체인링크와 10여 곳의 한국 대출 기관, 실시간 결제를 통해 외환 거래 지연을 해소하기 위해 나서다

프로젝트 판게아란?

이 이니셔티브는 세 가지 주요 파트너를 한데 모았습니다: 한국의 핵심 디지털 자산 인프라 분야 선구자로 평가받는 페어스퀘어랩(Fairsquarelab); 신한은행, JB은행, Kbank, 페어스퀘어랩, OBDIA 등 5개 기관으로 구성된 운영위원회이자 10개 이상의 한국 시중은행이 지원하는 유니카(Unified Korea Alliance); 그리고 유럽의 주요 은행 37곳이 지원하는 유로 스테이블코인 컨소시엄인 키발리스(Qivalis)입니다.

이 연합 그룹은 총 10조 달러 이상의 자산 운용 규모를 자랑합니다.

그들이 해결하고자 하는 문제

전 세계 외환(FX) 시장의 일일 거래량은 9.6조 달러를 넘습니다. 이러한 규모에도 불구하고, 국경 간 거래는 여전히 중개 통화를 통한 환전에 의존하고 있어, 현행 T+2 기준에 따라 결제 시점이 영업일 기준 2일 지연되고 있습니다.

프로젝트 판게아(Project Pangea)는 유로(EUR)와 원화(KRW) 스테이블코인의 직접적이고 원자적인 ‘지불 대 지불(PvP)’ 스왑을 가능하게 함으로써 이러한 지연을 해소하는 것을 목표로 합니다. 이 접근 방식은 ISO 20022 메시징 표준과 기존 SWIFT 인프라를 활용하므로, 참여 은행들은 가입을 위해 현재 시스템을 교체할 필요가 없습니다.

기술 작동 원리

이 아키텍처는 세 가지 계층으로 구성됩니다. 은행 계층에서는 SWIFT와 ISO 20022 메시징을 통해 기관 간 통신이 처리됩니다. 연결 계층에서는 체인링크(Chainlink)의 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)이 유로(EUR) 스테이블코인을 원본 네트워크에서 원화(KRW) 결제 체인으로 이동시키고, 체인링크 데이터 스트림(Chainlink Data Streams)은 실시간 외환 시장 데이터를 프로액티브 마켓 메이커(Proactive Market Maker) 엔진에 공급합니다.

정산 계층에서는 특정 참여 국가나 은행에 종속되지 않고 독립적으로 운영되는 정산 전용 블록체인인 Fairsquarelab의 Pangea L1 네트워크가 이더리움, 폴리곤(Polygon), Pangea L1에서 원자적 외환 스왑을 실행합니다.

판게아 L1의 핵심 설계 특징은 오라클 데이터 업데이트가 블록 내의 다른 모든 거래보다 우선적으로 실행되도록 보장되어, 모든 외환 스왑이 오래된 환율이 아닌 현재 시장 가격을 기준으로 정산된다는 점입니다.

참가자들의 반응

체인링크 랩스(Chainlink Labs)의 자본 시장 부문 사장인 페르난도 바스케즈(Fernando Vazquez)는 이번 발표를 글로벌 가치 이동 방식을 재구축하기 위한 한 걸음이라고 평가했습니다. 바스케즈 사장은 “프로젝트 판게아는 스테이블코인을 활용한 직접적이고 원자적인 통화 스왑을 통해 오늘날의 파편화된 외환 모델을 업그레이드합니다”라고 언급했습니다. 체인링크 랩스 임원은 다음과 같이 덧붙였습니다:

“이는 체인링크 표준이 차세대 자본 시장을 위한 글로벌 규모의 결제를 어떻게 뒷받침하는지 보여주는 명확한 사례입니다.”

페어스퀘어랩(Fairsquarelab)의 김준홍 대표는 이번 이니셔티브를 한국 시장 접근성 측면에서 설명했습니다. 김 대표는 “한국의 경우, 프로젝트 판게아는 단순한 효율성 향상을 넘어, 한국원이 글로벌 통화 시장과 더 직접적으로 연결될 수 있는 길을 열어주어 중개 통화에 대한 의존도를 줄여줄 것”이라고 말했습니다.

그 중요성

결제 위험은 글로벌 외환 시장에서 지속적으로 발생하는 비용이다. 거래 체결부터 T+2 결제까지의 이틀간 기간 동안, 양 당사자는 상대방의 채무 불이행 위험에 노출된다. 아토믹 PvP 결제는 이러한 기간을 완전히 없애준다. 즉, 통화 스왑의 양쪽 거래가 동시에 완료되거나, 둘 다 완료되지 않는 방식이다.

특히 한국 은행들의 경우, 현행 모델에서는 목표 통화로 환전하기 전에 원화를 주요 중개 통화(대개 미국 달러)로 먼저 환전해야 한다. 유로-원화(EUR-KRW) 간 직접적인 아토믹 스왑을 통해 이러한 단계를 생략할 수 있다.

체인링크는 또한 자사 생태계 내에서 기업 수익 및 서비스 이용 수수료가 프로그래밍 방식으로 LINK 토큰으로 전환되어, 네트워크의 장기적인 지속 가능성을 지원하기 위해 설계된 전략적 온체인 준비금인 ‘체인링크 리저브(Chainlink Reserve)’에 보관된다고 밝혔습니다.

향후 계획

프로젝트 판게아(Project Pangea)는 완성된 제품이 아닌 실무 그룹 형태로 구성되어 있습니다. 이 태스크포스는 T+2에서 T+0으로의 전환 경로를 평가하고, 참여 기관 전반에 걸쳐 다중 통화 결제 네트워크를 구축할 예정입니다. 완전한 배포에 대한 공식적인 일정은 아직 발표되지 않았습니다.