비트코인, 파생상품 시장이 발산 신호를 보이며 $112K 아래로 하락

비트코인 하락에도 데리빗 트레이더들 $140K 이상의 행사가격 주목

비트코인은 이번 주 4.6% 하락하여 시가 총액 $2.23조, 24시간 거래량 $36.35억을 기록하고 있습니다. 일간 차트에서는 7월 중순 이후로 하락세를 이어가며, 연속적인 약세의 날들이 단기 지지선을 하회하도록 압박하고 있습니다.

시간별 차트는 미국 오전 세션 동안 $111,987에서 최저점을 기록하며 꾸준한 매도 압력을 확인하고 있습니다. 하락에도 불구하고, 일일 거래량은 5월 말과 7월 초의 높은 변동성 구간에 비해 중간 수준에 머물러 있습니다. 동시에 비트코인 파생 상품 시장은 상하관계가 확연히 다른 이야기를 하고 있습니다.

선물 미결제약정(OI)은 모든 거래소에서 총 $80.14억에 달하며, coinglass.com 지표에 따르면 CME와 바이낸스가 각각 $15.94억과 $14.12억으로 선두를 차지하고 있습니다. Bybit는 1시간 OI 증가율이 +0.31%로 가장 공격적이며, MEXC의 OI는 24시간 동안 1.32% 상승했습니다.

그러나, 24시간 청산액은 토요일 $577.19백만을 기록하며, 롱 포지션이 $514.50백만으로 대부분의 피해를 입었고 숏 포지션은 $62.70백만을 기록했습니다. 이더리움 트레이더들이 롱 및 숏 청산액 합계 $185.7백만으로 가장 큰 타격을 받았고, 비트코인은 $93.67백만으로 그 뒤를 이었습니다. 이는 가격이 더 하락하면서 과잉 레버리지된 롱 포지션이 청산되었음을 시사합니다.

현물 시장의 약세 움직임에도 불구하고, 옵션 트레이더들은 낙관적인 모습을 보입니다. 콜 옵션이 전체 미결제약정의 61.8%를 차지하고 있으며, 콜 포지션은 210,458.73 BTC이고, 풋 포지션은 130,099.39 BTC입니다. 그러나 지난 24시간 동안, 거래량은 풋 오퍼가 54.99%로 콜보다 약간 더 많은 45.01%를 기록하며 단기 방어적 포지셔닝을 반영했습니다.

관심이 높은 행사가격으로는 2025년 12월 26일에 만기되는 $140,000 콜 (10,616.4 BTC OI)과 심지어 과감한 $200,000 콜 (8,685.7 BTC)도 포함되어 있습니다. 이는 BTC가 $112K 수준을 유지하기 어렵더라도 장기적인 상승 여력에 대한 신뢰를 나타내고 있습니다.

오실레이터는 중립에서 약간의 약세를 보입니다. 상대 강도 지수(RSI)는 40에 있으며, MACD 값은 매도 신호를 보냅니다. 상품 채널 인덱스(CCI)는 -293으로 깊게 음수에 있으며, 이는 잠재적인 매수 기회로 해석됩니다. 모멘텀은 -6,171로 뒤집혀 하향 압력이 작용 중임을 시사합니다.

이동 평균은 혼재되어 있습니다. 10일, 20일, 30일 간단 및 지수 이동 평균 모두 매도 신호를 보내고 있습니다. 그러나 50일, 100일, 200일 SMA 및 EMA는 여전히 장기적인 상승세를 가리키고 있으며, 200일 SMA는 $99,213, EMA는 $100,471입니다.

비트코인은 견고한 파생 상품 활동과 대규모 롱 청산 사이에서 기술적 조정을 겪고 있습니다. 단기 지표는 하락 여력을 시사하며, 옵션과 장기 이동 평균은 기저에 잠재한 낙관적 정서를 암시하고 있습니다.

BTC가 통합될지 또는 하락세를 계속 이어갈지는 다음 주 초의 거시 경제 데이터와 파생 상품 재조정에 달려 있을 수 있습니다.