암호화폐와 주식, 거시경제가 시장을 주도하면서 높은 상관관계 수준을 보여줍니다

상관되지 않음: 상관관계 수준이 상승하면서 주식과 암호화폐가 연동하여 움직임

일부 사람들은 암호화폐와 비트코인이 전통적인 시장의 방향을 따르지 않는 “상관되지 않은 자산”이라고 주장하지만, 최근 데이터는 미국 연방준비제도이사회 금리 인하가 암호화폐를 주식 시장과 연동시켰음을 나타냅니다.

Bloomberg가 수집한 데이터에 따르면, 지난 40일 동안 100개의 가장 큰 디지털 자산과 S&P500 지수 간의 상관관계 수준이 0.67에 도달했으며, 거의 사상 최고 수준에 도달했습니다. 이는 현재 동일한 거시 경제 변수가 두 시장을 주도하고 있음을 의미합니다.

이 숫자는 역사상 이 두 시장 간에 기록된 두 번째로 큰 상관관계로, 2022년 2분기에 기록된 0.72 수준에 의해 유일하게 초과되었습니다. 이 경우 1은 완전한 상관관계를 의미하며, -1은 자산이 반대 방향으로 움직이고 있음을 나타냅니다.

지난주 연방준비제도이사회가 금리를 인하한 후 모든 자산이 상승했으며, 미국 주식은 사상 최고치를 기록하고 금도 동일한 방식으로 상승했습니다. 암호화폐도 연준의 결정에 혜택을 받아 비트코인이 $64,000를 넘었습니다.

암호화폐 시장의 유동성 공급자인 Orbit Markets의 공동 창립자인 캐롤라인 모론(Caroline Mauron)은 연방준비제도이사회가 예상대로 금리를 계속 인하할 경우 이 상관관계가 계속될 수 있을 것이라고 평가했습니다.

그녀는 말했습니다:

현재 거시적 요인이 암호화폐 가격을 주도하고 있으며, 우리는 암호화폐 관련 블랙스완 사건이 발생하지 않는 한 연준의 완화 주기 동안 이러한 상황이 계속될 것으로 예상합니다.

7월에 IDX Advisors의 최고 투자 책임자인 벤 맥밀란(Ben McMillan)은 당시 0.6을 기록한 이 상관관계가 “계속될 것”이라고 예측했습니다. “우리는 비트코인이 위험 자산과 상관관계가 0이나 부정적으로 돌아가는 시대로 돌아가지 않을 것입니다. 이는 포트폴리오 내에서 고려해야 할 사항입니다,”라고 그는 강조했습니다.

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