비트코인 ETF, 암호화폐 스타트업에 해악으로 작용하며 VC 거래 20% 감소

비트코인 ETF로 몰려드는 투자자들

2024년 3분기에 벤처 캐피털 회사들은 암호화폐 및 블록체인 스타트업과 관련된 478건의 거래에 약 24억 달러를 투자했습니다. 최신 Galaxy Research 보고서에 따르면, 투자된 미국 달러 가치와 자금을 받은 스타트업 수는 각각 약 20% 및 17% 감소했습니다.

보고서는 비트코인 상장지수펀드(ETF)에 상당한 투자가 이루어진 것이 VC 투자 감소의 원인으로 보고 있습니다. 이러한 비트코인 ETF로의 전환은 일부 대형 투자자들이 초기 단계의 VC 투자보다 ‘큰 유동성 있는 차량을 통해 암호화폐 분야에 노출되기를 원한다는 것을 나타낼 수 있습니다.

연구 보고서의 결과에 따르면 초기 단계 스타트업이 VC 투자 24억 달러 중 훨씬 더 큰 비중(85%)을 차지했고, 나머지 15%만이 후기 단계 회사에 투자되었습니다. 암호화폐 중심 VC의 새로운 거래를 위한 자금 조달 능력에 대해 보고서는 다음과 같이 언급했습니다:

“암호화폐 네이티브 펀드는 몇 년 전 큰 자금 조달에서 마른 화약에 여전히 접근할 수 있으며, 기업가와의 접근은 새로운 암호화폐 열정에서 떠오르는 거래를 소싱할 수 있음을 의미합니다.”

평가 및 거래 규모에 관해서는 Galaxy Research 보고서에 따르면, 2분기부터 3분기까지 증가하고 있으며 그 두 기간 동안 2022년 이후 최대 수준에 도달했습니다. 이러한 추세는 더 넓은 VC 환경과 유사하지만 암호화폐는 더 급격하게 반등한 것으로 평가되었습니다.

AI 암호화폐 스타트업에 대한 투자자 관심 급등

카테고리별 VC 투자를 분석한 결과, “거래/거래소/투자/대출” 카테고리에 속한 기업과 프로젝트가 VC 자본 중 가장 큰 몫을 차지하여 4억 6,230만 달러를 기록했습니다. 이 가운데 많은 부분이 Cryptospherex(2억 달러)와 Figure Markets(7,330만 달러)로 갔습니다.

연구 결과는 또한 인공지능(AI)을 구축하는 암호화폐 스타트업에 대한 VC 관심이 증가하고 있음을 나타내며, 이 스타트업에 대한 분기별 투자(QoQ)가 5배 증가했습니다. 반면, Web3/NFT/DAO/메타버스/게임 카테고리에 대한 VC 투자는 39% 감소했으며, 이는 모든 카테고리 중 가장 큰 QoQ 감소입니다. 그러나 거래 수로 보면 Web3/NFT/DAO/메타버스/게임 프로젝트는 전체의 25%(120건)를 차지했습니다.

한편, 보고서는 미국이 여전히 선호되는 투자 대상으로, 그곳에 본사를 둔 기업들이 모든 VC 거래의 대다수(43.5%)를 차지한다고 나타내고 있습니다. 싱가포르는 8.7%로 그 다음을 따르고 있으며, 영국은 6.8%로 뒤를 잇고 있습니다. UAE는 3.8%로 네 번째로, 스위스는 3%로 상위 5위를 마무리합니다.

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