6월 비트코인 가격 20% 가까이 급락… 7억 1,500만 달러 규모의 암호화폐 롱 포지션이 무너져

연초 이후 최저치 경신 후 비트코인을 강타한 변동성

목요일 오전 58,035달러라는 연초 이후(YTD) 신저점으로 급락한 비트코인은 반등하여 24시간 동안의 손실을 만회했다. 순 변동률이 제자리걸음을 보이며 안정적인 양상을 그렸지만, 일일 차트는 다른 이야기를 들려줍니다. 수요일 비트코인이 59,000달러 아래로 떨어지는 순간을 촉발한 격렬한 가격 변동을 드러내고 있습니다.

데이터에 따르면 비트코인은 당시 연초 이후 최저치로 떨어진 지 3시간도 채 되지 않아 61,000달러를 돌파했다. 이후 이 수준 아래로 떨어지기는 했으나, 자정이 조금 지난 시각까지 해당 가격 근처에서 거래되다가 또 다른 반등으로 결국 61,800달러를 넘어섰다. 62,000달러에 도달하기 전 상승 모멘텀을 잃기는 했지만, 그럼에도 불구하고 동부 표준시(EDT) 오전 9시 20분까지 61,000달러 선을 유지했다.

5만 8천 달러까지 급락하는 데는 30분도 채 걸리지 않았지만, 반등세에 힘입어 약 30분 후 5만 9천 달러 선을 되찾았다. 이 글을 작성하는 시점(동부 표준시 오후 1시 42분) 기준, 이 최대 암호화폐는 59,500달러를 약간 상회하는 수준에서 거래되고 있으며, 이는 지난 24시간 동안 고작 0.4% 하락한 수치에 해당한다. 이러한 미미한 하락으로 인해 시가총액은 여전히 1.2조 달러 선 아래에 머물러 있다.

6월이 막을 내리면서, 비트코인은 30일 동안 20%가 넘는 손실을 기록할 가능성이 점점 커지고 있으며, 2026년 상반기 동안 30% 이상의 큰 폭의 하락을 겪을 것으로 보인다. 이러한 하락세는 한때 막강했던 비트코인이 얼마나 추락했는지를 여실히 드러내고 있다. 2025년 10월 12만 6,000달러가 넘는 사상 최고가를 기록한 이후, 비트코인은 최고치 대비 절반 이상의 가치를 완전히 잃었다.

암호화폐 위기인가, 거시경제 재편인가?

한편, 파생상품 시장에서는 지난 24시간 동안 비트코인 가격 변동으로 인해 4억 8,400만 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 롱 포지션이 약 70%(3억 3,900만 달러)를 차지했다. 전체적으로 암호화폐 시장에서는 10억 1천만 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 7억 1,500만 달러가 롱 포지션이었다. 비트코인이 연중 최저치를 경신하며 하락세를 이어가자 투자자들의 패닉이 뚜렷해졌고, 많은 이들이 서둘러 매도에 나서고 있다. 그러나 노련한 분석가들은 이것이 펀더멘털의 실패가 아닌 거시경제적 현상이라고 주장한다. 바빌론 랩스(Babylon Labs)의 GTM 책임자인 보리스 알레르간트(Boris Alergant)는 이번 매도세가 암호화폐만의 고립된 사건이 아니라, 시장 전반에 걸친 광범위한 리스크 회피 재조정의 반영이라고 주장한다. 알레르간트는 오히려 이러한 변동성이 비트코인이 더 이상 고립된 섬이 아니라, 전통적인 금융 시스템에 깊이 통합되어 있음을 증명한다고 지적한다.

비트코인은 다른 주요 거시 자산들과 마찬가지로 유동성, 금리, 포지션, 기관 자금 흐름에 반응합니다. 단기적으로는 여름 내내 시장이 압박을 받을 수 있을 것으로 봅니다. AI는 애초에 암호화폐로 유입되었을 수도 있는 상당한 양의 투자자 관심, 자본, 인재를 흡수해 왔습니다. 주요 AI 기업들이 공개 시장 진출을 앞당기면서, 성장주와 기술주 전반에 걸쳐 포지션 재조정이 이루어지고 있는 것으로 보입니다,”라고 알레간트는 말했다.