턴은 대규모 클라우드 인프라에 대한 명확한 의존을 나타냅니다. Tor는 어느 정도 커버를 제공하지만, 2025년에는 클리어넷이 노출 용량을 지배하고 있습니다. Mempool의 “유동성 순위” 데이터는 추가적인 디테일을 더합니다. 몇몇 상위-tier 노드는 네 자리 수의 채널 수를 기록하고 있으며, ACINQ (2,245), Walletofsatoshi (1,315), 크라켄 (1,168), 비트파이넥스의 두 주요 노드 (602 및 642)가 있습니다. 바이낸스처럼 136개의 채널을 가진 곳이나 fixedfloat.com처럼 174개 채널을 가진 곳은 더 큰 잔액을 가지고 더 깊은 채널에 의존합니다.

대조는 두 가지 전략을 보여줍니다. 적은 수의 연결이 더 큰 무게를 지니고 있는 것입니다. 접근 방법과 상관없이, 전체 추세는 용량과 채널 모두에서 하향세를 나타냅니다. 국가 점유율은 호스팅 데이터와 밀접하게 관련됩니다. 많은 고용량 노드가 미국의 애쉬번, 샌타 클라라, 콜럼버스, 노스 찰스턴, 보드먼 같은 위치에 묶여 있습니다. 이는 클리어넷 노출에서 미국의 지배를 반영합니다.

취리히, 뉘른베르크, 브뤼셀, 함부르크와 같은 유럽 허브도 등장하며, 캐나다의 제피르도 마찬가지입니다. 물론, 일부 기록은 특정 정보를 생략하거나 Tor로 설정을 위장하거나 공개하지 않기로 선택한 운영자에게는 국가만을 나열하는 경우가 있습니다. 전체적으로 보았을 때, 올해의 데이터는 라이트닝 네트워크가 2023년과 2024년 초보다 상당히 작아졌음을 보여줍니다. 용량은 약 3.85K BTC, 채널은 41.7K로 줄어들었습니다.

유동성 및 인프라는 여전히 소수의 운영자와 공급자에게 밀집해 있습니다. Tor를 통한 개인 정보 보호 중심의 라우팅은 지속되고 있으며, 클리어넷 노출은 주로 미국 기반 설정과 주요 클라우드 서비스에 크게 의존하고 있습니다. 변함없는 것은 주요 허브의 과도한 역할입니다. ACINQ, 바이낸스, 비트파이넥스, 크라켄, OKX, Walletofsatoshi 같은 수탁 기관 및 오랜 기간 활동해 온 LNBIG는 여전히 네트워크의 중심 역할을 하고 있습니다.

그들의 통제력은 비율과 순수 비트코인 총액에서 명백하게 드러납니다. 호스팅 패턴도 추세를 확인시킵니다. 대부분의 노출된 용량은 지배적인 클라우드 플랫폼에 묶여 있습니다. 요약하자면, 라이트닝 네트워크는 지난 1년 동안 채널 수와 네트워크 내 잔액 모두에서 축소되었습니다.

흥미롭게도, 이 감소는 온체인 트랜잭션 볼륨 감소와도 일치합니다. 기본 비트코인 계층의 활동이 줄어들며, 이는 전체 결제 및 전송이 줄어드는 것을 반영합니다. 이는 라이트닝에만 국한되지 않고 네트워크 스택 전반에 걸친 사용 감소의 일부분으로 보입니다.

하지만 이 데이터는 라이트닝 네트워크의 1년간의 하락을 강조할 뿐 아니라, 오늘날 유동성이 어떻게 분포되어 있는지, 노드가 어디에서 운영되는지, 라이트닝을 지속시키는 인프라의 공급자가 누구인지를 보여줍니다.